Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Ergänzend wollte ich auch KDX in meinem Depot als Nr.1 nachtragen. Das stimmt aber nicht mehr: Es war lange GQC, die ich aber abschmolz zugunsten Lion One/ LIO.

LIO ist aktuell die Nr 1 mit 9,9 % vor KDX mit jetzt 9,1 %, gefolgt von GSV mit 8,2 %

Daß ich seit einiger Zeit unverändert hoch in Edelmetallminen investiert bin, hatte ich hier bereits gesagt und fühle mich mit meinen Entscheidungen auf dem richtigen Weg.

Früher hätte ich mich bei der zuletzt etwas labilen Lage im Minensektor mit vielen Verkäufen herumgeschlagen, war aber früh überrzeugt, daß wir uns seit Jahresbeginn in einer neuen großen Aufwärtswelle befinden, die naturgemäß nicht schnurgerade nach oben führt, sondern lediglich einige Korrekturen je nach Markststärke der Aktien vorgenommen.

Grüsse
Edel

Ein kurzer Wochenrückblick zeigt eine Erholung der Minen innerhalb einer weiteren Seitwärtsbewegung der Edelmetalle und Minen, bei leicht pos tiver Tendenz. Die Indices stiegen zwischen 3,4 und 4,7 % besser als Gold mit 2,1 %, Silber stärker erholt mit 4,9 %

Auffallend, daß einzelne Edelmetallaktien besonders stark performten, hier die 2 stelligen Anstiege aus dem Depot:

SBR................... + 14,0 % ------ SI Nt
NMI.................... + 13,6 % ------ GO, Ju
EXN................... + 12,7 % ------ SI, Ju
GRG.................. + 11,0 % ------ SI, Ex
LEX................... + 10,6 % ------ GO, Ex
LIO..................... + 10,6 % ------ GO, Nt

Es sind nahezu alle Kategorien betroffen, kein schlechtes Zeichen.
Natürlich gab es auch Verlierer, angeführt von :

TUD.................. - 13,0%
PRG................... - 9,4 %

Bei beiden handelt es sich aber um sehr marktenge Nebenwerte.

Grüsse
Edel

Die Silberaktien, die aktuell im Depot sind bzw. vor nicht zu langer Zeit waren, habe ich mal YTD verglichen vs SIL.

GPR / GPl verließ vor Monaten das Depot nach dummer Kapitalverwässerung, FR / AG vor wenigen Tagen nach wenigen Tagen mit StopLoss. Auffallend, daß Excellon so gut performt sowie der Explorer GRG; der noch flinkere SBR würde im Chart den Rahmen sprengen.

Erstaunlich ist die gewaltige Korrektur von First Majestic, sie war aber zuvor unter den Produzenten sehr stark gestiegen...

Grüsse
Edel

Der September ist nach Saisonaltät einer der besten für Edelmetalle -- üblicherweise.
2016 war das leider etwas anders, die Edelmetalle waren unterschiedlich und volatil mit verhaltenen Kursanstiegen bei den Minen...

Gold in $.................. + 0,6 %
Silber....................... + 2,1 %
Platin........................ - 2,4 %

GDX......................... + 3,5 %
XAU......................... + 4,2 %
SIL........................... + 3,2 %

USD......................... - 0,4 %

Aber, nicht ungewöhnlich, ragten einige Minen mit hohen Kurssteigerungen heraus, hier diejenigen aus dem eigenen
Depot mit > 10 % Kursanstieg im September:

GORO --------------- + 41,3 %
LEX ------------------ + 22,0 %
NMI ------------------ + 19,2 %
EDR ----------------- + 18,7 %
PGM ---------------- + 17,2 %
EXN ----------------- + 13.9 %

Bis auf Endeavour Silver sind es Nebenwerte, die offensichtlich in etwas stärkeren Händen liegen und nicht so massenhaft geshortet werden von den allzeit gierigen Hedgefonds wie die marktbreiten Aktien.

