uxc schätzt das physische u3o8 defizit bis 3035 auf 1,4 mrd pfund(lb)
die frage ist generell, wie lange wird physisches material und vor allem in welchen mengen in den spot markt gelangen, ab wann mehr oder weniger aussschließlich in die long term contracts.
bg bh
Wie funktioniert der SPUT(Sprott Physical Uranium Trust) vom Happyhawaiian
Der Sprott Uranium Fund ist eine sich selbst verstärkende Kaufmaschine, die ihn in stratosphärische Höhen katapultieren wird
DD
Ich kann nicht glauben, dass ich auf WSB (zumindest in den letzten Monaten) keine Erklärungen darüber gesehen habe, wie der Sprott Physical Uranium Trust funktioniert und wie er dazu beiträgt, den epischen Short Squeeze, der derzeit bei Uran stattfindet, anzuheizen.
Bei den von Sprott angebotenen physischen Trusts handelt es sich um geschlossene Fonds, d. h., wenn Anleger den Fonds verkaufen, muss Sprott nicht auch Uran verkaufen, um die Abflüsse zu finanzieren.
Mit anderen Worten: Sobald das Uran in den Tresoren von Sprott gelandet ist, könnte es genauso gut für immer in den Ruhestand versetzt werden.
Sie sind strukturell diamantenbesetzt, was für die Fortsetzung eines Short-Squeeze wichtig ist.
Wie kommt also mehr Metall in den Fonds?
Sprott hat ein "at the money"-Anteilsangebot eingereicht, bei dem neue Anteile des Fonds jederzeit mit einem Aufschlag auf den Nettoinventarwert des Fonds gehandelt werden können.
Wenn die Anleger aufgeregt sind und den Preis des börsengehandelten Fonds in die Höhe treiben, so dass Anteile für mehr als den zugrunde liegenden Wert gekauft werden, gibt Sprott neue Anteile aus, verkauft sie auf dem Markt (was dazu beiträgt, die Prämie zu senken) und verwendet dieses Geld dann, um mehr Uran für den Fonds zu kaufen.
Innerhalb eines Monats haben die Anleger bereits so viel Uran in den Fonds eingebracht, dass das Angebot von Sprott in Höhe von 300 Mio. $ erschöpft war.
Letzte Woche wurde ein neues Angebot eingereicht, um das 300-Millionen-Dollar-Programm auf 1.300 Millionen Dollar (1,3 Milliarden Dollar) aufzustocken.
Während dieses Antragsverfahren in den letzten Tagen andauerte, hat Sprott keine neuen Aktien emittiert. Daher treiben die Zuflüsse in den Fonds den Aufschlag zum NIW in die Höhe.
Die Prämie liegt jetzt bei einem Rekordhoch von 28,5 %.
Zur Veranschaulichung: Während des Urananstiegs, der den Preis im letzten Monat von 20 auf 40 Dollar ansteigen ließ, lag der typische Aufschlag für den Fonds im mittleren einstelligen Prozentbereich.
28,5 % sind also absolut bemerkenswert. Dies ist ein Damm, der brechen und jeden ertränken wird, der auf der anderen Seite lebt. Sobald Sprott wieder in der Lage ist, Aktien auszugeben, wird er in der Lage sein, mehr Uran aus dem Markt zu kaufen, als irgendjemand für möglich gehalten hätte. $180-$200 sind hier durchaus möglich (derzeit bei $45 pro Pfund).
Und da es sich um einen winzigen Markt handelt, treiben die Käufe von Sprott den Preis direkt in die Höhe. Und weil die Marktteilnehmer wissen, dass der Uranpreis aufgrund dieser garantierten Quelle aufgestauter Nachfrage praktisch garantiert steigen wird, sind sie bereit, für die Prämie im Uranfonds zu zahlen, um ein Stück von der Aktion zu bekommen.
