Kupfer : Märkte und Informationen

  • für diejenigen, die es interessiert.


    hab noch was aus dem Netz....




    Kupfer startet Turnaround!: Von blutleer zu blutrot – 2024 wird zum Wendepunkt beim Kupfer [Blockierte Grafik: https://img.wallstreet-online.de/smilies/rolleyes.gif]



    Für 2024 deutet sich ein weitaus höheres Angebotsdefizit bei Kupfer an, was gleich mehrere Ursachen haben wird. Erstens dürfte die Nachfrage nach einem eher verhaltenen Jahr wieder ansteigen. Rezessionsängste in China dürften sich alsbald verflüchtigen, weswegen die Einfuhren Chinas von raffiniertem Kupfer nach einem Rückgang in 2023 um etwa 6% wieder in eine Zunahme umgewandelt werden. Auch die weiteren großen Märkte EU, Japan und USA verzeichneten in 2023 einen Nachfragerückgang, was sich 2024 ebenso umkehren dürfte.



    Der zweite, weitaus bedeutendere Punkt sind jedoch die Schwierigkeiten bei der Kupferförderung. Zwar stieg die weltweite Kupferförderung in den ersten 10 Monaten 2023 leicht um etwa 1% an, allerdings offenbarten sich gerade in der zweiten Jahreshälfte gleich mehrere gravierende strukturelle Schwächen, die zu einem weitaus dramatischeren Rückgang der Kupferproduktion führen dürften. Gerade China, die USA, Chile, Indonesien, Panama und Peru verzeichneten teils massive Probleme in entsprechenden, Kupfer-fördernden Minen. Die Gründe dafür sind indes vielfältig. Während man in Chile vor allem Probleme mit der Wasserversorgung verzeichnete, standen in den USA wetterbedingte Probleme der gegenteiligen Art (zu viel Wasser) sowie technische Schwierigkeiten auf der Agenda. Ebenfalls betriebliche Probleme meldeten auch chinesische, indonesische und skandinavische Minen. Was ebenso immer mehr zunimmt und in Zukunft zu einem großen Problem bei der Kupferversorgung werden könnte, sind Widerstände von direkt betroffenen Personen bzw. Gemeinden. Gerade in Peru, vor allem aber in Panama gab es 2023 massiven Widerstand gegen größere Kupferprojekte. So musste der Betreiber First Quantum Minerals Ende November seine Mine Cobre Panama schließen, nachdem ein Gesetz, das dem Unternehmen für 20 Jahre eine uneingeschränkte Kupferförderung erlaubte, für nichtig erklärt wurde. Das brisante daran, das Land will die Mine nach Inkrafttreten des Urteils tatsächlich komplett (ver-)schließen. Das heißt, bis zu 380.000 Tonnen Kupfer sind ab sofort pro Jahr nicht mehr für den Kupfermarkt verfügbar. Da mutet das eingangs genannte, letztjährige Kupferdefizit von 51.000 Tonnen für die ersten zehn Monate geradezu mickrig an.


    Gruß,

    sb


  • Mich wundert nur die "fundamentale Stärke" vieler Rohstoffe, die knapp sind oder im Defizit (Nachfrage grösser als Minenförderung) bei gleichzeitiger Schwäche der Aktien....


    LF

    "Das einzige Geld, auf das ich mich verlassen kann, ist das Gold, das ich besitze" J.Sinclair
    "Omikron ist die Impfung, die herzustellen man verpasst hat" Lungenfacharzt in Uganda
    "The whole game is rigged" Gerald Celente

    • Offizieller Beitrag

    "Globaler Produktionsaufschwung könnte ein gutes Jahr für Kupfer bedeuten"

    Eine vorzügliche Betrachtung des CEO von US Global Investors, Auszüge:


    "Kupfer war eines von nur zwei Metallen, die das Jahr 2023 mit schwarzen Zahlen beendeten; das andere Metall war Gold. Der Wert zeigte ein zinsbullisches "goldenes Kreuz"-Signal, wobei der gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt sprang, und die Preise scheinen derzeit stabil im Bereich zwischen 8.400 und 8.600 $ pro metrische Tonne zu liegen.


    Einige führende Unternehmen der Branche erwarten für die kommenden Monate hohe Kursgewinne. Der milliardenschwere Gründer von Ivanhoe Mines, Robert Friedland, hat für dieses Jahr einen möglichen Anstieg der Kupferpreise auf 9.500 $ pro Tonne prognostiziert. Diese optimistische Einschätzung wird durch eine Kombination aus niedrigeren Zinssätzen im Laufe des Jahres und einem Anstieg der Nachfrage aus China untermauert, das, wie Robert Friedland betont, seinen Verbrauch des roten Metalls trotz seines wackeligen Immobilienmarktes nicht verlangsamt hat. Tatsächlich kaufte das Land 2023 mit 27,54 Millionen Tonnen mehr Kupfer als in jedem anderen Jahr in den Aufzeichnungen....


