Bankensterben -Welche ist die nächste?

Zitat von Bembelpetzer

Und wieder ist die VRB Bad Salzungen Schmalkalden in der Presse ... wenn auch diesmal aus etwas anderen Gründen ...

VR-Bank Bad Salzungen Schmalkalden

„Effenberg-Bank“ kündigt Stefan Effenberg

Düsseldorf, Frankfurt. Die VR-Bank Bad Salzungen Schmalkalden will sich von ihrem prominentesten Mitarbeiter Stefan Effenberg trennen. Nach Informationen des Handelsblatts aus der Bank nahestehenden Kreisen hat die Volksbank dem ehemaligen Fußballnationalspieler eine Kündigung zum 1. April 2024 ausgesprochen. Grund ist offenbar, dass Effenberg nicht mehr gebraucht wird. Die Bank will sich aus dem Fußballgeschäft zurückziehen.

Effenberg will aber nicht gehen. Der 55-Jährige wehrt sich mit einer Kündigungsschutzklage gegen seinen Rauswurf. Die Klage liegt beim Arbeitsgericht Suhl. Die erste Verhandlung ist für den 6. März angesetzt. Effenberg war kurzfristig nicht für eine Stellungnahme zu erreichen. [...]

Die Bank hatte Effenberg Ende 2018 verpflichtet und in ihrer Kreditabteilung angestellt. [...]

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Stefan Effenberg und VR-Bank auf Einigungskurs

Wie das Arbeitsgericht in Suhl am Wochenende bekannt gab, ist der für kommenden Mittwoch angesetzte Gerichtstermin aufgehoben. Damit vermeidet der Ex-Profi auch ein öffentlichkeitswirksames Ereignis.

♦️ARMINIUS ERBEN - SONDERBERICHT

📝JEDER IN DER UBS SUCHT NACH EINEM RETTUNGSBOOT, UM DER SINKENDEN TITANIC ZU ENTKOMMEN

(Anmerkung „ich“ bin nicht ICH, sondern der Autor..😉)

Wie ich bereits mehrfach gewarnt habe (#UBS ENCORE SERIES), wird die Rettung der Credit Suisse die #UBS mit Sicherheit in große Gefahr bringen, und wie erwartet, befindet sich die Bank nun in einer existenziellen Krise.

Das Ausmaß der existenziellen Krise wurde bereits in den Q4-23-Ergebnissen deutlich, in denen die #UBS ihre Buchhaltung so weit ausdehnte, dass ihre Zahlen fast so aussahen, als ob sie von der Credit Suisse gerettet worden wäre und nicht das Gegenteil: "HAT DIE CREDIT SUISSE DIE UBS GERETTET?".

Diese Krise beginnt nun, die Öffentlichkeit zu beherrschen, seit diese Nachricht auf dem Band erschien: "Die Schweiz sagt, dass die UBS möglicherweise mehr Geld braucht. Die Bank ist wütend - CNN"

Was ist also los?

Nicht nur, dass die Schweizer Regierung letztes Jahr über Nacht verfassungswidrige Gesetzesänderungen vorgenommen hat (wie die Umgehung der Zustimmung der Aktionäre oder die Rückzahlung an arabische Aktionäre bei gleichzeitiger Vernichtung von AT1-Anleihegläubigern), um die Fusion von #UBS und Credit Suisse zu orchestrieren (auch mit einer rechtzeitigen Liquiditätsspritze der #FED für die implodierende US-Operation der Credit Suisse), sondern jetzt, da sie herausgefunden haben, dass sie eine riesige Bombe mit Atomtick mitten im Finanzsystem ihres Landes platziert haben, versuchen sie, dies auf eine Art und Weise wiedergutzumachen, die eine Bank, die bereits kurzatmig ist, effektiv ersticken wird.

Wie kann es sein, dass eine Bank, die vor zwei Quartalen noch mehr als 29 Milliarden Gewinn verbuchen konnte (UBS bricht mit 29 Milliarden Dollar Gewinn nach dem Credit-Suisse-Deal einen Rekord), jetzt plötzlich knapp an Kapital ist?

Diese "Gewinne" waren möglich, weil die Aufsichtsbehörden der #UBS erlaubten, einen heutzutage sehr beliebten Trick anzuwenden: Vermögenswerte, die tief unter Wasser in den Hold-To-Maturity-Büchern stehen, zu ihrem Nominalwert statt zum tatsächlichen Marktwert zu verbuchen.