Dies treibt natürlich die Prämie des Fonds weiter in die Höhe, so dass Sprott noch mehr Aktien ausgeben und noch mehr Uran kaufen kann, was den Uranpreis weiter in die Höhe treibt und noch mehr Anleger anlockt, die den Fonds kaufen, und der Zyklus wiederholt sich
Dies ist im Grunde ein Short Squeeze, bei dem die Käufe im Voraus angekündigt werden. Verstehen Sie mich nicht falsch, der Short Squeeze hat begonnen, aber hier zu kaufen ist das Äquivalent zum Kauf von GME a, als es beim ersten Anstieg im Bereich von 50 bis 100 $ lag.
Welche Ticker können hier also angeboten werden?
Nicht viele, denn der Uranbereich ist winzig und WSB hat eine Marktkapitalisierung von mindestens 1,5 Milliarden Dollar.
Optionen? Sie können, aber die Prämien sind absurd, da der Squeeze bereits begonnen hat.
$CCJ ist ein Ticker, von dem Sie wahrscheinlich schon gehört haben, und es ist der einzige mit einer Marktkapitalisierung, die groß genug ist, um direkt erwähnt zu werden.
Sprott Uranium Trust ist das Vehikel, über das ich hier geschrieben habe und mit dem Sie Uran direkt kaufen können (und nicht die Minengesellschaften) und direkt zum Squeeze beitragen können, aber auch hier kann ich den Ticker wegen der Marktkapitalisierung noch nicht veröffentlichen. Es ist auch nur auf dem kanadischen und otc-Markt erhältlich, aber Sprott versucht, es für die Zukunft auch an der NYSE notieren zu lassen. Sie können es über Fidelity und ein paar andere Broker kaufen, obwohl jetzt.
Der Northshore Uran-Etf enthält viele Minengesellschaften, hat aber eine Marktkapitalisierung von 350 Mio. $ und daher keinen Ticker.
Möchten Sie lieber Schaufeln verkaufen, als sich selbst in ein Bergbauabenteuer zu stürzen? Das Unternehmen Sprott ist Eigentümer des Uran-Trusts, der die ganze Sache antreibt, und kassiert dafür Gebühren. Es profitiert von den Zuflüssen in den Fonds sowie von der zugrunde liegenden Preissteigerung des Urans. Sie sind auch direkt an mehreren Uranbergbauunternehmen beteiligt, in die sie investiert haben. Außerdem sind sie mit 1 Milliarde Dollar noch nicht groß genug, um den Ticker zu veröffentlichen.
Dieser Uran-Short-Squeeze, angetrieben durch den Sprott Physical Trust, ist alles, was der Silber-Squeeze im ersten Quartal hätte sein sollen und können. Hätten die Silber-Squeezer den physischen Sprott-Fonds PSLV und nicht den Ishares SLV gekauft, stünde Silber jetzt weit höher. Dies soll ein Beispiel dafür sein, was bei Rohstoffen möglich ist, wenn die physische Nachfrage ein relativ begrenztes Angebot an verfügbarem Metall überwältigt!
"Die nukleare Stromerzeugungskapazität könnte weltweit jährlich um 2,6 Prozent wachsen, trotz einiger Stilllegungen und verzögerter oder aufgegebener Projekte im Westen.
In einem neuen Bericht der World Nuclear Association wird prognostiziert, dass die Reaktorstromerzeugung bis 2040 615 GW erreichen wird. Die Kernenergie erzeugt derzeit etwa 10 Prozent der weltweiten Stromversorgung, in den USA jedoch bis zu 20 Prozent.
Nach den Berechnungen der WNA liegt die derzeitige weltweite Kernkraftkapazität bei etwa 394 GW aus 442 Reaktorblöcken (94 in den USA). Etwa 60 GW an Kapazität befinden sich derzeit im Bau, davon jedoch nur einige wenige in den USA und im Vereinigten Königreich....
Die Uranversorgungskette wird jedoch durch relativ niedrige Produktionsraten in den letzten fünf Jahren in Frage gestellt. Der WNA-Bericht besagt, dass die Branche ihre Projektpipeline bis 2040 verdoppeln muss..."
https://www.power-eng.com/nucl…gw-capacity-by-2040/#gref
Grüsse
Edel
Beginn eines anhaltenden Bullenmarktes für Uran?