    Kupfer als bevorzugtes Übergangsmetall


    Die Anziehungskraft von Kupfer ist jedoch nicht nur ein Produkt der Marktspekulation. Er liegt in seiner entscheidenden Rolle als Energieträger für den grünen Wandel begründet. Einem Bericht des Centre for Research on Energy and Clear Air (CREA) zufolge werden die erneuerbaren Energien im Jahr 2023 mit unglaublichen 11,4 Billionen Yuan (1,6 Billionen Dollar) zur chinesischen Wirtschaft beitragen, mehr als jeder andere Sektor. Der asiatische Riese investierte im vergangenen Jahr 890 Milliarden Dollar in saubere Energietechnologien, was in etwa dem BIP der Schweiz und der Türkei entspricht.


    Während der Bergbausektor oft im Kreuzfeuer der Umweltdebatten steht, ist Kupfer meiner Meinung nach eine günstigere Wette als traditionelle Übergangstechnologien wie Wind und Solar. Dies ist besonders bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass das rote Metall das letzte Jahr mit einem leichten Anstieg von 1,2 % beendete, während der S&P Global Clean Energy Index um über 21 % sank...."


    Global Manufacturing Rebound Could Signal a Bright Year for Copper
    Copper was one of only two metals that finished 2023 in the black, gold being the other metal. The asset flashed a bullish “golden cross” signal, with the…
    www.usfunds.com


    Grüsse

    Edel

    • Neu
    • Offizieller Beitrag

    Kupfer, dieser Hund wird jagen


    Ein sehr ausführlicher Bericht von Rick Mills im renommierten MINING.com, Auszüge:


    "...Robert Friedland, der milliardenschwere Gründer von Ivanhoe Mines, stimmt dem zu und prognostiziert, dass das Basismetall in diesem Jahr einen Preis von 9.500 $ pro Tonne erreichen wird, gegenüber derzeit etwa 8.400 $. Seine optimistische Vorhersage stützt sich auf niedrigere Zinssätze und eine steigende Nachfrage aus China....


    Friedland erklärte gegenüber Bloomberg TV, dass China entgegen der allgemeinen Meinung seinen Kupferverbrauch nicht gedrosselt hat. Tatsächlich hat das Land im Jahr 2023 mit 27,54 Millionen Tonnen einen Rekord importiert.


    "Jeder kennt den schwachen Immobilienmarkt in China... aber die militärische Nachfrage, die Nachfrage nach nationaler Sicherheit und die Nachfrage nach Militarisierung ist sehr hoch", sagte der Bergbau-Magnat.


    Reuters berichtete vor kurzem, dass der Immobiliensektor des Landes Anzeichen einer Erholung zeigt, einschließlich steigender Preise für neue Häuser und eines positiven Trends bei den staatlichen Grundstücksverkäufen nach fast zwei Jahren. Laut Nikkei Asia wird Chinas Entscheidung, etwa eine Billion Yuan (140 Mrd. $) in den Markt zu pumpen, als weiterer Katalysator wirken und die Kupfernachfrage ankurbeln.


    Aus einem Bericht von Goldman Sachs aus dem Jahr 2021 mit dem Titel "Kupfer ist das neue Öl" bringt die Situation auf den Punkt:


    Kupfer auf dem notwendigen Weg zu 15.000 $. Um die genaue Dynamik dieses Prozesses zu erfassen, konstruieren wir langfristige Modelle für das Schrottangebot und die Substitution und erweitern unsere Bilanz bis 2030. Die unmittelbare Schlussfolgerung ist, dass die derzeitigen Kupferpreise (9.000 $/t) zu niedrig sind, um das Risiko einer kurzfristigen Erschöpfung der Bestände zu verhindern, während unsere derzeitigen langfristigen Kupferpreise (8.200 $/t) nicht hoch genug sind, um genügend Anreize für Greenfield-Projekte zu schaffen, um die langfristige Lücke zu schließen....


    Goldman Sachs sagte über Oilprice.com ein Defizit von über einer halben Million Tonnen im Jahr 2024 aufgrund von Unterbrechungen im Bergbau voraus. "Die Angebotskürzungen bestärken uns in unserer Ansicht, dass der Kupfermarkt in eine Phase deutlicherer Verknappung eintritt", schreiben die Analysten der Bank.....


    Einige der weltweit größten Bergbauunternehmen, Marktanalysefirmen und Banken warnen davor, dass bis 2025 ein massiver Engpass bei Kupfer entstehen wird, das inzwischen das kritischste Metall der Welt ist :hae: aufgrund seiner wesentlichen Rolle in der grünen Wirtschaft...."


    https://www.mining.com/copper-this-dog-will-hunt/


    Grüsse

    Edel

  • Warum immer China ?

    Die neue Werkbank wird/kann Indien sein. Der Khetri Copper Complex ist Indiens größte Kupferlagerstätte mit einem ca. 80 km langem Kupfergürtel (80 km !). Die bekannten Ressourcen betragen ca. 26 mio t.

    Die Malanjkahand Mine (auch Hindustand Copper Ltd.) wurde von "open pit" auf Untertagebau umgestellt.

    Die landeseigene Produktion wird für das "indische Jahrzent" mit Sicherheit nicht ausreichen.

    Die werden sich eine großes Stück vom Kupferkuchen rausschneiden.


    LM

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    • Offizieller Beitrag

    Kolumne: Rohstoffknappheit holt Kupfer aus der Erstarrung

    Der Kupferpreise rreichte am Freitag einAnmelden oder registrieren


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann

    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

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