Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

In diesem Teil gehe ich näher auf die Eingangsfrage ein.

Nach einer Anzahl von Jahren an der Börse bin ich über die Phase
"Sicherheitsinvestor" über "Investor" zum "Aggressiven Investor" mutiert.

Ist eine Selbsteinschätzung.

Im folgenden mag ich nicht zu nahen Markteinschätzungen kommen, sondern gehe auf die Eingangsfrage ein.

Diese betrifft die Stufen 3 und 4.

Es ist widerlegbar, daß hier Buy and Hold die effektivste Strategie sei.

Dies soll mit einigen bekannten PM Aktien belegt werden.
Es wird Buy and Hold gegenübergestellt dem System von americanbulls.com:

---- Im Originalbeitrag wird im einzelnen gezeigt, daß ein Traden nach System ein vielfaches Ergebnis vs Buy an Hold bringen KANN ----

Etwas irritierend ist, daß ein System die Buy and Hold Strategie so überragend ausperformt.

Aber :
--Kaum ein normaler Investor will und kann binnen 2 Jahren zig Trades ausüben.
--Der Zeitraum 2 Jahre ist hier relativ willkürlich.
--Die Auswahl der Aktien durch mich zwar querbeet, aber auch nicht repräsentativ.

Was eindeutig hingegen ist, haben Oldtimer, wie Harry Schultz an anderer Stelle belegt :

Richtig angewandtes Traden mit Aktien ist effektiver als "Kaufen und Halten."
Und, wie aufgezeigt, ist selbst bei krassen Underperformern Gewinnerzielung möglich.

Ob dies auch für "Wachstumsaktien" gilt, sei mal dahingestellt.
Aber hier geht es um die volatilen Edelmetallaktien.
Steuern sind hierbei unberücksichtigt, ist individuell relevant .

Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Grüsse
Edel Man

Eine steigende 200 MA = 200 Tage Durchschnittskurs ist ein Zeichen von relativer Stärke der Aktie. Allgemein kann man sagen, daß der Kurs stabil ist, solange diese Kurve ansteigt und der Kurs über diesem Durchschnitt liegt.

Umso interessanter, wenn die 400 MA steigt, im heutigen äusserst schwachen PM Markt selten geworden.

Im Corvus Thread habe ich dessen Chart gezeigt, hier ein weiterer Explorer / Naheproduzent mit relativer Stärke, Klondex Gold / KDX, der zudem knapp das Jahreshoch erreicht.
Beide sind schwergewichtig im Depot vertreten.

Dagegen im Vergleich einer der besten Seniors überhaupt, Goldcorp / GG, sowie das Gold selbst. Der Kursverlauf von GG ist fast identisch mit den Minenindices XAU, GDX und HUI....

Grüsse

Chen Lin, interessanter Minenspezi, mir vor Jahren mit extremer Performance im Minensektor und Partnerschaft mit Jay Taylor bekannt, im Interview mit The Gold Report. Mit einer Anzahl ausgesuchter Juniors sowie einigen Seniors.
Sehenswert allemal, welche Aktien diese Männer halten, hier :

„I or my family own shares of the following companies mentioned in this interview: Alacer Gold Corp., Gold Standard Ventures Corp., OceanaGold Corp., Orvana Minerals Corp., Petaquilla Minerals Ltd. and Pretium Resources... (Anm.: blau = Depotwerte)

Daneben wissenswert seine derzeitige Strategie, die meiner ähnelt:

„..In general, I've been fortunate because I've been trading my position...

I've been trying to trade more actively instead of buying and holding. I've held some miners that have been hit very hard. Do I look back and wish I'd sold all my shares of gold companies in 2011? Probably. But I want to keep some positions, even though it's painful. When the market turns, I expect to be rewarded for all this pain and suffering....“

http://www.theaureport.com/pub…e-in-gold-and-gold-miners

Grüsse
Edel

Moin vatapitta

Kurz zu Alamos: Sie hat keinen eigenen Sräd, gestern hatte zwyss in seinem Depot Stellung bezogen, heute Saccard dort.
AGI hatte ich mal 2009 in guter Erinnerung, seitdem nicht mehr im Visier. Entgegen guter Einschätzungen von „Experten“ in diesem Jahr dieser Rückgang..... Ist stets richtig, seiner eigenen Bewertung zu folgen.

Zu Corvus. Es ist tatsächlich so, daß sie die Resourcen auf min. 0,1 g/t errechnet haben und offenbar bei 0,29 g sehr wirtschaftlich kalkulieren, Open Pit mit Capex um 100 Mio $....

