Resolute Mining / RSG (ASX)

  • Resolute ist wirklich eine lustige Angelegenheit. Zu verdienen war für "Halter" in 2022 nichts, aber es gab schlimmere Aktien, wenn ich das Forum berücksichtige.
    Das große Problem war die hohe Verschuldung. Dieses Risiko ist durch die KE im Prinzip weg. Ein weiteres Problem war das Management. Auch hier ist seit April 2022 mit T. Holohan zumindest mehr Qualität vorhanden. Den Eingangsjob Anfang des Jahres hat er super gemacht, seit dem kam ein verbessertes Quartal nach dem anderen.


    Kommen wir zu den Zahlen der ersten 3 Quartale, 110 Mio operativer Cash Flow erlaubten Capex und Exploration in Höhe von 64,6 MIo. Die Nettoverschuldung wurde in diesem Zeitraum von 228,8 auf 156,5 Mio ( - 72,2 Mio) bei Assetverkäufen von 60 Mio gedrückt. Für 2023 entfallen durch die KE die eigentlich zu erbringenden Tilgungen in Höhe von 90 Mio, Geld, was nun weniger ausgegeben werden muss und in das neu entdeckte Gebiet Syama Nord fliessen könnte. Ersatzweise kann auch die Restschuld in Höhe von 75 Mio, die im März 2024 fällig ist, vorzeitig /teilweise getilgt werden. Mehr dazu erfahren wir im ersten Quartat 2023, wenn die Studie kommt. Da es ein Übertagevorhaben ist und Resolute die paar Meter entfernt unter Tage Geld verdient, gehe ich privat davon aus, dass es einnahmensteigernd wirkt.


    Unter dem Strich, Resolute verdient Geld, der Druck der Schulden ist weg, eigentlich ist angerichtet. Kommt jetzt noch ein steigender Goldpreis dazu, könnte 2023 mal andere Vorzeichen als das gewohnte Minus bringen. Ich bin vorsichtig optimistisch... :thumbup:

  • Produktionszahlen für das Sept-Quartal 2022

    • Produktion 90 koz Gold zu AISC von 1513$/oz; realisierter Goldpreis 1809$/oz
    • FY22 Prognose von 345 koz zu AISC 1425$/oz bestätigt
    • Hedgebook: 161,5 koz Gold zu einem durchschnittlichen Verkaufspreis von 1901$/oz (bis März 2024)
    • RSG.AX 0,215A$ (+10%)

    [Blockierte Grafik: https://i.ibb.co/wMjw3cG/RSG-Hedge.jpg]
    https://hotcopper.com.au/threa…ctivities-report.7046206/


    Produktion 1% über dem Vorquartal, AISC 2% tiefer. Das Hedge-Programm ist aktuell nicht schlecht, so liegt der realisierte Goldpreis rund 80$/oz über dem Q3-Durchschnitt.

    Produktionszahlen für das Dez-Quartal 2022

    • Produktion 92koz Gold zu AISC 1547$/oz; realisierter Goldpreis 1817$/oz
    • CY22 Produktion 353 koz zu AISC 1498$/oz
      • Syama Sulfide 161koz Gold zu 1410$/oz
      • Syama Oxide 62koz Gold zu AISC 1801$/oz
      • Mako 129 koz Gold zu AISC 1318$/oz
    • FY23 Ausblick 350 koz Gold zu AISC 1480$/oz
    • Hedgebook 172.500 oz Gold zu durchschnittlich 1886$/oz (bis M-Q24)
    • RSG.AX 0,275A$ (-5%)

    https://hotcopper.com.au/threa…nd-cy23-guidance.7202545/
    Während die Produktionsprognose von 345 koz Gold (um 8 koz Gold) übertroffen wurde, fielen die AISC mit 1498$/oz höher aus als erwartet (AISC1425$/oz).

