Klondex Mines / KDX, KLDX (TSX, NYSE)

...in einem Artikel von James Fraser in SeekingAlpha.
KDX ist weiterhin erfreuliches Schwergewicht, das sich in schwerem Wasser relativ gut schlägt:

--- Im Jahresvergleich besser als der hochgepäppelte Dow
--- Weitaus besser als Gold und GDX
--- Kurs liegt über der ominösen 400 MA
--- Hervorragende Bohrergebnisse
--- Lage im minenfreundlichsten Gebiet weltweit

Drilling Highlights:

--157.8 g/t (4.6 opt) Au over 3.55 m (11.4 ft) – FCU-0199 — Karen Vein
-- 85.7 g/t (2.5 opt) Au over 4.68 m (15.0 ft) — FCU-0209 — Karen Vein
-- 1,474.6 g/t (43.0 opt) Au over 0.62 m (2.0 ft) – FCU-0043 — Joyce Vein
-- 367.6 g/t (10.7 opt) Au over 1.87 m (6.0 ft) — FCU-0086 — Joyce Vein
-- 1,404.6/t (41.1 opt) Au over 0.53 m (1.7 ft) – FCU-0011 — Vonnie Vein
-- 174.9 g/t (5.1 opt) Au over 1.00 m (3.2 ft) – FCU-0160 — Hui Wu Vein....

Brent Kristof, Chief Operating Operator of Klondex, commented,

“We are encouraged by these high grade drill intercepts and the results of additional infill and exploration drilling at Fire Creek. All vein structures remain open along strike and up and down dip. Given this, Klondex continues to look to expand the life of the Fire Creek Project through its drilling programs.We intend to continue delineating the veins and increasing the quality of the mineral resource....“

http://seekingalpha.com/articl…oducer-in-nevada?uprof=45

Grüsse
Edel

Frank Holmes / U.S.Golobal Investors in einem längeren Artikel auch zu Klondex. Sehr erstaunlich, daß KDX in 3 Edelmetallfonds die größte Position ist:
"7.76% Gold and Precious Metals Fund, 7.51% World Precious Minerals Fund.."

Der angehängter Chart befindet sich ebenfalls in der Präsentation von Klondex und zeigt die hohe Profitablität vs anderen Minen.

Habe den Depotbestand des Zwerges erheblich erhöht....

„Klondex Turning Heads and Profits
As I said earlier, gold stocks have been hurting lately. One mining company that’s managed to not only survive in this uncertain climate but actually thrive is Klondex Mines, our largest holding in both our Gold and Precious Metals Fund (USERX) and World Precious Minerals Fund (UNWPX), with additional exposure in our Global Resources Fund (PSPFX)....

What the chart conveys is that, in relation to its peers, Klondex has a significantly higher profit margin than companies with a market cap two to three times its size.“

http://www.usfunds.com/investo…eeing-green/#.VEdyOnQ6cUN

Grüsse
Edel

Noch einige Infos:

1.Größte Positionen im USERX:
--- 1. Klondex........6,8 %
--- 2. Detour......... 5,1 %
--- 3. Dundee Pr....4,0 %
......
--- 7.Royal Gold...3,2 %

2.Insideraktivitäten führten zu Kursdelle : https://www.canadianinsider.com/node/7?menu_tickersearch=KDX+|+Klondex+Mines

3.Chart 3 J wkl gut, Anhang

Grüsse

Sehr gutes Update von Ben Kramer-Miller. Das kurze vom langen: Obgleich KDX sein Peer deutlich übertrifft, ist der Wert noch nicht vom Markt voll bestimmt.

KDX ist im Depot mein Favorit neben Franco-Nevada / FNV, ein erstklassiger Junior neben der größten Royalty....
Btw. : FNV und KDX sind über einen kürzlich kontrahierten NSR Royalty Vertrag verbandelt...

„What The Market Is Missing: There's Value At Midas
But what the market is missing, and I'm guilty of this as well, is the incredible value at Midas...

In essence the company has found a second Fire Creek...

But the recent resource upgrade and the potential that it has to increase the company's productive capacity is just the beginning of the Midas story.
Klondex's management thinks there is much more gold to be found. It has initiated an extremely aggressive exploration program at Midas for the next 18 months that will cost $26 million. The company has already found additional targets that can potentially expand this resource below the existing production zone....

Klondex Mines continues to outperform its peers, but this outperformance doesn't reflect even stronger fundamental improvements...“

http://seekingalpha.com/articl…ld-mining-winner?uprof=45

Grüsse
Edel

--- Klondex verstärkt Eigenmittel 10,3 Mio $ durch Einlösung von Warrants
--- Vertrag mit LKA Gold über Erwerb und Verarbeitung von hochgradigemErz in der Midas Mühle.

