Novagold Resources / NG (TSX, AMEX)

Naja, dass NG ein Unternehmen mit einem hohen Kapitalbedarf ist, wenn es seine Strategie umsetzen will, ist für jeden offensichtlich, der sich NG intensiver angeschaut hat. Das wird nicht die letzte Kapitalerhöhung gewesen sein.

Wichtiger ist eine andere Abwägung. Dass sich NG nunmehr auf ein Projekt, Donlin, konzentrieren will, erscheint mit prinzipiell sehr sinnvoll, auch wenn Donlin, wenn es denn jemals ausgebeutet wird, kaum vor 2018 produzieren könnte. Wenn man sich nun von Galore trennen will, ist das einerseits nachvollziehbar, aber es nímmt auch Phantasie aus der Aktie. Und wer wäre in absehbarer Zeit bereit, für die Beteiligung an Galore einen attraktiven Preis zu zahlen?

So bleibt augenblicklich als eventueller Kurstreiber nur die Spekulation auf ein weiteres Übernahmeangebot von Barrick für Donlin. Aber ob das in naher Zukunft kommt, ist doch sehr ungewiss.

Ich bleibe erst mal draußen.

Gruß

goldstocks

Moin moin,

Novagold ist nach 12 Can $ Ende 2011, einem Tief bei 3,66 nun bei ca. 5,00
angekommen. Auf diesem Nivau könnte sich ein Einstieg rechnen.

Kapitalerhöhung war relativ gut getimt im Februar kurz nach dem Hoch.

Sind die eigentlich noch an Alexco beteiligt oder bekommen von dort noch
Royalities?

Alexco bekommt seinerseits noch Royalities von GPD .

Zitat

Brewery Creek Purchase

The Company has closed the previously disclosed transactions
contemplated under the purchase agreement dated February 14, 2012 among
Alexco, the Company and Golden Predator Canada Corp. (the "Purchase
Agreement"). The Company now owns a 100% interest in the Brewery Creek
Project, subject to a 2% net smelter royalty ("NSR") in favour of
Alexco on the first 600,000 ounces of gold produced from the Brewery
Creek Project, following which the NSR will increase to 2.75%. The
Company has the right to repurchase 0.625% of the increased NSR for CAD
$2,000,000 (which, if so acquired, would result in a 2.125% NSR on gold
to Alexco).

Alles anzeigen

Das macht zumindest Alexco noch interessanter.

Novagold hatte mal ein großes Portfolio.
Vieles wurde zur Kapitalbeschaffung verkauft.
Bei den Properties finden sich aktuell nur noch Donlin und Galore

Sie könnten, falls sie irgendwelche Royalities bekommen sehr interessant
werden, da dies dann den Kapitalbedarf senkt.

News zum 3. Quartal kommen am 11.10. 12.

Wäre schön, wenn es endlich an den Minenbau ginge. Weitere Exploration
bringt kein Cash. Das ist nur von Vorteil für Barrick, die versuchen könnten
sie auszuhungern.

Auf der anderen Seite gibt es einen hohen Anteil institutioneller Investoren,
die darauf achten werden, dass Barrick nicht zu billig zum Zuge kommt.

Wer weiß Genaueres?

Viele Grüße
Vatapitta

"Im letzten Viertel des Jahres 2012 hat Starinvestor Seth Klarman seinen Anteil am Goldförderunternehmen Novagold erhöht"

Moin moin,

wie seht ihr die Newsvom 23.01. und 11.2. 2014?

Die Aktie hat sich seit Ende Dezember fast verdoppelt und heute ein 1 Jahres hoch erreicht mit 4,51 C$.

Cashposition Ende 2013 war ca. 190 Mio $.

VG Vatapitta

Ein Quartalsergebnis mit Präsentation:

http://www.novagold.com/upload…8_NGPPT_Q1-2014_FINAL.pdf

Aus den Angaben auf Seite 8 der Präsentation lässt sich schließen, dass Donlin kaum vor 2020 die Förderung aufnehmen dürfte..und beim (teilweisen) Verkauf von Galore sind sie anscheinend auch nicht weiter. Das muss alles reifen, andererseits hat dieses Unternehmen wirklich einiges in der Erde ! (Auch wenn Donlin und Galore " nur" zu 50 Prozent NG gehören)

Immer wenn große JV-Partner aus z.B. Kostengründen die Handbremse anziehen, dann erscheinen derartige Riesenprojekte wie Donlin Creek unter den gegebenen klimatischen Bedingungen da oben höchst gefährdet. 190 Mio. Cash würden nicht einmal annähernd reichen, um den Produktionsstatus zu erlangen.
Galore Creek ist wegen der niedrigen Gold- und Silber-Grades nicht wirklich interessant.

