Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

@Ophiuchus ,
in Zeiten von Korrekturen tauchen öftermal solche "tendenziösen" Analysen/Meinungen zu KL auf , die sich stets als interessengelenkt herausstellten. Und anschließend führte KL den nächsten Aufschwung mit 7-Meilenstiefeln wieder an.
KL hat keine Eile / Interesse daran, große Reserven zu definieren ,warscheinlich um die Branchensaurier nicht
zu wecken. Es reicht ihnen, das abgebaute Material regelmäßig zu ersetzen (siehe auch Beiträge von @Nebelparder
dazu).
Diesen einzigen "wunden Punkt" , wenn man ihn so nennen will ,nutzt man hier-ihn der MK gegenüber zu stellen.
Das nenne ich schon Böswilligkeit oder zumindest Auftragsschreiberei !
KL hätte schon längst zugekauft , wenn sie es so nötig hätten .
Nachtrag: Man steckt auch nicht mehrere 100 Mill.$ in einen zusätzlichen Förderturm bei Macassa , wenn sich drunter nur taubes Gestein befindet............
Caldera

Highlights of Q3 2019 and YTD 2019 production results:

• Record consolidated production of 248,400 ounces in Q3 2019, 38% increase from 180,155 ounces in third quarter of 2018 (“Q3 2018”) and 16% higher than 214,593 ounces the previous quarter (“Q2 2019”) (YTD 2019 consolidated production of 694,873 ounces, 41% increase from 492,484 ounces for first nine months of 2018 (“YTD 2018”))
• Gold poured in Q3 2019 of 252,984 ounces, with consolidated gold sales totaling 256,276 ounces (YTD 2019 gold poured of 697,977 ounces, with total gold sales of 701,296 ounces)
• Record quarterly production at Fosterville totaling 158,327 ounces, an increase of 75% from 90,618 ounces in Q3 2018 and 13% higher than 140,701 ounces in Q2 2019 (YTD 2019 production of 427,472 ounces, an 84% increase from 231,923 ounces in YTD 2018)
• Production at Macassa in Q3 2019 totaling 62,945 ounces, 13% higher than 55,582 ounces in Q3 2018 and 28% increase from 49,196 ounces the previous quarter (YTD 2019 production of 184,918 ounces, 9% higher than 170,190 ounces in YTD 2018)
• Production at Holt Complex of 27,128 ounces versus 33,955 ounces in Q3 2018 and 24,696 ounces in Q2 2019 (YTD 2019 production of 82,483 ounces compared to 90,371 ounces for YTD 2018).

Other key developments during Q3 2019, include:

• Exploration success at Macassa
  
  
  • Underground drilling intersected high-grade gold mineralization close to 300 metres to the west and 200 metres to the east of South Mine Complex (“SMC”), encouraging drilling results reported within new high-grade zone along the Amalgamated Break.
• Continued focus on shareholder returns
  
  
  • Q2 2019 quarterly dividend of $0.04/share paid on July 12, 2019 to shareholders of record on June 28, 2019 (representing first quarterly dividend paid in US dollars); with Q3 2019 quarterly dividend of $0.04/share to be paid on October 11, 2019 to shareholders of record on September 30, 2019.
  • Common share price increased 67% in YTD 2019 on the TSX, closing on Monday, September 30, 2019 at C$59.35 per share ($44.80 per share on the NYSE; $69.38 per share on the ASX).

Subsequent to end of Q3 2019

• Test processing commences in Northern Territory
  
  
  • Test processing of Lantern Deposit mineralization commenced at the Union Reefs mill in early October as part of advanced exploration program to evaluate a potential resumption of operations in the Northern Territory of Australia.

Tony Makuch, President and Chief Executive Officer of Kirkland Lake Gold, commented: “Record production in Q3 2019 resulted from strong results at our two high-grade mines, Fosterville and Macassa. At Fosterville, production continued to ramp up in the Swan Zone, with both higher tonnage and improved grades being achieved compared to Q2 2019. Production at Fosterville has increased every quarter so far in 2019 and we expect this trend to continue, with the final quarter of 2019 targeted to be our strongest of the year. Turning to Macassa, tonnes processed increased substantially in Q3 2019 compared to the previous quarter. We also continued to achieve solid grade performance in stopes on the 5600, 5700 and 5800 levels of the South Mine Complex (“SMC”). The strong results at Fosterville and Macassa, combined with the impact of higher gold prices, drove a substantial build up in our cash position during Q3 2019, with cash and equivalents increasing over 30% during the quarter to $615 million at September 30, 2019.”