PR vom 3.12.:http://www.juniorminingnetwork…ka-gold.html#.VH79IHTnYUM

"...The toll milling agreement with LKA has a one year term beginning December 1, 2014, and is subject to renewal annually. Under the terms of the agreement, high grade ore, greater than 51.4 g/t (1.5 opt) Au from the Golden Wonder Mine, located near Lake City, Colorado, will be delivered to the Midas Mill for processing. Pursuant to the toll milling agreement, all dore produced will become the property of Klondex, and Klondex will pay LKA the value of the recovered gold minus all toll mill charges...“

PR vom25.11.: http://www.stockwatch.com/News…31084&symbol=KDX&region=C

„In October and November, 2014, an aggregate of 5,859,177 common share purchase warrants of Klondex Mines Ltd. was exercised at a price of $1.75 per common share for aggregate proceeds of $10.3-million. A total of 8,492,023 warrants (not inclusive of broker warrants) were issued on Nov. 20, 2012, in connection with an equity financing completed by Klondex which expired on Nov. 20, 2014. In aggregate, of 7,525,560 common shares were issued in connection with the exercise of the warrants for total proceeds of $13.2-million, inclusive of the $10.3-million noted above...“

Grüsse
Edel

Hallo Sumo

Endlich wieder Gesellschaft . Antwort und ganz persönliche Meinung: Rundherum ja.
Unabhängig davon habe ich mal einen 2 Jahresvergleich erstellt:
KDX mit gleicher Performance wie Highflyer LSG, besser noch als die supersolide FNV und weitaus besser als Gold und der GDX !

Sehenswert, daß der Kurs an der steigenden 400 EMA liegt.

Hier eine aktuelle sehr positive externe Einschätzung von Hard Assets Investments, die ich voll teile:

„---Klondex Mines owns and operates a highly profitable gold mine in Nevada that will produce over 85,000 ounces of gold in 2014.

--- The company's Midas and Fire creek projects are very high grade, with grades over 15 g/t gold and further exploration upside.

--- For 2015, production should increase to 100,000+ ounces at sub $800 all-in costs.

--- Klondex Mines owns one of the most attractive gold miners on the planet (oh oh, gemeint ist CEO Paul Huet, kürzlich von Pierre Lassonde / Chairman Franco Nevada hoch gelobt) and should be bought on any dips...."

Klondex Mines (OTCQX:KLNDF) is one of the few junior mining companies that I feel very comfortable investing in at current gold prices. While other junior miners suffer from high operating costs and debt levels, and have limited funds to explore and develop their properties, Klondex benefits from a strong working capital position and produces gold at industry leading cash costs, which means it can turn a profit even if gold went much lower or remains the same price....“

Grüsse
Edel

Ein Fonds wiederholt mit großem Handel, zuletzt Verkäufen:
https://www.canadianinsider.com/node/7?ticker=KDX

Dennoch Klondex sehr fest, zuletzt mit 2 Jahreshochs. Sh. wieder ein Kursvergleich vs Franco Nevada / FNV, dem GDX und Gold. KDX ist eine der wenigen Aktien, deren Kurs über der 400 MA liegt. Starkes lang steigendes Money Flow...

Hier noch einige Stimmen:
"Philip Ker, PI Financial (1/6/15) "Our best performing precious metals mining top pick for Q4/15 was Klondex Mines Ltd. . .the improving costs and high-grade profile make Klondex one of the go-to emerging names within the junior gold mining space. We remain highly optimistic for continued success in 2015." ....

http://www.theaureport.com/pub/co/717#quote

Grüsse
Edel

KDX hat in den letzten Wochen eine erstaunliche Kursentwicklung mit 10 Jahreshochs in Folge, allein im Januar + 34 %. Der Spike wirkt zu steil, habe 3/8 des Bestandes verkauft.
Der immer noch hohe Bestand ist Freiläufer zu + 2,15 C$...

PR vom 19.01.:http://www.stockwatch.com/News…44897&symbol=KDX&region=C

"Paul Andre Huet, Klondex president and chief executive officer, commented: "Our fourth-quarter results capped an exceptional year for Klondex. Actual production results for 2014 exceeded our original budgeted ounces by over 25 per cent. Solid performances at both operations demonstrate our teams' ability to deliver and sustain operations while generating free cash flow, both of which are critical to the growth of the company."

