Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

    • Offizieller Beitrag

    Mal ein Quartalsrückblick, der mit eingen Sonderheiten auffällt, der enormen Spreizung der Minenentwicklung in dieser relativ kurzen Zeit. Darüber mehr im Folgebeitrag.


    Edelmetalle
    Gold US $...................... + 1,7 %
    Silber dto........................ - 3,3 %
    Platin dto....................... + 0,2 %
    Palladium dto.................. - 9,9 %


    Mindenindices
    GDXJ............................ - 5,8 %
    GDX.............................. - 5,4 %
    XAU.............................. - 4,9 %
    SIL................................ - 5,9 %


    Rohöl
    WTI Br........................... + 4,2 %
    Brent............................. + 7,7 %


    Währungen vs €
    US $............................. - 2,8 %
    CD $............................. - 5,1 %
    AU $............................. - 4,2 %


    Standardaktien
    DAX............................. - 6,4 %
    Dow.............................. - 2,5 %


    Fazit:
    -- Der Dollar schwächelt weiter
    -- Goldpreis gleicht Dollarabfall nicht aus
    -- Silber schwach
    -- Palladium sehr schwach
    -- Minen tw.mit hoher Vola
    -- Standardaktien schwächer vs Gold


    Werte und Angaben sind eigenermittelt und unverbindlich.


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann

    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    • Offizieller Beitrag

    Im I.Quartal dieses Jahres hat sich die relative Schwäche der Minenaktien vs den Edelmetallen weiter fortgesetzt, sh. den angehängten Chart.
    Die Kursentwicklung der Minenwerte spreizt ungewöhnlich weit auseinander, wie der Überblick zeigt:


    Bestwerte Depot:
    TGZ.......... + 50,2 %
    IRVRF....... + 41,4 %
    KOR......... + 31,5 %
    SIL........... + 29,6 %


    Schwächste Depot:
    EXN.......... - 19,6 %
    FNV.......... - 12,5 %
    LMC.......... - 10,6 %


    Schwächste Watchliste:
    ALO.......... - 45,7 %
    PVG.......... - 40,4 %
    GPY.......... - 38,3 %
    UEC ......... - 26,4 %


    Auffallend die Kurseinbrüche von solide eingeschätzten Aktien, auf der anderen Seite die aussergewöhnliche relative Stärke des Goldjuniors Teranga / TGZ und einger Nebenwerte aus dem Explorer / Entwicker Bereich.


    Aus einem derartig kurzen Zeitraum sind Schlußfolgerungen kaum möglich, doch hat sich eine Mischung aus Juniors mit Exploren bewährt.
    Auch wird die Unterbewertung der Minenaktien sich nicht dauernd fortsetzen. In einem früheren Beitrag hatte ich gezeigt, daß bei anziehenden Edelmetallpreisen die Minenaktien mit größerem Hebel steigen.


    Grüsse
    Edel

  • Die sehr unterschiedliche Entwicklung der Kurse von ungefähr + / - 50 % ist schon mehr als erstaunlich und das in relativ kurzer Zeit.
    Edel, wie viele Aktien umfaßten deine Bilanz, anderes gefragt wie viele bilden dein Depot + Watchlist ? Danke.


    Gruß


    Marl

    • Offizieller Beitrag

    Hallo Marl


    Die Liste umfaß derzeit 38 Aktien, zusätzlich 16 wichtige Werte der Märkte, wie Währungen, Edelmetalle, Rohöl und einige Indices.


    Die Aktienliste ist nich konstant, je nach Interesse und Entwickung wird sie gelegentlich umgestellt.


    Grüsse & Frohe Ostern !
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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  • Man kann es derhen und wenden wie man will. Der ganze Sektor entwickelte sich im rel. starken 1 Quartal schlecht, da helfen auch einige gute werte nicht darüber hinweg. Mir graut schon jetzt vor dem traditionellen Übergang vom 2 ins dritte Quartal. Danach hoffentlich einsetzen eines breiten / tagfähigen Aufschwungs.

    Tretminen reissen ein Bein ab, Wasserminen versenken Schiffe, Goldminen vernichten viele Anleger. :!:

    • Offizieller Beitrag

    ...der macht, was er will.
    So auch zum 1.mal bei mir eine schwere Grippe. Krankheitsbedingt konnte ich wenig posten und traden, hatte aber Zeit, mancherlei deutlicher zu beobachten.


    Besonders auffallend und deshalb sehr erwähnenswert, daß von dem bewußt übersichtlich gehaltenen Depot und der Watchlist eine ganze Anzahl 12 Monatshochs und sogar ATHs erzielten, obbwohl die Metalle und Minen Indices seitwärts tendieren, sh. den 1 J Chart mit GO,SI und einigen Indices.


    Hier die Ausreisser aus 40 Beobachten, dh. PM Aktien mit sehr starker bzw schwacher Performance, Gründe und Einzelbetrachtungen dazu später.