für die nun folgenden Tabellen oben bei @KPO auf den Meldungslink klicken ...

saludos

Kirkland Lake Gold meldet im dritten Quartal 2019 eine Rekordproduktion im Quartal. Die Cash-Position des Unternehmens erreicht 615 Millionen US-Dollar

https://s21.q4cdn.com/967674075/files/doc_news/2019/10/pr-Q3…

Die Cash-Position des Unternehmens stieg im dritten Quartal 2019 um USD 146 Millionen oder 31%, wobei sich die gesamten liquiden Mittel zum 30. September 2019 auf USD 615 Millionen beliefen. Für das Jahr 2019 stiegen die liquiden Mittel um 283 Millionen US-Dollar oder 85 % von 332 Millionen US-Dollar zum 31. Dezember 2018.Das Jahresziel wird nach den bisherigen Zahlen erreicht.

Nun kann der Kurs weiter steigen. Viel Glück allen investierten.

Schöne Grüße

Hilmarreuss

[Blockierte Grafik: https://de.advfn.com/p.php?pid=staticchart&s=T%5EKL&t=37&p=0&dm=0&vol=0&width=280&height=200&min_pre=0&min_after=0]

Heute gab es ein downgrade durch Roth Capital von Kaufen auf Halten.
Ob die wohl gerne tiefere Kurse hätten?

Quelle

saludos

Zitat von Real de Catorce

Ob die wohl gerne tiefere Kurse hätten?

Wenn man das Short Volume Ratio bei Kirkland ansieht, könnte es in der Tat einige geben, die zu tieferen Kursen kaufen möchten.

Analysten haben immer nur eigene Interessen im Blick. Auf deren Ratings und Empfehlungen darf nicht viel geben.

In einem anderan Forum gelesen.

Sehen Sie sich die anderen 4 historischen Minen an, die KL besitzt, direkt neben Macassa, in der Gemeinde Kirkland Lake/Teck. Lake Shore und Wright-Hargreaves liefen beide 2/3 einer Unze/Tonne Kopfsorte, mit Hunderten von Füßen offen, als sie in den 1960er Jahren aufgrund von 35 $/Unze Goldpreisen und Schwierigkeiten beim Abbau in der Tiefe geschlossen wurden. Macassa war ärmer und wurde nur eröffnet, weil die Infrastruktur in bester Verfassung war (wenn auch mit Mikroschäden). Tatsächlich beabsichtigte Fox Point (wurde KL), Teck-Hughes oder Lake Shore zuerst zu öffnen.

Wahrscheinlich ein Meer von großen Unzen, die dort unten sitzen, und die Main & Algamated Breaks sind dort noch näher. Offensichtlich bringt der Schacht #4 KL näher an die anderen, die diese Minen erkunden und wieder eröffnen (sie sind im Osten). KL muss noch mehr Schwäne finden, um seine aktuelle Marktkapitalisierung zu rechtfertigen, aber wow tut es gut aussehen, nur östlich von Macassa. Die technischen Berichte Fox Point und Early KL geben einen guten Überblick.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

Wie stehen die Changen die historeschen Minen wieder zu beleben. Gibt es hier schon Bohrungen. Weis da jemand Bescheid.

Könnte der Grund sein warum es noch keine Übernahme gab.

Hallo @Hilmarreuss,

Lake Shore war eine meiner besten Minen, bevor sie von Tahoe übernommen wurde.
Jetzt gehört der Komplex zu PAAS, die Tahoe übernommen haben.

Ob da nun das gleiche gemeint ist, kann ich nicht sagen.
Die ehemalige Lake Shore könnte noch produzieren.

Jetzt kannst Du herausfinden, ob es eine geografische Nähe der beiden Lake Shore gibt.

Zitat von Motley Fool

Diese Firma ist schuldenfrei und bargeldlos. Man könnte sagen, es ist eine wahre Goldmine für Investoren, die nach einem soliden zukünftigen Wachstum suchen.

Jan Johnson
14. Oktober 2019 um 22:46 Uhr
Gold ist das, was als unproduktiver Vermögenswert bekannt ist - es trägt nicht zu irgendeiner Art von Wirtschaftswachstum allein bei, und sein Preis hält kaum mit der Inflation Schritt. Der Kauf von Gold ist ebenfalls schwerfällig. Wo kann man es aufbewahren? Wie kann man es sicher aufbewahren? Solltest du Münzen oder Schmuck oder Goldbarren kaufen? Und dann sind da noch die Kosten. Im Moment wird eine Unze dich um 1.514 Dollar zurückwerfen.