Bis zum Ziel dauert das noch ewig inkl. notwendiger Kapitalaufnahmen mit Verwässerungen. Da gibt's zwischenzeitlich sicher spannendere Projekte ...

ist aber nur meine Meinung.

Klar, in Alaska sind schon mehrere Projekte wegen hoher Kosten nicht realisiert worden und Barrick hat sich unter anderem 2012 zurückhaltend gegenüber Donlin geäußert, weil aus damaliger Sicht die erwarteten Investitionen nicht wirtschaftlich erschienen. Heute wäre es wohl nicht viel anders. Nach dem Zeitplan müsste eine Entscheidung über die Inbetriebnahme ab dem Jahr 2016 fallen - und wer weiß, was dann ist? Niemand weiß es.

Vor ein paar Jahren hatten Spekulationen über eine Übernahme von NG durch Barrick dem Kurs von NG vorübergehend große Flügel verliehen. Danach folgte ein Absturz. Insofern bleibt der Kurs von NG immer auch abhängig von dem, was der Partner so vorhat.

Galore - ja, das ist das Problem vieler Vorkommen. Vor wenigen Jahren wurden sie noch als chancenreich angesehen, aber heute sind die niedrigen Grade ein "Killer". An eine Ausbeutung durch NG ist nicht zu denken, aber auch ein Verkauf zu einem attraktiven Preis erscheint derzeit nicht aussichtsreich.

Ich hatte NG in früheren Jahren mehrfach getraded. Bin seit längerer Zeit draußen, schaue mir die Aktie aber immer mal wieder an.

Gruß
goldstocks

@Edel,

ich habe den Rücksetzer letzte Woche genutzt und bin zu 5,6 CAD hier nun ebenfalls an Bord

Glück auf!

Moin moin,

das Tief bei NG lag 2015 unter 3 C$ und 2017 bei 3,11 C$ - aktuell bei 4,04 C$, Marktkap. 2,3 Mrd. C$.

Die Kapex für das einzigartige Donlinprojekt liegt bei knapp 6,7 Mrd. US$. Schwierig zu finanzieren, aber in den ersten 5 Jahren beträgt der Ausstoß 1,5 Mio. oz Gold. Über die 27 Jahre Minenleben werden 1,1 Mio. oz pro Jahr produziert. Über 2 Gramm/Tonne open pit halten die ASCI sehr niedrig.

Die Präsentation von 11/2017 ist interessant.

Der Kursverlauf sieht nach einer technischen Wende aus.
@Caldera - wie gefallen Dir die langfristigen charttechnischen Aussichten?

VG Vatapitta

Moin moin @Caldera und @all,

die Kursentwicklung bei Novagold ist des öfteren unabhängig von der Marktlage. NG hat sein Tief schon im Jahre 2013 gemacht und erfreut mich im schwachen Markt heute mit fast 5% Plus.

Das 52 Wochen-Tief hatten wir am 07.12. 2017 bei 4,38 C$ mit dem Zwischentief beim Goldpreis von ca. 1240US$. Heute notiert NG bei 5,39 C$ ca. 23% höher, während der Goldpreis nur gut 6% zugelegt hat.

Das kann ein Hinweis auf eine gute Zukunft von Novagold sein. Näheres siehe Post 293.
Da Barricks Goldproduktion durch den Schuldenabbau und die Konzentration auf sehr große, langlebige Projekte mit niedrigen Kosten sinkt, erscheint mir eine Realisierung von Donlin Creek ab einem Goldpreis von 1500 $ wahrscheinlich und machbar.

LG Vatapitta

@vatapitta , sorry - hab deinen Post vom 12.1.18 nicht mitbekommen. Deshalb hier kurz mein Eindruck zu den langfristigen Aussichten. Schon früh und 3 Jahre aufwärts für Welle "1" ( 7,5 CAD lang ) , danach 1,5 Jahre Korrektur bis 4,4 CAD ( in Welle "2" über 60 % korrigiert ) und seitdem im Aufwärtstrend. In der nun laufenden 3.1 müßte es mit dem Gesamtmarkt auf etwas über das 2016er Hoch gehen , also ca. 10 CAD ( noch dieses Jahr ) und nach der dann erforderlichen Korrektur bis ca. 8 CAD gehts weiter rauf ins Steilstück in Richtung ATH. Vorausgesetzt natürlich das Umfeld entwickelt sich so wie wir es erwarten , sprich der Bullmarkt entfaltet sich , der POG/POS/POCopper steigen , die Finanzierung wird machbar. Schön wäre es , wenn Minenbau und die ersten Jahre der Produktion zeitlich noch in den laufenden 8-Jahreszyklus passten. Habe dazu keine Angaben gefunden. Caldera
[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?WIDTH=645&HEIGHT=655&TYPE=MOUNTAIN&TIME_SPAN=5Y&TO=1522022004&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&LNOTATIONS=34124&LCOLORS=5F696E&IND0=VOLUME&AVGTYPE=simple&WITH_EARNINGS=1&SHOWHL=1]