Unglücklicherweise ist für #UBS das Jahr 2024 das Jahr, in dem "HIDE TILL MATURITY" endet. Und nachdem sie gezwungen wurde, ihre Seele an sie zu verkaufen, sieht die Bank nun das Weiße im Auge des Teufels.

Natürlich haben die Anleger nicht nur den Bissen und den Haken geschluckt, sondern auch die ganze Linie und sind in einem großen Anfall von unglaublicher #FOMO-Dummheit in die #UBS-Aktie gestürmt, seit #UBS am 19. März 2023 die Credit Suisse übernommen hat.

Leider holt die Realität die vielen Beteiligten jetzt ein, und wenn man sich anhört, was #UBS-Insider zu sagen haben (sie sind in letzter Zeit besonders offen, wenn es darum geht, ihre Frustration mitzuteilen), fühlt man sich wie in der Szene aus dem Film Titanic, als nach der Kollision mit dem (Credit Suisse-)Eisberg der Kapitän, die Mannschaft und dann die Passagiere erkennen, dass das Schiff untergehen wird. Die UBS ist eine G-SIB-Bank, die nach der Übernahme von Credit Suisse-Vermögenswerten nun doppelt so groß ist. Man kann also sagen, dass sie zu groß ist, um zu scheitern, aber gleichzeitig ist sie auch zu groß, um im Zeitalter der Zentralbanken, die mit Verlusten umgehen, gerettet zu werden. Tatsächlich meldete die SNB einen endgültigen Verlust von CHF3.

Die Credit Suisse wird für das Berichtsjahr 2023 einen Verlust von 2 Milliarden CHF (3,6 Milliarden $) ausweisen, nach einem riesigen Verlust von CHF132. Die #UBS hat 2022 (als die Credit Suisse noch flott war!) 5 Mrd. Euro verloren, und 2023 waren ihre Verluste dank der Gewinne in ihrem riesigen Portfolio an US-Aktien und ausländischen Staatsanleihen (die Zinsen sind in Q4-23 stark gefallen, was ihnen sehr geholfen hat) nicht "so schlimm".

Wie wird es also weitergehen?

Ich persönlich gehe davon aus, dass die #UBS die Auflösungsklausel in ihrer M&A-Vereinbarung mit der Credit Suisse auslösen darf, und dann wird das alte Geschäft der Credit Suisse auf der ganzen Welt in mehrere kleinere "Banken" aufgeteilt und von den lokalen Zentralbanken rekapitalisiert, wobei die #FED die Führung übernimmt.

Die Kapitalspritze wird nicht in der Lage sein, die gigantischen Verluste aus den toxischen Vermögenswerten und den Derivatebüchern der Credit Suisse, insbesondere aus den Archegos-Büchern, abzufedern, so dass die Gegenparteibanken mit einem Anteil an den Verlusten belastet werden, der proportional zur Höhe ihres Engagements gegenüber den Positionen der Credit Suisse ist.

Ist die #UBS zu diesem Zeitpunkt "sicher"?

Leider nein, und der Grund dafür ist, dass sie immer noch der größte Risikopartner der Credit Suisse waren.

Darüber hinaus hat die Bank mit eigenen toxischen Vermögenswerten zu kämpfen, insbesondere aus dem asiatischen Private-Banking-Geschäft, wo die Bank jahrelang sehr locker Aktien- und Vermögensfinanzierungen für HNWI gegen Sicherheiten bereitgestellt hat, die nicht nur bei weitem nicht ausreichen, um die Verluste zu decken, sondern auch nicht liquidiert werden können, da der Markt sehr illiquide ist und die meisten dieser Vermögenswerte völlig privat und nicht börsennotiert waren. Nicht nur, dass die #UBS kurz vor dem Covid einen großen Vorstoß in das Asiengeschäft unternahm, sie beging auch den typischen Händlerfehler, in der (enttäuschten) Hoffnung auf ein Comeback tief unter Wasser stehende Positionen zu verdoppeln: UBS sieht Asien als zukünftigen Wachstumsmotor, nachdem die Fusion mit der Credit Suisse ihre regionale Präsenz gestärkt hat, so der CEO.

Ich weiß, das sieht schon von außen nach einem großen Schlamassel aus, und ich habe noch nicht einmal angefangen, über die Informationen zu sprechen, die aus dem Inneren der #UBS kommen!