    Hochs, Depot:
    KL
    KOR
    IRVRF
    PGM
    TGZ
    FVI
    RIG


    Tief, Depot:
    AUAU


    Hochs Watchlist:
    0


    Tiefs Watchlist:
    ALO
    FPC
    GPY
    GQC
    WRN


    Grüsse
    Edel

  • Hallo Edel,


    erst mal weiterhin gute Besserung und Erholung.


    Ja, der April.........


    War schon kurz davor GQC wieder ins Depot zu holen,
    hat mich schon gereizt, aber habe mich dann nicht getraut.
    War diesen Monat bestimmt eine gute Kauf Gelegenheit.


    Auch Hecla ist im April gut gelaufen, wie ich finde.
    Hast du Hecla auf deiner Liste?

    • Offizieller Beitrag

    Moin @Goldkaiser


    Danke, es geht mir inzwischen gut, ist ein seltsames Gefühl, wenn man so umgehauen wird...


    Hecla nicht auf der Watchliste, mit der Ehrwürdigen Alten habe ich gute Erinnerung, dafür aber Klondex...
    Bei GQC bin ich weiterhin und wieder mal ünschlüssig, da fehlen klare Zusagen.


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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  • Ich wollte schon in die Runde fragen, ob jemand weiß, wo Edel ist. Deine Abwesenheit ist wahrscheinlich nicht nur mir aufgefallen.


    Schön, dass Du wieder da bist und alles Gute!

    "Kämmerer" nennt man den Beigeordneten bzw. Dezernenten, der für den Haushalt einer Stadt oder eines Landkreises zuständig ist.

    • Offizieller Beitrag

    Danke, @Kämmerer


    Hier die Erklärung mit Rückmeldung. :)


    Leagold Mining / LMC (TSX)


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    .... PM Aktien mit sehr starker bzw schwacher Performance, Gründe und Einzelbetrachtungen dazu später....

    Dazu im Goldfaden eine Erklärung: In den letzten Wochen hat sich ein Hebel zw.Minen und Edemetallen herausgebildet:


    GOLD : Märkte und Informationen


    Dieser begünstigt rel. starke Aktien, wirkt natürlich auch mal in die "falsche", negative Richtung, denn das Verhältnis wird durch die Summe aller Komponenten gebildet.


    Grüsse
    Edel

    • Offizieller Beitrag

    Bei den Hochs fällt FVI als einziger Silberwert auf, die Gründe für das Zurückbleiben der Silbernen wurden schon genannt.


    KL wieder bei den Spitzenreitern, die guten Meldungen reissen nicht ab. Umso überraschender ist die Ausserperformance der anderen Depowerte, tw. deutlich besser als Kirkland...


    Interessehalber habe ich die 5 schwersten Depot Aktien dem GDX im 1 J und 1/2 Jahresvergleich gegenübergestellt, sie repräsentieren gegenwärtig 43, 2 % des Depotgewichtes


    Es ist immer etwas Glück beim Stockpicking, anderseits braucht es lange Einsicht, bei Outperformern nicht zu früh Gewinne mitzunehmen, was auch ich spät erkannte.
    Absichern kann man sich ja durch Stop Marken.


    Grüsse
    Edel

    • Offizieller Beitrag

    Die Positionen meiner Depotliste werden seit einiger Zeit mit dem Rating von Globe Investor ergänzt, ist alte Übung.
    Diese Ratings, auch von anderen Instituten, sind für mich zwar nebensächlich und für eigene Entscheidungen irrelevant, bieten aber groben Einblick in das Verhalten von Großanlegern.


    http://investdb.theglobeandmai…m_10=T&pi_param_11=Common


    Hier jedenfalls das Höchstrating 5*:


    Kirkland /Lake KL
    Leagold / LMC


    Corvus Gold / KOR
    Novo Res./ NVO


    Arizona Mg./ AZ
    Garibaldi Res./ GGI


    Durchaus sehenswert die neuerdings hohe Einstufung für die 4 Explorer KOR, NVO, AZ und GGI, die nicht zufällig rel. starke Kursentwicklungen aufweisen.


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Ergänzung zum Rating: Bei der routinemäßigen Durchsicht fällt auf, daß Silvercrest / SIL nun auch in die Gruppe mit dem Spitzenratng aufgenommen wurde. Über die sehr erfreuliche Kursentwicklung hatte ich im SIL Thread. berichtet.


    Eine Aufhellung im Minensektor, jedenfalls nach Einschätzung der Rating Agentur, ist zusätzlich erkennbar durch Höherstufung einger PM Aktien, so aus dem Depot MUX und WDO nach zuvor KOR, SIL und AZ.


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Seit längerer Zeit habe ich hier keine Bestandsveränderung mitgeteilt. Das liegt insbesondere daran, daß ich diese zumeist in den Einzelthreads einstelle.


