Die Edelmetallgemeinde scheint kein besonders gutes Verhältnis zur Charttechnik zu pflegen. Jetzt verfolge ich (lesend) dieses Forum seit ca. 2 Wochen und in der ganzen Zeit so gut wie keine Beiträge zur CT. Brauchen Gold- und Silberbugs keine Charttechnik ?


Ich denke schon !

Da bietet sich heute wohl eine Shortchance, hier würde man es wohl eine Absicherungsstrategie nennen, mit recht gutem CRV auf relativ kurze Sicht (Tage bis 2 Wochen? ).
Die Asiaten (Dubai? ) haben wohl etwas die Läger geleichtert, da wollen die Europäer sicher auch mitmachen und vielleicht werden auch unsere transatlantischen Freunde kurz vom Truthahn ablassen...dann kommen irgendwann die , die das als Kaufgelegenheit begreifen und das Ding schnappt zurück...aber dann...


RSI auf höchstem Stand seit 10 Jahren !





Dennoch repräsentieren diese RSI Extrema nicht DIE Tops. Kursziel in diesem Hausse-Move bleibt die ~1300. Aber diese Extrema markieren in der Regel Minor-Tops...








Dazu gesellt sich ein in seiner Brillianz beinahe schon sakral anmutender Evening Star Doji...






Ein paar schnelle Euros auf der Shortseite dürften da drin sein , bevor der zunächst letzte Aufwärtsschenkel in Angriff genommen wird...

Ich habe eigentlich nicht vor die Frage ob CT Sinn macht oder nicht, hier zu erörtern. Diese Grundsatzfrage hat sich für mich bereits vor Jahren beantwortet. Möglicherweise ist vieles der allgemeinen Beachtung geschuldet, sprich 'self-fullfilling-prophecy'. Als mein Fazit gilt: der Chart ist die Seele und das Gedächtnis des Marktes.


Wenn Du schon alles über die Märkte weisst: nimm es als Angebot oder als Zusatzinformation. Wobei man einschränkend sagen muss: bei Währungen ist CT oft weniger zielführend als bei den Equity-Märkten. Und Gold ist eine Währung.

@GermanLong


Einverstanden...wobei eine 62 er Korrektur und somit ein Pullback auf das letzte Break-Out Niveau nicht auszuschließen ist (~ 705). Deine Variante würde eine Cup and Handle Formation eröffnen mit handle am 38 er...Kursziel daraus ~ 950 €




@Ballarina

Goldfreunde, ich würde sagen wir handhaben das einfach so: wer glaubt CT sei Teufelswerk , Voodoo oder sinnfreier Schnickschnack, der übergeht diesen Thread einfach. Wer sich für CT interessiert und selbst benutzt , kann ja ab und zu reinschauen und auch seine eigenen Gedanken , Signale oder Strategien darlegen. Ich will hier Charts und Techniken rund um die Edelmetalle präsentieren, sozusagen als Materialsammlung.

Als Beispiel dafür , dass Technik auch im EM Sektor 'funktioniert' hier ein ganz simpler Wochenchart mit GD 64 ( 64 Wochen Zyklus ) . Wie man sieht konnte man 7 lange Jahre!!! bedenkenlos den GD 64 als Marke zum 'risikofreien' Positionsaufbau bemutzen. Erst die Finanzkrise (Deflationsspike) hat einen Strich durch diese Rechnung gemacht.



Guggsch Du da:

...und das ist keine ex post Betrachtung. Den GD 64 als 'Sweet Spot' habe ich jahrelang in meinem Tröd bei TI 'propagiert'....

'lineare'-Projektion...Der Abwärtstrend kann natürlich jederzeit steiler werden und das Zeitziel somit in die nähere Zukunft rücken.

Dies Grafik die @Edel Man in einem anderen Thread gepostet hat, hat mich angeregt, mir den Goldbullmarkt der späten 60er/70 er Jahre einmal genauer anzusehen.

Vielleicht ,so dachte ich, ergeben sich neue Indizien in welcher Phase unser aktueller Metall-Bullmarkt ist. ('You are here-map')

]


Allerdings gestaltet sich die Recherche mangels verwertbarer Daten nicht so ganz einfach. Ich habe mich an einen der besten 'Know-how-Artikel' erinnert, die ich auf Goldseiten jemals gelesen habe :

Goldminen in Extremphasen

von einem Herrn Rühl.

Diesem Artikel, jeder Goldbug und Metallinvestor MUSS ihn gelesen haben, konnte ich ein Gerüst an Informationen entnehmen. Hier tabellarisch:






Um unseren jetzigen Bullmarkt in Zusammenhang zu bringen, stellt sich zunächst die Frage wie und wo die aktuellen Daten in Kontext mit dem 70 er Bull zu bringen sind. Zunächst stellte ich fest, dass die Minen und Gold (Silber sowieso...ganz eigener Weg!) zu unterschiedlichen Zeiten Ihren Boden ausgebildet haben. Den Beginn des Bullmarktes habe ich deshalb relativ willkürlich auf November 2000, dem Tieststand von HUI und XAU Goldminenindex gesetzt..





Den bisherigen Verlauf bis 11/2009 habe ich unterteilt in 4 Anstiegsphasen, mit den zugehörigen , zum Teil sehr kurzen Korrekturphasen. Eine neue Anstiegsphase beginnt am tiefsten Punkt der jeweiligen Konsolidierungsphase, nicht am Ausbruch auf ein neues Verlaufshoch.