Grüsse
Edel

Der bereits im Goldfaden GOLD : Märkte und Informationen zitierte Börsenoldtimer Jay Taylor ganz stolz:
„As you would see from our Model Portfolio, this move has trigged fantastic gains in our mining shares, with triple-digit gains in all categories.
Overall our Model Portfolio has risen by just a whisker under 78% compared to a 4% increase in the S&P 500 for the year.“

http://www.kitco.com/commentar…-Higher-You-Bet-I-Do.html

Das war aber keine große Kunst , wenn man sich die Entwicklung der Minenindices vom 1.1 - 30.09. ansieht:

GDXJ ---------------------- 2,31 fach
GDX ----------------------- 2,00
XAU ----------------------- 2,08
SIL ------------------------- 2,40

Gold in $ ------------------ 1,24 fach
Silber ---------------------- 1,40

US $ ----------------------- 0,965 fach

Interessant in jedem Fall, wie schon vor Monaten gezeigt, daß die Minen im Durchschnitt um das rd. 4 fache vs Gold stiegen, eine uralte Zahl, die jetzt wieder greift.
Eine Anzahl PM Aktien stieg weitaus besser, andere waren natürlich schwächer, aber das ist eine andere Sache...

Grüsse
Edel

Zitat von Edel Man

...Eine Anzahl PM Aktien stieg weitaus besser, andere waren natürlich schwächer, aber das ist eine andere Sache...

Nun denn, die besten aus dem Depot:

Pure Gold / PGM -----------------------6,52 fach
Timmins Gold / TMM ----------------- 6,10
Excellon Silver / EXN ----------------- 6,06
Lexam VG Gold /LEX ----------------- 5,54
Gold Resource /GORO --------------- 4,47
Gold Standard / GSV ------------------ 3,52
Newmarket Gold / NMI ---------------- 3,49
Endeavour Silver/ EDR --------------- 3,39
Lion One Metals / LIO ----------------- 3,09

Zudem eine weitere Anzahl, die besser als der GDX mit dessen 2,00 abschnitten.
Schlechter als dieser in den 9 Monaten waren nur 3 Aktien, auffallend GTP mit einem Einbruch von 39 %.

Bei alledem soll nicht vergessen werden, daß der größte Teil der Minen sich in den Jahren zuvor desaströs entwickelt hatte und oftmals auf Bruchteile früherer Werte geschrumpft war.

Auch nicht vergessen, daß exzellente Aktien, wie Kaminak Gold / KAM sowie Lake Shore Gold / LSG nach sehr guter Kursentwicklung von Seniors übernommen und damit die Vorteile der Kleinaktionätre beraubt wurden.

Grüsse
Edel

„Denke daran, daß Aktien nie zu hoch stehen, um sie zu kaufen und nie zu niedrig, um sie zu verkaufen.“
Jesse Livermore

Gut gesagt, guter Jesse. Nach gewaltigen Kursverlusten in den letzten Tagen stehen viele vor der letzten Frage. Das trifft aber bes.auf die zu, die spät eingestiegen sind und mit Verlusten konfrontiert sind.

Unter anderen Voraussetzungen hatte ich am 30.09 und 3.10.rd. 30 % des gesamten PM Aktienbestandes verkauft, u.a. 100 % der KLG und NMI, die bereits stark angeschlagen waren und ggfs. billig zurückgekauft werden, 33% der GSV, 30 % der GQC und 25 % KDX.
Der Hauptgrund der Verkäufe war schlicht Absicherung all dieser hoch im Plus stehenden Positionen in schwächelndem Markt.

Der gestrige Abverkauf der Minen mit rd. 10 % durchschnittlich führt zu weiterer Marktbereinigung und sollte vor dem extremen Anstieg in 2016 des GDX relativiert werden nach immer noch 120 % in 2016.

Grüsse
Edel

Von den 95 bei KITCO.com gelisteten Edelmetallaktien stiegen gestern bei dem Börsenfiasko, in dem die Minenindices zwischen 10 - 11 % fielen, nur 4 Nebenwerte mickrig zw.0,3 und 1,3 %: http://www.kitco.com/stocks/

Umso auffallender die Kursentwicklung der GTP + 12,5 %, die allerdings häufig sehr volatil ist und in 2016 bislang enttäuschte.
Erwähnenswert auch MQR mit pari, während das Kursgemetzel selbst vor den Besten kein Halt machte.