    „Wer sich über Kritik ärgert, gibt zu, dass sie verdient war. “

    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Zahlen für FY21

    • FY21 Produktion 319 koz zu AISC 1370$/oz; realisierter Goldpreis 1733$/oz
      • davon Syama Sulphide 136 koz Gold zu AISC 1406$/oz
      • Syama Oxide 57 koz Gold zu AISC 1501$/oz
      • Mako 137 koz Gold zu AISC 1139$/oz
    • FY22 Ausblick: 345 koz Gold zu AISC 1425$/oz
    • Umsatz 549 Mio. $
    • Verlust 367 Mio. $ (davon 228 Mio. $ an Abschreibungen)
    • Net-Debt 229 Mio. $
    • RSG.AX 0,27A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ary-final-report.6603194/
    https://www.miningweekly.com/a…oduction-drops-2022-02-24


    Schreckliche Zahlen, die ursprüngliche Prognose für FY21 wurde mehr als verfehlt! Der Kurs hat sich innerhalb eines Jahres mehr als halbiert.

    vorläufige Zahlen für FY22

    • FY22 Produktion 354 koz Gold (+11%) zu AISC 1498$/oz (+9%); realisierter Goldpreis 1819$/oz (+5%)
      • Syama Sulphide 161 koz Gold zu AISC 1410$/oz
      • Syama Oxide 62 koz Gold zu AISC 1801$/oz
      • Mako 129 koz Gold zu AISC 1318$/oz
    • FY23 Ausblick 350 koz zu AISC 1480$/oz
    • Umsatz 651 Mio. $
    • Verlust 35 Mio. $
    • Net-Debt 32 Mio. $
    • RSG.AX 0,24A$

    https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/RSG/02635865.pdf


    RSG hat den Schuldenabbau erfolgreich vorangetrieben, allerdings zu Lasten einer hohen Verwässerung. Der Jahresverlust konnte zwar verringert werden, aber angesichts der FY23 Prognose würde Resolute wohl einen (geschätzten) durchschnittlichen Goldpreis von 1900$/oz benötigen um in den Break-Even-Bereich zu kommen.

    „Wer sich über Kritik ärgert, gibt zu, dass sie verdient war. “

    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Tja, ein lachendes und ein weinendes Auge. Nachdem am Freitag die Mehrzahl des Bestandes verkauft wurde folgte heute der Restverkauf meiner Position. Aber mit mittlerweile 32 % Depotgewichtung mußte ich wohl reagieren.


    Das lachende Auge sagt danke für eine stolze Rendite von 230% seit der KE. Das weinende denkt an die in diesem Quartal anstehenden (und als aussichtsreich eingestuften) News zu Syama Nord.


    Ich wünsche allen Investierten richtig gute News dazu und weitere Kursgewinne. Da ich raus bin, stehen die Chancen dafür richtig gut :D
    Ach, werde ich den Laden im Depot vermissen. :(

  • Tja, ein lachendes und ein weinendes Auge. Nachdem am Freitag die Mehrzahl des Bestandes verkauft wurde folgte heute der Restverkauf meiner Position. Aber mit mittlerweile 32 % Depotgewichtung mußte ich wohl reagieren.


    Das lachende Auge sagt danke für eine stolze Rendite von 230% seit der KE. Das weinende denkt an die in diesem Quartal anstehenden (und als aussichtsreich eingestuften) News zu Syama Nord.


    Ich wünsche allen Investierten richtig gute News dazu und weitere Kursgewinne. Da ich raus bin, stehen die Chancen dafür richtig gut :D
    Ach, werde ich den Laden im Depot vermissen. :(

    Wie man mit Resolute 230% machen konnte, würde ich mir gerne mal vorrechnen lassen. Gewinnmitnahmen sind immer eine gute Option.

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    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Tja, ein lachendes und ein weinendes Auge. Nachdem am Freitag die Mehrzahl des Bestandes verkauft wurde folgte heute der Restverkauf meiner Position. Aber mit mittlerweile 32 % Depotgewichtung mußte ich wohl reagieren.


    Das lachende Auge sagt danke für eine stolze Rendite von 230% seit der KE. Das weinende denkt an die in diesem Quartal anstehenden (und als aussichtsreich eingestuften) News zu Syama Nord.


    Ich wünsche allen Investierten richtig gute News dazu und weitere Kursgewinne. Da ich raus bin, stehen die Chancen dafür richtig gut :D
    Ach, werde ich den Laden im Depot vermissen. :(


    Sei froh, daß Du die Butze los bist. Ich gratuliere zu dem genialen Ein- und Austieg!