Beim Umgang mit dem Edelmetall selbst gibt es viel zu bedenken, aber Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren wollen, müssen dafür nicht unbedingt physisches Gold erwerben. Obwohl Gold oft eine erste Wahl für Menschen ist, die sich Sorgen um die Wirtschaft machen, können optimistischere Investoren, die nach Unternehmensstabilität und einer Geschichte mit höheren Renditen suchen, durch eine Investition in Kirkland Lake Gold Ltd. reich werden. (NYSE:KL), ein Unternehmen, das stattdessen dieses Edelmetall gewinnt.

Die Rekordproduktion nimmt nur noch zu.
Kirkland Lake ist ein wachsendes Unternehmen mit hochproduktiven und gleichzeitig kostengünstigen Minenaktivitäten in Kanada und Australien. Obwohl die Investition in Kirkland Lake nicht ganz risikolos ist, verfügt der CEO über mehr als 35 Jahre Erfahrung in der Goldminenindustrie, die konservative Investoren beruhigen sollte, die nach Unternehmensführern mit fundierten Kenntnissen in ihrer Branche suchen. Kirkland Lake wird allein im Jahr 2019 bis zu einer Million Unzen Gold produzieren. Die Macassa-Mine des Unternehmens, die sich in Kirkland Lake, Ontario, befindet und seit 2002 in Betrieb ist, ist eine der höchsten Goldminen der Welt, und die Fosterville-Mine ist der größte Goldproduzent in Victoria, Australien.

Am 9. Oktober kündigte Kirkland Lake eine Rekordproduktion für das dritte Quartal 2019 an: fast 250.000 Unzen in Q3 und fast 695.000 Unzen im Jahresverlauf (YTD). Die Rekordproduktion von fast 160.000 Unzen aus der Mine Fosterville, die ihre Produktion jedes Quartal 2019 erhöht hat, war der Hauptgrund. Im gesamten Jahr 2018 produzierte Fosterville über 356.000 Unzen, so dass die Produktion von 44% dieser Menge in nur drei Monaten eine bedeutende Leistung ist. Diese Produktionssteigerung führte im dritten Quartal zu einem Anstieg der Cash-Position um 31% (146 Millionen US-Dollar), so dass sich die gesamten liquiden Mittel von KL auf 615 Millionen US-Dollar beliefen. YTD, das entspricht einem Anstieg von 85% oder 283 Millionen Dollar.

Bargeld ist auch in der Goldmine König.
Auch der Kirkland Lake nutzt sein Kapital effektiv. Noch vor fünf Jahren lag die Verschuldungsquote des Unternehmens bei 46,3%. Heute ist es schuldenfrei und muss nicht durch den operativen Cashflow gedeckt werden, noch muss es Zinszahlungen für ausstehende Schulden abdecken. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens, die zwölf Monate hinter der des Unternehmens (TTM) zurückbleibt, beträgt satte 73% im Vergleich zum Branchenmedian von 26%, im Juni 2019 überstieg der Umsatz 1,09 Milliarden Dollar und wuchs fast 36% im Jahresvergleich (YoY) - mehr als 1.170% des Branchenmedian.

Auch die Zahl der großen Fonds, die in Kirkland Lake kaufen (780 per Juni 2019, gegenüber 369 im Vorjahr), nimmt stetig zu, was darauf hindeutet, dass prominente Investoren immer bullischer werden.

Wer braucht schon eine Kristallkugel, wenn man eine goldene hat?
Die prognostizierten Gewinne von Kirkland Lake bilden eine schöne steile Diagonale nach oben. Von 60,8% Wachstum bis Oktober 2020 werden die zukünftigen Erträge nur ein Jahr später auf 121,4% geschätzt - mehr als eine Verdoppelung in diesem 12-Monatszeitraum. Bis Oktober 2024 könnte das Ergebnis um 302% oder das Fünffache des Basiswerts von Oktober 2020 steigen. Eine gelbe Backsteinstraße, in der Tat.

Da wir uns auf den nächsten Ergebnisbericht von Kirkland Lake am 29. Oktober und eine konsensorientierte EPS-Prognose für das Quartal von 0,79 $ (gegenüber 0,28 $ vor einem Jahr) freuen, sieht die Zukunft gut aus.... golden.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

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Wie sie auf die 302% bis 2024 kommen ist mir ein Rätsel. Es wird dazu auch nichts Konkretes gesagt.