    Hier einige Veränderungen in den letzten Monaten, die erwähnenswert sind, zusammengefaßt:


    Totalverkauf:
    -- Klondex Mines / KDX -- vor Übernahme
    -- Alio Gold / ALO -- hohe Kursschwäche
    -- Argonaut Gold / AR -- Kursschwäche
    -- Arizona Mining / AZ -- vor Übernahme


    Teilverkauf:
    -- Teranga Gold / TGZ -- nach starkem Kursanstieg
    -- Corvus Gold / KOR -- dto.
    -- Silvercrest Met / SIL -- dto
    -- Transocean Ltd./ RIG -- dto


    Neu bzw Rückkauf:
    -- Pacton Gold / PAC
    -- Uranium Energy / UEC
    -- Falco Res./ FPC
    -- Nevsun Res./ NSU


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Taylor Dart ist in Seeking Alpha ein rühriger und aufgeweckter Mann, den ich gelegentlich im Goldfaden mit klugen Beiträgen zitierte.
    Etwas aussergewöhnlich vom Üblichen seine Gedanken zur Portfolio Optimierung, die ich baw. unkommentiert hier hereinstelle, weil sie zu einigen meiner Jahre zurückliegenden ähnlichen Gedanken passen bzw sie ergänzen..


    Die Beiträge haben jeweils mehrere Seiten Umfang mit einer Anzahl guter Gedanken mit Charts ergänzt...


    Teil 1:


    "Summary
    --- One of the most overlooked keys to trade success is proper position sizing.
    --- From my experience coaching other traders, position sizing is the one thing that prevents most traders from being consistently profitable.
    --- This article seeks to take a deeper look at why even the best trading systems in the world can be derailed by aggressive position sizing....


    https://seekingalpha.com/artic…g-top-key-trading-success


    Teil 2:


    "Summary
    --- Large losses and irresponsible position sizing are not only damaging to the account, they are extremely damaging to a trader's mental capital.
    --- By sizing trades too large, a trader will often stop out the trade due to staring down a large monetary loss, even though the trade setup itself is not invalidated.
    --- This article is a sequel to my first installment on portfolio sizing, and why it is so important to proper money management....


    https://seekingalpha.com/artic…ey-trading-success-part-2


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Aktien, ohne Physisches. Werte gerundet.


    Seniors + Midcaps................. 25 %
    Juniors................................... 75 %


    Produzenten.......................... 40 %
    Naheproduzenten.................. 36 %
    Explorer................................. 24 %


    Investitionsquote "sehr hoch".


    Die Zurückhaltung bei vielen Minenfreunden ist verständlich, wer aber rel. starke Werte hoch gewichtet, liegt weit über der Entwicklung des Marktes und der Indices.
    Auch ist und war sinnvoll, Durchhänger gnadenlos zu feuern. :] Dazu mehr in einem späteren Beitrag.


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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    • Offizieller Beitrag

    Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich.


    Gold, $....................... - 3,8 %
    Silber.......................... - 4,8 %
    Platin.......................... - 8,2 %
    Palladium................. - 10,0 %


    GDX......................... - 4,0 %
    GDXJJ..................... - 4,2 %
    HUI........................... - 9,3 %
    SIL.......................... - 11,5 %


    Öl Brent, br............. + 13,3 %


    $.............................. + 2,5 %
    C$............................ - 1,9 %
    A$............................ - 0,3 %


    DAX......................... - 4,7 %
    Dow......................... - 1,8 %


    Fazit:
    -- Goldpreisverfall höher als Dollaranstieg
    -- Platinmetalle sehr schwach
    -- Enorme Unterschiede der Minenindices
    -- Ölpreis vom Edelmetallverfall entkoppelt
    -- DAX schwächer als Dow, eine Farce...


    Die Kursentwicklungen innerhalb des Minensektors sind äusserst divergent, darüber mehr im Folgebeitrag.


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Ergänzend zum Vorbeitrag hier die Entwickllung der Aktien. Infolge des Umfanges werden nur die Aktien des eigenen Depots betrachtet.
    Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich...


    Produzenten, Goldl
    KL............................. + 44,3 %
    LMC.......................... - 11,3 %
    TGZ.......................... + 56,9 %
    WDO........................ + 45,5 %


    Naheproduzenten
    KOR........................ + 56,4 %
    LIO............................. - 7,9 %
    PGM....................... + 19,6 %


    Explorer
    ESM........................ - 21,5 %
    NVO........................+ 15,2 %
    RIG........................ + 25,8 %


    Silberaktien
    AZ......................... + 78,0 %
    EDR...................... + 36,8 %
    SIL........................ + 53,1 %


    Diese Auflistung enthält nur die Aktien, die durchgehend im Depot lagen. Wie zuvor berichtet, ist eine ganze Anzahl wegen rel Kurschwäche heraus geflogen, so ALO, AR, MUX, EXN, GPY, WGO, GSV, MQR, IRV, ATC, MGX... bei gleichzeitiger Veringerung der im Depot vetretenen Positionen.


    Hingegen wurden rel. starke Aktien im Bestand erhöht , wie KOR, SIL und PGM und Neuaufnahme des Explorers PAC. Andere Werte mit hoher Vola wurden getradet und wieder aufgenommen, zB. FPC, GORO.


    Durch die seit einiger Zeit konsequente Bevorzugung rel. starker Werte und hoher Anteil von SL Verkäufen konnte die ständige Vorgabe der Outperformance des Depots vs Minenindices deutlich übertroffen werden.


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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