  • Wie man mit Resolute 230% machen konnte, würde ich mir gerne mal vorrechnen lassen. Gewinnmitnahmen sind immer eine gute Option.


    Die volle KE mitgenommen zu 0,16 A$ bei einer Währungsumrechnung meiner Depotbank von EUR/A$ 1,536 zum Tag der Einbuchung (entspricht 0,1042 €) bei einem durchschnittlichen Verkaufskurs von Freitag/heute von 0,255€.
    0,255x100:0,1042= 244.72%. Die Differenz zu 230% liegt an einem kleinen Verkauf vorher.


    Damit wir uns nicht falsch verstehen Vassago, die 230% beziehen sich nicht auf die Gesamtrendite dieses Trades. Das Ergebnis war natürlich geringer, da man für die KE Anteile besitzen mußte.
    Ich schrieb aber auch SEIT der KE... :D


    EDIT: Ach jetzt weiß ich, warum du nachgefragt hast. Ich Depp komme immer bei Vervielfachern durcheinander und vergesse bei sowas regelmäßig die 100% Basis. Spielt da auch nur eine untergeordnete Rolle.Tausendmal SORRY. Aber sieh es mir nach, ich habe mich seit Freitag einen Keks gefreut, die Entscheidung pro KE gefällt zu haben. Frag nicht wie lange ich letztes Jahr überlegt habe, Resolute massiv aufzustocken um die KE zeichnen zu können...

  • Produktionszahlen für das März-Quartal 2023

    • Produktion 92 koz Gold zu AISC 1453$/oz
    • FY23 Prognose 350 koz Gold zu AISC 1480$/oz bestätigt
    • realisierter Goldpreis 1890$/oz
    • Netto-Schulden auf 19,9 Mio. $ reduziert
    • Hedging: 216,5 koz Gold zu 1920$/oz
    • RSG.AX 0,48A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ctivities-report.7349929/


    Die AISC-Marge war in Q1/23 im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht rückläufig und fiel von 463 auf 437 $/oz. Grund dafür ist der höhere Anstieg der AISC (+70$/oz) im Vergleich zum realisierten Goldpreis (+44$/oz).

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    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Produktionszahlen für das März-Quartal 2023

    • Produktion 92 koz Gold zu AISC 1453$/oz
    • FY23 Prognose 350 koz Gold zu AISC 1480$/oz bestätigt
    • realisierter Goldpreis 1890$/oz
    • Netto-Schulden auf 19,9 Mio. $ reduziert
    • Hedging: 216,5 koz Gold zu 1920$/oz
    • RSG.AX 0,48A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ctivities-report.7349929/


    Die AISC-Marge war in Q1/23 im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht rückläufig und fiel von 463 auf 437 $/oz. Grund dafür ist der höhere Anstieg der AISC (+70$/oz) im Vergleich zum realisierten Goldpreis (+44$/oz).

    Produktionszahlen für das Juni-Quartal 2023

    • Produktion 83 koz Gold zu AISC 1489$/oz; realisierter Goldpreis 1922$/oz
    • H1/23 Produktion 177 koz Gold zu AISC 1469$/oz; realisierter Goldpreis 1906$/oz
    • FY23 Ausblick 350 koz zu AISC 1480$/oz wurde bekräftigt
    • Netto-Schulden 17,2 Mio. $
    • Hedgebook: 162,5 koz Gold zu 1929$/oz
    • RSG.AX 0,38A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ctivities-report.7496158/
    Die AISC-Marge lag im zweiten Quartal bei 433$/oz und damit nahezu auf dem Niveau des Vorquartals. Resolute dürfte im Juni-Q rund 10 Mio. $ Cash aufgebaut haben.

    „Wer sich über Kritik ärgert, gibt zu, dass sie verdient war. “

    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Zahlen für H1/22

    • Produktion 171 koz Gold zu AISC 1463$/oz
    • Verkäufe 174 koz Gold zu einem durchschnittlich realisierten Goldpreis von 1824$/oz
    • Umsatz 318 Mio. $
    • Verlust 24 Mio. $
    • RSG.AX 0,30A$

    https://www.miningweekly.com/a…lid-first-half-2022-08-25


    Umsatz gestiegen, Verlust reduziert. AISC sind um 15% gestiegen und die FY22 Prognose von 345 koz Gold zu AISC 1425$/oz wurde bekräftigt, allerdings mit Hinweis das höhere Input.Kosten die AISC beeinträchtigen könnten.