Grüsse
Edel

PR vom 29.01.mit äusserst guten News. Hier wird erklärbar, warum der Kurs seit Wochen bombenfest war, einige Insider kannten längst Details...

http://www.stockwatch.com/News…47374&symbol=KDX&region=C

„...Paul Huet, Klondex's president and chief executive officer, stated: "We are extremely pleased with the success of our 2014 infill and exploration drill programs. Our team achieved a 47-per-cent growth in measured and indicated mineral resources. To promote sustainability within the company, we stress the importance of adding to each mineral resource as we progress with the bulk sampling program. Our team is dedicated to the future growth of Klondex. Looking to 2015, we are confident that Klondex is well capitalized to complete our planned $33-million exploration and development programs at Fire Creek and Midas."

Grüsse
Edel

Naja, naja.... aber recht gute Einschätzungen einiger Kolumnisten.

KDX weit über der 200 und 400 MA und im Vergleich zu HUI und Gold. Trotz der starken Verkäufe 4. schwerster Depotwert.

„...Philip Ker, PI Financial (1/30/15)
"Klondex Mines Ltd. announced a positive resource update on its Fire Creek operation, which highlighted a 47% increase in confidence within the Measured and Indicated categories. . .we believe that Fire Creek has blue sky potential to grow beyond the updated resource since it was only generated from exploration on ~7% of the Fire Creek land package."

http://www.theaureport.com/pub/co/717#quote

Grüsse
Edel

KDX weiter mit enormer rel. Stärke, seit Wochen im Bereich des Mehrjahreshochs. 2 J Chartvergleich zu GDX, Gold und der Royalty Franco Nevada im Anhang, schöne 40 Wochen EMA.

Einige Stimmen zu Klondex :

Lawrence Roulston, President of Quintana Resources Capital ULC:
"Klondex Mines Ltd. is one of my favorite near-term gold production stories; it is producing gold and silver from its Midas mine, and is ramping up gold production at Fire Creek. Both are in Nevada. . .Klondex is in one of the best jurisdictions for operating gold mines, and now it has two. It also has a mill. This company is in a position to become a consolidator. ...“

http://www.theaureport.com/pub/co/717#quote

Grüsse
Edel

Zitat von Magellan

bei Klondex irritieren mich die andauernden Insiderverkäufe. Bin dort auch investiert da Klondex von den öffentlich zugänglichen Zahlen her einen guten Eindruck macht. ...

Normalerweise sind Insiderverkäufe nachteilig, das ist richtig. Wenn aber der Kurs dabei nicht leidet, ist es vive versa Anzeichen besonderer Stärke....

Schaun wir mal diese Verkäufe an:

https://www.canadianinsider.com/node/7?menu_tickersearch=KDX+|+Klondex+Mines

Das sind im wesentlichen 2 Verkäufer:
1.R.A.Cooper, ein Direktor ohne näheren Aufgabenbereich, nicht im Management, 2.Glied m.E. Verkauft wohl einige Gratiskaktion oder so.
2.The K2 Principal Fund, ein Großaktionär mit 12,7 Mio Aktien. Gewinnmitnahmen von rd 1,5 % dessen Bestandes sind sehr moderat und i.O. auf diesem Niveau.

Grüsse
Edel

Einige Expertenstimmen zu KDX

Frank Holmes:
„Klondex Mines Ltd. is a great company. Franco-Nevada has done its due diligence and gave its good housekeeping seal of approval to Klondex's Midas mine. The intellectual capital is very strong at Klondex, and the company is very frugal. That is why it is in our Top 10 holdings."

Tara Hassan, Haywood Securities:
„Klondex Mines Ltd. filed a pre-feasibility study for its Fire Creek project. . .the mine plan now incorporates substantially higher grades than in the 2014 preliminary economic assessment (1.33 oz/ton, up from 0.68 oz/ton). In general this grade increase helps to somewhat offset the increase in unit costs. . .as a consequence of reduced development in the new mine plan, capital costs have decreased substantially. . .as a result, the average life-of-mine all-in sustaining cost has reduced considerably to $574/oz from $636/oz. . .we continue to view Klondex as one of the best positioned defensive names."

http://www.theaureport.com/pub/co/717#quote

PR vom 17.03.:http://www.klondexmines.com/s/…0522#sthash.gkoTzrsc.dpbs

„Klondex Files Pre-Feasibility Study Technical Report in relation to its Fire Creek Project“

Grüsse
Edel

Mit einer Fülle Infos, nachfolgend einige Auszüge... Besonders erwähnenswert neben der sehr hohen Wirtschaftlichkeit u.a. ist das Mengenverhältnis Gold : Silber 1:15 - 20

KDX ist nach kürzlichem Zukauf die Nr.1 im eigenen Portfolio mit einer Gewichtung rd.12 %.