Grüsse
Edel

Moin Marl

Ja,... die Silberminen sind es aber nicht allein, die kräftig Federn ließen, sondern auch viele Goldaktien, sh. den Chartvergleich YTD vs GDX, einige Silberaktien und SLV.
Auffallend die Abstürze gerade der erstklassig aufgestellten AG und EXK, Marktübertreibungen.

Einige Juniors konnten sich dem Exzeß knapp entziehen, als Beispiel siehe Excellon. Das gibt schon die Antwort:

Selektion ist wie so oft das A&O. Und : Was tief fällt, kann wieder hoch steigen, mit Überwindung des Tiefs bei Silber kommen wieder hohe Chancen auch bei Silberaktien.

Grüsse
Edel

In gewissen Abständen schaue ich in den ältesten PM Aktienfonds hinein: US Global Investors Gld & Prec Mtls (USERX), der seit einiger Zeit vom hervorragenden Frank Holmes geführt wird innerhalb Global Investors Funds:
finance.yahoo.com/quote/USERX?ltr=1.

Zuletzt hier: Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Allein schon deshalb, weil dort Klondex / KDX lange das Depotschwerstgewicht war -- und weiterhin ist, und weil ich diese Perle vor dem guten Holmes aufgriff.

Aktueller Stand der übereinstimmenden Depotpositionen, verglichen mit dem eigenem Depot.
1. Zahl = USERX, 2. = rechte Zahl Edel:

Klondex Mines -------------------- 11,8 % ................... 10,1 %
Newmarket Gold ------------------- 3,5 % ...................... 5,5 % (Stattdessen KLG)
Wesdome Gold --------------------- 3,1 % ...................... 5,9 %

Höchst interessant aber ist im USERX weiterhin ein Bestand von einem 3fach gehebelten Bull Minenderivat, was für den Optimismus dieses äusserst erfahrenen und renommierten Fachmanns spricht:

Direxion Daily Gold Miners Bull 3X ETF............... 3,23 %

Nach kürzlichem Zukauf ist Klondex wieder die Nr.1 im eigenen Depot.

Grüsse
Edel

Gelegentlich wissenwert sind Höchstratings von renommierten Instituten, so nach THE GLOBE AND MAIL mit
5* = Strong Buy, Depotwerte derzeit:

Gold Standard / GSV
Lexam VG Gold / LEX
Tudor Gold / TUD
Arizona Silver / AZ
Silver Bear / SBR

Es ist bemerkenswert, daß es sich bei allen um Explorer bzw. Naheproduzenten handelt.

In der Liste weiterhin noch Caledonia Mining / CAL, Erdene Res./ ERD und Newmarket Gold /NMI mit 5*:

http://investdb.theglobeandmai…m_10=T&pi_param_11=Common

Grüsse
Edel

NS:
Heute Newmarket / NMI zurückgekauft.
.

Moin Vatapitta

PTM arrangiert aktuell eine große 40 Mio $ Finanzierung, das dürfte den Kurs berechtigt drücken:
http://www.stockwatch.com/News/Item.aspx?bid=Z-C%3aPTM-2414742&symbol=PTM®ion=C

Die beiden anderen von Dir genannten stehen wie PTM nicht auf meinen Listen, Perseus war mal heißer Kandidat, war auch zB. von Saccard geschätzt.
Das besagt aber nichts über deren Qualität, denn nach und nach habe ich die Zahl meiner Positionen im Depot reduziert und habe selbst eine Anzahl Freiläufer entlassen.

Grüsse
Edel

Von THE GLOBE AND MAIL, aktualisiert:

Gold Standard / GSV
Klondex Gold / KDX
Newmarket Gold / NMI
Tudor Gold / TUD
Wesdome Gold / WDO

Arizona Silver / AZ
Silver Bear / SBR

Gegenüber der letzten Info kamen hinzu Klondex und Wesdome, abgestuft wurde Lexam Gold.

Grüsse
Edel

Eine Woche mit stärkeren Marktbewegungen :
-- Auffallend die Schwäche bei Rohöl und beim Dax
-- Edelmetalle und PM Aktien konnten zulegen
-- Gold konnte entgegen vielen Erwartungen nach 7 Kursanstiegen in Folge 1 300 $ zurück gewinnen.
-- Der Euro gewann gegen die wichtigsten Währungen.