LG Vatapitta

Zitat:
Die prognostizierten Gewinne von Kirkland Lake bilden eine schöne steile
Diagonale nach oben. Von 60,8% Wachstum bis Oktober 2020 werden die
zukünftigen Erträge nur ein Jahr später auf 121,4% geschätzt - mehr als
eine Verdoppelung in diesem 12-Monatszeitraum. Bis Oktober 2024 könnte
das Ergebnis um 302% oder das Fünffache des Basiswerts von Oktober 2020
steigen.
@vatapitta , verstehe ich so : 60,8% Gewinnwachstum bis Okt.2020 x 5 Jahre (bis 2024 Gewinnverfünffachung) = 302% (ca.) Gewinn summarisch.

Caldera

Moin, auf Anfrage wurde heute KL Besprochen.

ab min 35 geht es um KL!

Nur wen es interessiert

Schöne Grüße
Hilmarreuss

Ob man zukaufen sollte oder nur die Bestände halten, ist wirklich nicht einfach zu bewerten. Ich habe andere zugekauft, obwohl ich ganz klar denke, dass man an einem Bullenmarkt ohne kirkl nicht vorbeikommt. Ob sie ab jetzt schwächer performt als andere, das ist die schwierige Frage.
Ich traue dem Unternehmen viel zu und sie werden sicherlich strategisch was aus dem Hut zaubern. Sollten der POG noch steigen, wovon ich ausgehe, dann kann die kirkl nur weiter steigen. 100-200$ sollten das Ziel langfristig bilden.
Ich happer schon länger mit Zukäufen bei kirkl und habe bis jetzt mich für andere entschieden. Ehrlich gesagt spiele ich noch immer mit den Gedanken...

An sich gute Gesamtdarstellung , allerdings mit dem häufig gemachten Kardinalfehler - die Bewertung anhand
der Reservenbasis vorzunehmen (KL überbewertet ? ). Demnach hätte man sie nie kaufen dürfen .
Haben wir aber schon erörtert.

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/vFR6Cu4t/]

der konstant hohe Anstiegswinkel zeigt keinerlei Schwäche
Wachstum zeigt sich nicht nur in form von Prod.wachstum !
Caldera

KL halte ich für ein grundsolides Unternehmen welches seinen Aktionären auch in Zukunft noch Freude bereiten wird. Ein Wert den man nicht tagtäglich im Auge behalten muss, aus Angst vor negativen Überraschungen. Wer jedoch bereit ist sich regelmäßig und intensiver mit Minenwerten zu befassen wird mit anderen Werten wahrscheinlich höhere Renditen erzielen können. Dies natürlich bei gesteigertem Risiko.

Sehe KL als grundsolide Basisanlage im Bereich Goldminen. Kursvervielfachungen erwart ich von dem jetzt erreichten Level nicht mehr. Dafür fehlt mir die Phantasie. Diese Phantasie besteht jedoch bei vielen kleineren Minen, vor allem Explorern. Jedoch, wie bereits erwähnt, unter stark erhöhtem Risiko. Muss letztendlich jeder für sich entscheiden was er sucht und welche Kursbewegungen er aushalten kann.

Gruß

Magellan

Absolut richtig ist es ein Basiswert. Ich glaube Kl könnte ein Bigplayer werden. Strategische Zukäufe könnten helfen. Die kasse ist und wird noch voller. Wenn der POG auf 1800 oder mehr steigt, dann wird kl sicherlich auf 100 und mehr steigen. Ich denke man kann zukaufen. Ich schlafe mit kirkl sehr gut und lasse sie noch laufen.Klar gibt es auch eine Grenze, wo ich sage nicht weiter. Ich habe woanders aufgestockt, aber ich sehe keinen Bullenmarkt ohne KL mehr

Wäre es denkbar,daß der Kurs durch die erwähnte "Wachstumsdelle" nun stagniert , bis 2022 , bis Macassa
seine Produktionsverdopplung durch Inbetriebnahme von Förderturm "4" angeht .
Was würde passieren ?

Der Cash-Bestand steigt inzwischen von 0,6 Mrd.$ auf 1,5 Mrd.$ an !!! Eine wunderbare Form von Wachstum !
Genau diese Art von Wachstum , die der Markt/Anleger als Endziel sehen will !
Nicht wie bei so vielen Firmen , wo man schon froh ist , daß der Umsatz gesteigert werden konnte.