„...By August of 2014, we increased the measured and indicated resource by 37% to report 527,000 ounces at a grade of 0.47 gold equivalent ounce per ton or greater.
We increased the inferred ounces by 200%, so another 287,000 ounces grading at a 0.334 ounce per ton gold equivalent or better....
We used $1200 gold and we also tested it at $800 gold.
At $800 gold we had 430,000 gold equivalent ounces grading at or above a 0.6 ounce per ton in measured and indicated at the Midas Mine. This was a huge success. This was overlooked in many cases....

By using a $1000 gold for our reserve, and demonstrating $800 gold for our resource, we actually can demonstrate to anyone looking at the numbers that we are a very robust and economic company at those gold metal prices....

Our all-in sustaining costs on a gold equivalent ounce are expected to be between $1,000, CAD$1,063 or US$850. As always we intent to be disciplined with our capital management....

78% of our shares are held by institutions....“

http://seekingalpha.com/articl…gs-call-transcript?page=5

Grüsse
Edel

PR vom 7.04.:http://www.stockwatch.com/News…65942&symbol=KDX&region=C

KDX mit enormer rel.Stärke und JH 2,75 C$, Paradepferd im Depot...

"Mr. Paul Huet reports

KLONDEX RELEASES MIDAS PHASE I DRILL PROGRAM RESULTS

Klondex Mines Ltd. has provided an update on recent underground drilling from its Midas mine in Elko county, Nevada.

Highlights:

280.3 grams per tonne (8.2 ounces per ton) gold equivalent over 1.5 metres (4.9 feet) -- MUC-2685 -- 505 vein;
41.6 grams per tonne (1.2 ounces per ton) gold equivalent over 2.1 metres (seven feet) -- MUC-2746 -- 505 vein;
70.9 grams per tonne (2.1 ounces per ton) gold equivalent over 0.3 metre (one foot) -- MUC-2643 -- 705 vein;
51.8 grams per tonne (1.5 ounces per ton) gold equivalent over 0.6 metre (two feet) -- MUC-2645 -- 705 vein;
108.3 grams per tonne (3.2 ounces per ton) gold equivalent over 1.3 metres (4.2 feet) -- MUC-2743 -- 905 vein;
136.8 grams per tonne (four ounces per ton) gold equivalent over 0.4 metre (1.2 feet) -- MUC-2614 -- 905 vein....

Brian Morris, vice-president, exploration and geology services, of Klondex, commented: "These drilling results are very exciting, having the potential to add significant mineral resources at Midas..."

Grüsse
Edel

Klondex mit einer Kursentwicklung, die erstaunlich ist und an gute Zeiten des Goldsektors erinnert.

Nach Gründen suchend, hier einige:
--- Spitzenmanagement
--- Extrem hohe Goldgehalte, weltweit an der Spitze, sh.Grafik
--- Besonders hoher Anteil in festen Händen, um 75 %.
--- EBITDA Margin und FCF Yield beste im Peervergleich

Und das alles trotz relativ geringer Reserven, die aber beständig erhöht werden.
Trotz kürzlichen Teilverkaufs ist KDX die Nr.1 im Depot und hoher Freiläufer zugleich.

Grüsse
Edel

Frühere hier aufgeworfene Fragen nach den Reserven oder ob KDX wirklich so gut sei, beantwortet KDX mit immer neuen exzellenten Bohrpoben.
Die Kursentwicklung vs den übrigen Markt ist schlichtweg beängstigend gut mit wiederholten JHs...

PR vom 21.05.:
http://www.stockwatch.com/News…80284&symbol=KDX&region=C
http://www.minenportal.de/artikel.php?sid=30580

"Die wichtigsten Bohrergebnisse aus dem Erzgang Hui Wu:

- 13,5 opt (461,6 g/t) AuÄq über 11,5 Fuß (3,5 m) - FCU-0214
- 5,1 opt (174,3 g/t) AuÄq über 3,2 Fuß (1,0 m) - FCU-0328
- 64,0 opt (2.194,7 g/t) AuÄq über 1,1 Fuß (0,3 m) - FCU-0357
- 1,5 opt (52,7 g/t) AuÄq über 12,3 Fuß (3,7 m) - FCU-0213
- 2,1 opt (72,0 g/t) AuÄq über 4,4 Fuß (1.3 m)- FCU-0360 ..."

Grüsse
Edel