Meinen Quellen zufolge, die ich seit vielen, vielen Jahren kenne, ist jeder ehemalige Mitarbeiter der Credit Suisse ein "dead man walking" innerhalb der Bank. Freunde von mir, die als Headhunter tätig sind, bestätigten jedoch, dass der Arbeitsmarkt nicht nur mit Lebensläufen von Ex-Credit Suisse-Bankern überschwemmt wird, sondern auch mit denen von #UBS.

Warum wollen alle so verzweifelt weg?

- Das Investmentbanking-Geschäft, insbesondere die Bereiche Beratung und Equity Capital Markets, ist völlig tot. Die Leute laufen im Büro herum, ohne viel zu tun zu haben, ältere Mitarbeiter versuchen, Treffen mit potenziellen Kunden zu vereinbaren, von denen jeder weiß, dass sie nur eine Ausrede sind, um zu zeigen, dass sie etwas tun. Die jüngeren Mitarbeiter aktualisieren jeden Tag die gleichen Pitches, sie lernen nichts und werden immer frustrierter. So viele Leute verbringen ihre Arbeitszeit damit, zu Vorstellungsgesprächen zu gehen, und niemanden kümmert es, weil es alle tun.

- Auf dem Börsenparkett in Hongkong herrscht heutzutage so viel Schweigen, dass die Leute kaum miteinander reden, und wenn, dann gehen sie einen Kaffee trinken, weil sie mit Sicherheit schlecht über die Bank und ihre Manager reden.

- Roger Federer wird wie eine heilige Maria um die Welt in die UBS-Büros gebracht, um die Moral der Truppe zu heben, aber ich bin mir nicht sicher, ob seine Erfolgsgeschichten die Stimmung der Leute wirklich heben, wenn sie wissen, dass viele von ihnen bald ihren letzten Gehaltsscheck erhalten werden.

- Die Geschäftsleitung kümmert sich nur um die Privatbankiers, alle anderen sind auf sich allein gestellt. Sie wissen, dass jeder Banker, den sie verlieren, ein Vermögenswert ist, der das Gebäude für immer verlässt, aber sie sind frustriert, weil ihre Kunden frustriert sind, und ich wette, dass sie sich zwischen der Bank und ihren Kunden entscheiden werden, ihr Portfolio zu verteidigen, egal wie hoch die Provisionen sind, die ihnen versprochen werden.

- Ich hatte 5 Termine mit geschätzten Hedge-Fonds-Kunden in Singapur gebucht, bin hingeflogen und alle haben das Treffen abgesagt. Ich habe drei Tage in Singapur verbracht und bin einfach nur durch die Stadt geschlendert und habe Zeit in Cafés verbracht, weil es nicht einmal einen freien Schreibtisch gab, an dem ich im Büro sitzen konnte.

- "Die Ärzte sterben wie die Fliegen, einige von ihnen gehen mit nicht einmal 50 Jahren in den Ruhestand, und jeder weiß, dass sie einfach rausgeschmissen werden, weil sie nirgendwo anders hingehen können.

- Die UBS-Skireise dieses Jahr war ein einziges Elend, jeder hat seine Spesen selbst bezahlt, inklusive Flüge und Hotels. Manchmal haben wir nach dem Skifahren nur etwas getrunken und sind dann ins Bett gegangen, niemand war in der Stimmung, sich zu treffen oder zu feiern.

- Es gibt Leute, die sehen wochenlang kein einziges Geschäft, vor allem in der Strukturierung".

- Jeden Monat schneidest du einen Coupon aus, und das war's, dann hoffst du, dass du das nächste Gehalt bekommst. Ältere Kollegen erzählen verrückte Geschichten darüber, dass die Bank 2014 in London 2000 Mitarbeiter entlassen hat und sie erst davon erfuhren, als sie zur Arbeit erschienen und ihr Ausweis deaktiviert war. Es würde mich nicht wundern, wenn das wieder passiert.

Ich könnte noch lange mit all den Rückmeldungen fortfahren, die ich gesammelt habe, aber ich glaube, es reicht.

im Aktienkurs der UBS macht sich das nicht bemerkbar.
wie muss man das bewerten?

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Wenn der Aktienkurs das zeigen würde wäre Game Over. Das gilt auch bei allen anderen… Anmelden oder registrieren

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