Rühl hat in seinem Artikel über die 70 er den Bullmarkt in 2 Phasen unterteilt. Ich war anfänglich noch so inpiriert, zu glauben wir wären heute möglicherweise in einem anders gegliederten Markt, mit mehr Anstiegsphasen. Hier die Performance-Auswertung der festgelgten Anstiegsphasen....

Zunächst der Gesamtverlauf:





und hier die einzelnen Phasen:













Es fallen einige Aspekte auf:

1) Die Gesamt-Performance der Minen bewegt sich im Rahmen der 80 er ( +700 % in den 70 ern am Goldtop, in Phase 1 sogar 820%, heute ca. 1000 % )
2) Der physische Goldpreis liegt weit hinter dem Verlauf der 80 er Jahre zurück !!!
3) Der Anstieg der Minen im frühen Bullmarkt ( 1. Anstiegsphase) ist weit stärker überproportional zum Goldpreis als im späteren Verlauf.

Auf den ersten Blick (Grafik) , scheint es auch im aktuellen Anstieg der Fall zu sein, dass die Minenaktien den physischen Goldpreis nicht wesentlich ausperformen. So sieht es jedenfalls im Performance-Chart auf Monatsbasis aus. Geht man in den Tageschart und schaut genauer , ergibt sich ein anderes Bild: hier haben wir aktuell ein Performanceverhältnis von ca. 3:1 und damit einen Extremwert für Anstiegsphasen. Der vorsichtige Investor fährt hier den Minenanteil zurück , zu Gunsten einer höheren Gewichtung des physischen Goldes. (So man mit einem weiteren Anstieg rechnet). Die Analyse des der letzten Haussephase seit letzten Oktober zeigt,wie wichtig und schwierig das Timing bei Minen ist: ein Monat zu früh oder zu spät gekauft und die Performance halbiert oder drittelt sich....


Tabellarisch ergibt sich folgendes Bild:





Die enorme Underperformance des physischen Goldpreises, wir sind inflationsbereinigt sogar noch weit vom Gold-Top der 80 er entfernt, lässt mich vermuten, dass die obige, willkürliche Unterteilung in 4 Anstiegsphasen, sich unter einer anderen Struktur zusammen fassen lassen. Ein Blick auf den Chart des 80 er Goldbullen (hier der BGM unterlegt mit dem POG) macht die von Rühl gemachte Unterteilung deutlich. Ich vermute wir sind noch im Teil 1 der aktuellen Goldhausse, hier aber nahe an deren Ende. Teil 1 wurde in den 80 ern beim physischen Goldpreis mit einem Plus von 460 % abgeschlossen. Dies würde einem physischen Goldpreis von ca. 1400 USD entsprechen. (Zufällig deckt sich das in etwa mit meinen aktuellen Zielprojektionen für die laufende Bewegung). Allgemein lässt sich feststellen, dass es zwischen den Marktverläufen der 80 er und den Jahren ab 2000 Berührungspunkte und Ähnlichkeiten gibt, aber auch teilweise gravierende Unterschiede. Food for thought.Folglich kommt es 1. anders und 2. als man denkt...und dennoch kann es nicht schaden Visionen zu haben.





...wie gesagt ,natürlich kann diesmal alles ganz anders laufen, wir leben in spannenden Zeiten. Allerdings denke ich , dass am Ende des langsam etwas rotglühend erscheinenden Anstieges eine ordentliche Korrektur folgen dürfte. Muss ja nicht - 47 % beim POG und - 80 % bei den Minen 'kosten' wie 1974. Im weiteren Verlauf lassen die Langfrist-Charts meiner Meinung nach zeitlich als auch preislich noch viel Zeit und Platz nach oben, ebenso genügend Raum für eigene Gedanken und Recherchen, hoffe ich wenigstens.










Der Zeitrahmen sieht für mich aktuell so aus: Schicht im Goldschacht ist wenn DOW/GOLD bei ~ 1 steht. Die aktuelle Steigung zu Grunde gelegt wäre das 2016. (Siehe Grafik im Posting zuvor)



und noch eine Frage: hat zufällig jemand Silberpreisdaten von 1965 bis 1983 ? Monatskurse würden genügen. Die hätte ich als bekennender Silberapostel gerne noch mit aufgearbeitet.

@Edel Man
@'skeptisch4ever

tja, monatliche Silberdaten für die Zeit ab 1965 scheinen wirklich schwer zu bekommen. Kitco hat nur 'Jahresdurchschnittskurse'...trotzdem Danke !

@Goldtrader

Danke.


@all

Gold and Newton’s First Law of Motion

Short ist ja dann wohl wieder vom Tisch. Der Evening Star von Mi/Do/Fr letzte Woche eindrucksvoll negiert...und der Überkauftindikator läuft aus der tiefroten Zone in die 'blutrote' Zone ein. Man will die 1300 wohl noch dieses jahr auf den Gabentisch unter dem Weihnachtsbaum legen.





Vermutlich machen die hier noch 'ihren' Ausbruch heute. Die TSO Daten sind ja hier um einen Tag 'verspätet. Aktuell der HUI mit 6 % im plus auf 503 und damit neuem ATH.
But ! Cave ! Coppock-Divergenz.





Silber marschiert...aber leider nur hinterher.

'Ausbruch' genau in der Mitte der neuen schrägen range (grün gestrichelt). 780 jetzt (leichter) Support. Ziel ~9XX





Silber wird das nächste Ziel in diesem überhitzten Umfeld wohl nicht mehr 'fristgerecht' schaffen. Damit wächst die Gefahr dass sich Silber im Rahmen einer allfälligen Korrektur an der unteren Trendkanallinie wiederfindet.





It's different this time ? Ah , ja ? Really ?