Novagold aktuell bei 5,76 CAD und damit jetzt deutlich über den 5,36 CAD Widerstand ausgebrochen:

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/oNuhCoYs]
Natürlich wurde dadurch auch das zuletzt sehr enge Bollinger-Band nach oben verlassen.

Die letzten Nachrichten (gute Bohrergebnisse) stammen vom Februar. Daher ist die aktuelle Dynamik gegen den Trend bei einem Unternehmen, dessen Aussichten wie bei kaum einem anderen von (deutlich) steigendem POG abhängen, schwer verständlich, zumal wahrscheinlich auch NG-Aktionäre mit einer Zinsanhebung am Mittwoch rechnen.

Bin gespannt ob sich hierfür noch fundamentale Gründe finden lassen.

Novagold nun schon seit drei Monaten in permanenter Aufwärtsbewegung:

Seit Mitte Februar notiert der Kurs quasi durchgängig in der oberen Hälfte des Bollingerbandes. Ende April gab das Unternehmen bekannt, dass die Umweltgenehmigung eingereicht und bis zur zweiten Jahreshälfte darüber entschieden werde.

https://www.canadianinsider.co…the-donlin-gold-final-eis

Sicher ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der Bescheid positiv ausfällt und auch das Wohlwollen der ortsansässigen Bevölkerung scheint gesichert. Und sicher ist eine Übernahme (vermutlich durch Barrick) zu gegebener Zeit wahrscheinlich. Donlin steht und fällt aber (wie für "Elefantenprojekte" typisch) mit einem POG-Anstieg. Zwar wurden zuletzt auch Förderlösungen erarbeitet, die auch bei nur moderatem POG-Anstieg zumindest anfangs eine Wirtschaftlichkeit in Aussicht stellen, und natürlich wurden Mitte Februar sehr ermutigende Bohrergebnisse publiziert

https://www.canadianinsider.co…s-from-2017-drill-program

, dies kann aus meiner Sicht aber kaum erklären, dass ein "Hochinvestitionsprojekt" wie Donlin schon jetzt (bei sicher noch moderatem POG) einen aktuell "wie geschmiert" laufenden Niedrigkostenproduzenten wie Kirkland Lake in den letzten drei Monaten in seiner Kursentwicklung deutlich übertroffen hat:

Zudem war Novagold unter den "Elefanten" bereits vor seinem Februar-Anstieg eher ambitioniert bewertet, so dass ich für diesen Kursverlauf bisher keine befriedigende Erklärung habe. Ich bin in Novagold substanziell investiert, habe jedoch nicht mit merklichen Kurszuwächsen VOR dem POG-Ausbruch gerechnet.

Weiß hier jemand mehr über die Hintergründe?

Nachtrag: Mir sah die Kursverlaufsdiskrepanz zwischen Novagold und Kirkland doch etwas extrem aus; daher habe ich die beiden in einem anderen Tool nochmals gegeneinander aufgetragen:

Jetzt fallen die Unterschiede schon etwas moderater aus; allerdings übertrifft - auf Sicht der vergangen drei Monate - der Kursverlauf von Novagold auch in dieser Darstellung den von Kirkland ... scheint also Realität zu sein.

Seit 2 Wochen habe ich immer mal wieder einen Blick auf den finviz-chart von Novagold riskiert und heute
ein bißchen was reingemalt. Das soll jetzt aber keine Kaufempfehlung sein.

saludos

Hier ein längerer Artikel (hab's wegen Zeitmangel nur schnell überflogen aber liest sich gut) über die Electrum Group von Thomas Kaplan, der scheinbar gerne nördlich des 60. Breitengrads (Yukon ...) investiert (Novagold, Kaminak, Victoria Gold, ITH, Trilogy Metals ...).

Electrum Group funds strategic exploration - NY fund bets on intriguing minerals projects North of 60

Novagold bringt am 22. Januar nachbörslich Zahlen.

saludos