Angehängt der Chart für GLD YTD.
Einige Kennzahlen:

Gold $...................... + 2,3 %
Silber....................... + 3,9 %

GDX......................... + 5,3 %
SIL........................... + 3,4 %

€ : $.......................... +1,5 %

ÖL br........................ - 8,2 %

Dax.......................... - 4,1 %

Die Edelmetallaktien notierten mit hoher Vola und sehr unterschiedlich, einige Extreme:

MUX ----------------- +14,4 %
KLG ----------------- + 13,0 %
WDO ---------------- + 10,3 %
SIL -------------------- + 9,4 %

GQC ----------------- - 11.8 %

Grüsse
Edel

Silber vs Gold ist bereits thematisch im Silberthread erörtert worden mit der Aussicht, daß das Ratio sich weiter vs Gold verbessert nach jahrelangem Rückgang. Entsprechend positiv ist die Entwicklung vieler Silberaktien, hier erwarte ich weitere eine gute Performance vabei denen, die kürzlich stark korrigierten, herausgestellt FR.
Das hat sich konsequent im Depot niedergeschlagen. War der Anteil der Silberaktien lange im Werteverhältnis etwa 1:8, ist er ab 2016 bis rd. 1:4 - 1:3 angestiegen.

Erwähnenswert dabei die Aufnahme der Blue Chips Hecla / HL und First Majestic / FR, AG und Bestandserhöhung von Juniors / Explorern.
Erfreulich die enormen Kurssteigerungen von Arizona Mining / AZ und HL mit Allzeit bzw 5 JahresHoch.

Bei den Silberaktien erwarte ich weiterhibn eine sehr gute Performance v.a. bei denen, die kürzlich stark korrigierten, wie zB. FR.

Grüsse
Edel

Die Nacht ist am dunkelsten vor dem Morgen.

Das ist eine Überlegung zu dem Blutbad bei den Edelmetallen und Edelmetallaktien in den letzten Tagen. Die Drückung von Gold und insbes.Silber am Freitag in rekordverdächtiger Größenordnung

Es herrscht starke Verunsicherng mit Übertreibungen an den Märkten. Auffallend, daß marktbreiten Aktien am stärksten abverkauft wurden, wie so oft Fonds mit Riesenumsätzen.
Leider wieder mal die USA mit neurotischer Wallstreet, Standardwerte werden weiter hochgepusht.

Noch etwas fällt auf: Gold und Silber fallen mit fallendem Dollar, auch abnormal, das entgegengesetzte war erwartet worden.

Inzwischen sind die Edelmetallmärkte überverkauft und sollten sich zmindest temporär erholen. Ob wir die Zwischentiefs gesehen haben, kann noch niemand sicher vorher sagen, möglicherweise erfolgt die für nächstes Jahr vielmals prognostizierte Wende zum besseren auch vorher

Einige Entwicklungen der Woche:

Gold in $...................... - 5,9 %
Silber .......................... - 5,5 %

GDX........................... - 16,6 %
GDXJ......................... - 17,7 %

SIL............................. - 14,9 %

$ vs € ......................... - 2,7 %
CAD ........................... - 1,5 %

DAX........................... + 4,0 %
Dow............................ + 5,4 %

Grüsse
Edel

Bei den Edelmetallaktien war die Vola und Divergenz in der ablaufenden Woche besonders hoch, nicht neu bei verunsichertem Markt. Hier einige Extreme der Depotwerte:

PGM................................ - 25,8 %
GQC................................ - 25,3 %
MUX................................ - 24,3 %
KDX.................................. -17,5 %

Daß gut bis bestens fundierte Aktien wie KDX und MUX derart abgestraft wurden, beweist die Übertreibungen der Börse. Umgekehrt konnten sich einige Werte diesem Desaster entziehen:

AZ.................................... + 11,5 % (!!)
FR...................................... - 3,6 %
TUD.................................... - 4,3 %

Az und TUD sind Nebenwerte, FR / AG hatte bereits zuvor starken Kurverfall erlitten.

Grüsse
Edel