Übernahmekandidaten, da kommen viele Mit Tiers infrage, zu den erwähnten mal angedacht
Guyana Gold / GUY, rd.3 gpt, 10 Mio oz, 300 Mio $
Midas Gold / MAX, rd. 1,7 gpt, 7 Mio oz, 100 Mio $
Pretium Res./ PVG, rd. 17 gpt, 10 Mio oz, 700 Mio $ etc

Übernahmen vorherzusagen und darauf abzustellen, ist schwierig, es gibt noch genügend Juniors und Mid Tiers, die.E. weit unterbewertet sind, mir fallen da Rio, TMM, ASR und AR zB. ein, oder auch gute Silberaktien...

Btw. Ja, LSG entwickelte sich wie angesagt sehr erfreulich, das wird noch besser.

Grüsse
Edel

Eine bunte Mischung mit einigen bekannten Minen, von Tickerscores.com, in beiden übereinstimmend die gute Einschätzung des Depotwertes RIO Alto , dies sah ich vor kurzem hier ebenso....

Auffallend Bayfield, die ich gelegentlich trade, Nachbar von Rainy River, jetzt New Gold.

„...Rio Alto Mining (RIOM)
Rio Alto is a Peruvian producer with the lowest all-in costs out of the 8 Latin America producers. All-in costs were $961 for the quarter. Production guidance is for 190,000-210,000 ounces in 2014....“

http://seekingalpha.com/articl…ew_gol_pre_met_0_16&ifp=0

Grüsse
Edel

Was Jordan Roy-Byrne so und in seinem Artikel darstellt, mag ich unterschreiben. Dort wird u.a. nochmals der dramatische Absturz der Juniors, vertreten durch den Index GDXJ, dargestellt, sh.Anhang.

Die letzten Tiefststände der Minenindices liegen einige Wochen zurück um den 26.11.; Es fanden zumindest beachtliche Rebounds statt, hier einige Depotaktien in 2 Wochen:

RIO................. + 37 %
LSG................ + 36 %
TMM............... + 30 %
BGM............... + 30 %
MUX............... + 23 %
TNX................ + 21 %

„...GDXJ declined 81% from its April 2011 peak to its December 2013 bottom. As we noted several weeks ago, GDXJ tried to penetrate its December low three times and failed. The market has since rallied back above the previous (June) low. Given the severity of the bear in terms of price and time, extreme negative sentiment and recent bullish price action I believe it is highly likely that the bottom is in. ...“

http://www.kitco.com/ind/Trend…Stocks-Have-Bottomed.html

Grüsse

Produzenten, die auch hohen Umsatzanteil mit anderen Metallen aufweisen :

Silvercrest / SVLC .................. 50 % Silber

Silver Wheaton / SLW.............. 90 % > 75 % Si

Pan Am.Silver / PAAS............ 70 % Si

First Majestic / FR.................. 90 % Si

Tahoe Res. / THO.................. 85 % Si

Diese Liste ließe sich verlängern, zB. mit
Mc Ewen / MUX
Gold Resouce / GORO
Endeavour Silver / EDR
Great Panther / GPR u.a......

„...Now is an excellent time to consider purchasing shares in quality silver mining companies. The price of silver is down nearly 60 percent from its 2011 peak of $48/ounce, and silver mining shares are down as much if not more. Many silver mining stocks are pricing in a disaster because these companies simply cannot turn a profit at $20/ounce silver....

.... silver is, more often than not, mined as a by-product of other metals (e.g. copper, nickel, gold, zinc, and lead), and “primary” silver mines can often get just 60 percent to 70 percent of their revenues from silver.
This isn’t bad in itself, and these companies can do extremely well. But if you want exposure to the silver price you need to make sure you are getting it. Here are a few examples of so-called “silver miners” that have significant exposure to other metals....“

http://wallstcheatsheet.com/st…er-miners-carefully.html/

Grüsse
Edel

Davon bin ich überzeugt. Obwohl weitestgehend allgemeine Vorbehalte gegen Mineninvestments bestehen, bin ich relativ hoch investiert, zum einen hatte ich eine Anzahl Freiläufer durchgehalten, andererseits in vereinzelte Minen investiert, oder auch anders gesagt spekulativ gekauft.

Was besonders auffällt, ist die ausserordentliche Spreizung der Kursperformance. Während Gold, Silber und Minenindices und damit das Gros aller Minen und Explorer nach verheerenden Einbrüchen weiter um ihre Jahrestiefs herum krebsen, haben einige Minen bereits Jahreshochs oder gar Allzeithochs erreicht.

Anschaulich in 2 Charts:
1. GLD vs SLV -- GDX -- SIL
2. FNV -- KOR -- KDX -- MUX

Der 2.Chart veranschaulicht den erheblichen Performanceunterschierd zwischen den Metallen und der Mehrzahl der Indexkomponenten sowie ausgesuchten Minen und Explorern, FNV ist allerdings Royalty.
Es ist nicht ungewöhnlich, daß Explorer in gewissen Entwicklungsphasen hohe Performance aufweisen.