    Zahlen für H1/23

    • Produktion 177 koz Gold zu AISC 1469$/oz
    • Verkäufe 173 koz Gold zu einem durchschnittlich realisierten Goldpreis von 1906$/oz
    • Umsatz 330 Mio. $
    • Gewinn 88 Mio. $
    • RSG.AX 0,34A$

    https://hotcopper.com.au/threa…lts-and-accounts.7538845/


    Da Resolute keinen adjustierten Gewinn ausweist, würde ich den reelen Gewinn auf ca. 42 Mio. $ schätzen. Das würde einer Gewinnmarge von ca. 13% entsprechen. FCF positiv, aber wegen einer Schuldentilgung i.H.v. 30 Mio. $ lag der Cashabfluss im ersten Halbjahr bei rund 25 Mio. $.

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  • Produktionszahlen für das März-Quartal 2023

    • Produktion 92 koz Gold zu AISC 1453$/oz
    • FY23 Prognose 350 koz Gold zu AISC 1480$/oz bestätigt
    • realisierter Goldpreis 1890$/oz
    • Netto-Schulden auf 19,9 Mio. $ reduziert
    • Hedging: 216,5 koz Gold zu 1920$/oz
    • RSG.AX 0,48A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ctivities-report.7349929/


    Die AISC-Marge war in Q1/23 im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht rückläufig und fiel von 463 auf 437 $/oz. Grund dafür ist der höhere Anstieg der AISC (+70$/oz) im Vergleich zum realisierten Goldpreis (+44$/oz).

    Produktionszahlen für das Juni-Quartal 2023

    • Produktion 83 koz Gold zu AISC 1489$/oz; realisierter Goldpreis 1922$/oz
    • H1/23 Produktion 177 koz Gold zu AISC 1469$/oz; realisierter Goldpreis 1906$/oz
    • FY23 Ausblick 350 koz zu AISC 1480$/oz wurde bekräftigt
    • Netto-Schulden 17,2 Mio. $
    • Hedgebook: 162,5 koz Gold zu 1929$/oz
    • RSG.AX 0,38A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ctivities-report.7496158/
    Die AISC-Marge lag im zweiten Quartal bei 433$/oz und damit nahezu auf dem Niveau des Vorquartals. Resolute dürfte im Juni-Q rund 10 Mio. $ Cash aufgebaut haben.

    Produktionszahlen für das Sept.Q23

    • Produktion 74 koz Gold zu AISC 1459$/oz / Verkäufe 77 koz Gold zu 1917$/oz
    • 9M/23 Produktion 251 koz Gold zu AISC 1466$/oz
    • FY23 Prognose von 350 auf 330-340 koz Gold gesenkt / AISC bei 1480$/oz unverändert
    • FY24 Ausblick 355-375 koz Gold zu AISC 1250-1350$/oz
    • Hedgebook: 107,5 koz Gold zu 1939$/oz (davon 59 koz zu 1926$/oz im Dez-Q)
    • Netto-Schulden beseitigt
    • RSG.AX 0,36A$

    RSG (ASX) Ann: September 2023 Quarterly Activities Report
    September 2023 Quarterly Activities Report
    hotcopper.com.au

    Trotz der minimalen Anpassung des Produktionsausblicks sieht es für mich solide aus, was Resolute hier momentan abliefert. Dennoch sollte man nicht vergessen, dass die Aktie schon über 100% gelaufen ist in diesem Jahr. Der Ausblick für 2024 lässt aufhorchen: eine leicht steigende Produktion zu deutlich sinkenden Kosten werden kommuniziert. Ob es kommt wird man abwarten müssen. Lege mir einen Alert bei 0,32A$ um ggf. eine spekulative Tradingposition einzugehen.

    „Wer sich über Kritik ärgert, gibt zu, dass sie verdient war. “

    (Publius Cornelius Tacitus)


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    Einmal editiert, zuletzt von Vassago ()

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