Sie müssen keine andere Goldmine schlucken.
Wenn überhaupt Aquisitionen , dann Einzelminen und nicht irgendwelche , sondern die mit starken Kennziffern-
vllt. von Unternehmen, die dringend Cash benötigen od. Schulden tilgen wollen und schon produzieren.
Und hier ist eine stolze Bewertung immer sehr zweckdienlich ! Bei Übernahmen ist ein hoher Aktienkurs /MK/CF
sehr hilfreich , daraus wird das Umtauschverhältnis berechnet !

Und scheinbar haben sie es wirklich nicht nötig, Reserven aufzukaufen , sonst hätten sie es längst getan , denn mit
steigendem POG steigt der Preis auch für "Gold im Boden".
Mit Holt , Taylor und Hislop haben sie sogar hochgradiges Gold in Verarbeitungsanlagen-Nähe.

Sie wollen auch kein Wachstum mit Erhöhung des Länder-Risiko`s erkaufen, wie`s scheint , bleiben in Nordamerica
und Australien - wunderbar.

Sie gehen mit dem Investorengeld so um , wie man es sich wünscht.

Caldera

Ja was glauben denn die KL-Zweifler , wie das weitergehen wird ?

KL ist inzwischen längst und unmerklich unter die Großen aufgestiegen !

Und wer 3 Jahre weiterdenken kann/will, der wird sehen , daß da, mit KL, ein weiterer Big Player auftaucht !

Hier mal aufgezeigt,was perform.technisch passiert ist, im Vergleich zu den etablierten Branchensauriern :

Was sehen wir im 5-Jahres-Vergleich ?

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=rel&HEIGHT=614&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E+147de6+0c9c2e+b4e614+ff4c5b&LNOTATIONS=276522+34257100+30960710+45781268+9385796&SHOWHL=1&TIME_SPAN=5Y&TO=1572033659&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=632&WITH_EARNINGS=1]
Wir sehen nur KL (blau) und da ganz unten sehen wir die Big Player !
Es handelt sich um Newmont M. , Agnico Eagle , Anglogold Ash. und Barrick Gold !

Wir müssen den Zeitrahmen sehr verkürzen, um etwas zu sehen !
Hier der 1,5-Jahres-Vergleich :
NEM/GG in gelb /AU in hellgrün /Barrick in rot/Agnico Eag.in dunkelgrün:

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=rel&FROM=1524780000&HEIGHT=614&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E+147de6+0c9c2e+b4e614+ff4c5b&LNOTATIONS=276522+34257100+30960710+45781268+9385796&SHOWHL=1&TIME_SPAN=range&TO=1572217199&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=632&WITH_EARNINGS=1]
KL hat heute schon 10 Mrd.$ MK , Anglogold (AU) ist schon mit 8,3 Mrd.$ MK überholt (KGV 17,7) . Newm.Ming./GG., eben noch als Marktführer bezeichnet, hat 21Mrd.$ MK (KGV 29) und Agn.Eag. hat nur wenig mehr als KL mit 13,8 Mrd.$., aber KGV von 61 !!!
KL wird mit einem KGV von unter 18 geführt (alles ungeprüfte Com-Direct-Angaben).

Barrick Gold, der wirkliche Marktführer, mit zur Zeit 30,1 Mrd$ MK (KGV 36) führt die Aufzählung an.
Barrick und NEM/GG. mögen noch die Schlachtschiffe sein , aber KL ,als Highspeed-Fregatte mit viel modernerer Bewaffnung , droht langfristig an ihnen vorbeizulaufen ,voller Selbstbewußtsein, ohne Ehrenbezeigung.......

Caldera

Nachtrag: Wenn KL nur halbwegs die Cash-flow-Prognosen erfüllt , damit im Kurs und MK weiter aufsteigt und demnächst auch mit Schlachtschiff-KGV`s bewertet wird (30-35) , dann gibts einen Goldproduzenten mit einem $-Kurs, den wir noch nicht gesehen haben.

@caldera...gute Beschreibung,Zusammenassung. Es ist nichts mehr hinzuzufügen. Sehe es genau so. Kirkl wird die noch überholen. Eine Verdopplung im Kurs wäre eine Marktk. von 25mrd...Das werden sie schafenn, davon bin ich überzeugt. In paar Tagen sind wir wieder schlauer und der Kurs sollte aber langsam drehen.

Was sollen sie denn übernehmen, bei den Graden in Eigenen Minen und Exploration????? Sie sollten eher mehr Dividende Zahlen als das Geld für billige Projekte( warum wohl) rauszuschmeissen.Sehr oft stellten sich schon Übernahmen als Bremsklotz dar, woraufhin der Aktienkurs erst mal 1-2 Jahre zurückfiel.