Grüsse

Innerhalb eines sehr lesenswerten Artikels geht Cook auf einige seiner PM Aktien ein.
Nach schneller Durchsicht ist es aber nicht so, daß sich diese aussergewöhnlich gut entwickelt haben --- ausgenommen Reservoir Minerals. Relative Sicherheit bedeutet auch geringere Vola... Es sind 6 Edelmetall- und eine Uranaktie.

"If now is the time to accumulate deeply discounted companies with strong fundamentals in advance of a hot junior market in 2015, how can an investor tell if a company is a black hole or a shining star? Exploration Insights Publisher Brent Cook shines a light on the all-important due diligence process in this interview with The Gold Report and gives seven examples of companies that pass his litmus test.

Brent Cook: I or my family own shares of the following companies mentioned in this interview:
Reservoir Minerals Inc., Midas Gold Corp., True Gold Mining Inc., Lara Exploration Ltd., Riverside Resources Inc., Mirasol Resources Ltd. and Fission Uranium Corp.“

http://www.silverstrategies.com/story.aspx?local=1&id=45086

Grüsse
Edel

Während die die Edelmetalle noch deutlich und die Minenindices um 30 % von 12 Monatshochs entfernt sind, wurden solche von einigen Minen bereits überschritten. Ein gutes Zeichen, daß die Minen den Metallen vorausmarschieren, sie waren ja auch zuvor zumeist verheerend gefallen und haben Erholungsbedarf.

Hier die Schnellen bzw Stabilen im Depot, fast kurios aus fast allen Minenbereichen:

FNV -- Royalty Gold Öl Platin, Senior
MUX -- Gold und Silberproduzent, Midcap
LSG -- Goldproduzent, Junior
KDX -- Naheproduzent Gold
SVL -- Silber und Goldproduzent, Junior
KOR -- Explorer Gold

Grüsse
Edel

Hier eine von mehreren positiven Einschätzungen, die ich teile. Bin ja seit einiger Zeit in diesem Sektor reinvestiert.
Besonders erfreulich, daß u.a. die starken Depotwerte Pretium Res./ PVG von CIBC World Markets sowie Klondex Mines / KDX und Corvus Gold / KOR von Canaccord Genuity herausgestellt werden.

"We expect such assets will be more attractive from a financing perspective and as potential acquisition targets in the near term," CIBC World Markets analyst Jeff Killeen told clients. "With junior stocks pricing in lower gold prices and higher cost inflation than is likely to materialize, we believe investors should treat the current environment as a buying opportunity for the higher-quality names in the developer space."

With commodity prices and costs starting to move in the right direction, Mr. Killeen believes investors can look to developers for gold exposure given where current multiples sit....“

http://thedailygold.com/capita…s-returning-junior-golds/

Grüsse
Edel

Moin vatapitta

Perseus / PRU ist eine der vielen Minen, die ich noch nicht im Depot hatte. Sie ist wiederholt im Forum disktiert worden.

valueman weiß über sie weitaus mehr, der sie m.W. einige Zeit in seinem Portfolio hatte. Aus meiner flüchtigen Sicht ein interessantes Ding, das wie gezeigt wie viele stark eingebrochen ist. Steht aber nicht bei mir auf der Watchlist.

Grüsse
Edel

Hallo John, All....

Wer nicht in Einzelminen gehen mag, liegt mit den Indices nicht verkehrt. Der GDXJ ist volatiler als der GDX, der fast dem HUI entspricht, aber in beide Richtungen.

Der Nachholbedarf ist bei allen gewaltig, trotz inzwischen erfolgter Erholung. Hier ein interessanter Chart mit Kommentar von Stewart Thomson zum GDX, unterer Chart. Im Artikel auch ein Langfristchart mit Erläuterung zum GDXJ, sh.oberer Chart. Hier wird das enorme Potential der Minen sichtbar......

„...In an era where gold stocks seem set to dominate bullion for a long period of time, GDX is arguably the most important ETF for gold investors to own....

Note the declining volume while the price has gyrated sideways, within the red box on the chart. That’s bullish. I’ve extended the Keltner lines. Maybe there’s a light pullback towards the middle or lower Keltner line. Maybe there’s a deeper pullback towards the $22.81 - $24.19 support zone. While GDX may or may not have a minor pullback soon, I think investors need to stay on the bigger picture now, which is bullish!..“

http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_022514.html

Grüsse
Edel
[Blockierte Grafik: http://www.graceland-updates.c…/14feb/2014feb25gdxj1.png]
 [Blockierte Grafik: http://www.graceland-updates.c…s/14feb/2014feb25gdx1.png]

Morris Hubbartt mit Charts und Kommentaren zu Gold, Silber, GDX und GDXJ

http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt022814.html

brent, ....

Sehenswert beim GDXJ ab min 2 : Cup & Handle denkbar mit Ziel 54 (jetzt um 40).

http://www.superforcesignals.c…feb27gdxjintermtrend.html

Grüsse
Edel