12:12 Uhr | Redaktion
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Ein neuer Uranfonds, der den physischen Markt aggressiv in die Enge getrieben hat, könnte den Beginn einer anhaltenden Hausse für den Rohstoff signalisieren, davon geht laut Bloomberg zumindest der Portfoliomanager Nick Piquard aus.
Der Sprott Physical Uranium Trust der Investmentfirma Sprott Inc. hatte Mitte August mit dem Kauf des Rohstoffs auf dem Spotmarkt begonnen und hat inzwischen über 24 Millionen Pfund Uran angehäuft, was etwa 14% des weltweiten Reaktorverbrauchs entspricht. Dies habe den Zeitplan eines potenziellen Bullenmarktes um ein oder zwei Jahre beschleunigt, so Piquard.
Immerhin habe sich der Fonds einen großer Teil des Angebots gesichert, während sich die Nachfrageaussichten verbessern. "Das Angebot geht deutlich zurück", sagte er. "Die Nachfrageseite scheint sich wieder zu festigen. Es gibt keinen Grund, warum sich Uran nicht in einem Bullenmarkt befinden sollte."
Piquard erwarte, dass die Preise in den kommenden Monaten auf über 60 USD pro Pfund steigen werden.
Der Futures-Kurs von Uran ist zuletzt rasant nach oben geschnellt. Gestern erreichte er 44,15 USD (+4,13%).
Spot market with SPUT - the first signes of carry traders getting into trouble! --> Now we know that there isn't enough uranium available through the spotmarket!
[Blockierte Grafik: https://www.redditstatic.com/d…img/renderTimingPixel.png]
Macro & Supply Squeeze
Hi everyone,
Do you remember that Denison Mines bought 2.500.000 pounds of uranium in March 2021?
Than look at those 2 posts of mine:
https://www.reddit.com/r/Urani…t_1st_preliminary_post_3/
https://www.reddit.com/r/Urani…t_4th_preliminary_post_3/
Once you red those 2 posts, you listen good to what David Cates, CEO of Denison mines, is saying now (today)!!!
https://www.bnnbloomberg.ca/co…denison-mines-ceo~2281186
quote1: "What's very interesting lately, is the interest that our physical uranium has been getting from the uranium market"
quote2: "And some of those folks in the industry are trying to get us liberate those pounds because they are having a hard time getting pounds. But that's not our strategy."
Those "folks" are trying to get the pounds from Denison Mines to have pounds to meet their own commitments, because they are have difficulties to get uranium from the conventional sources in the market.
"To meet their own commitments"
Boys and girls, the only industry participants that have commitments towards utilities and that need to buy from the spotmarket to meet those commitments are Cameco (only partially) and carry traders (100% of their uranium)!!!
The squeeze in the uranium spotmarket is on!
Utilities, Welcome to the negotiation table with the few remaining uranium producers!
Buy uranium stocks, if you didn't already. Don't try to get in at a cheaper price (imo), because Sprott Physical Uranium Trust activated their additional 1billion USD of their ATM today!
Buying now, doesn't mean you can't be more selective in your purchases. There are uranium companies that are cheaper than their peers. And even the more expensive once today will continu to go higher from the stock prices today.
A good alternative if you don't know which onces to pick, is an investment in URNM etf.
Cheers
--> Now we know that there isn't enough uranium available through the spotmarket!
witz des tages, das wusste JEDER der seine DD ordentlich gemacht hat und das nicht erst "now" sondern schon lange.
gruß bh
Wer ist we und wieviele sind we???
cu DL....am Uran hängts ..zum Uran drängts ...oder so ähnlich habe ich es in Erinnerung 
witz des tages, das wusste JEDER der seine DD ordentlich gemacht hat und das nicht erst "now" sondern schon lange.
gruß bh
Natürlich wissen wir um das Defizit im Markt aber keiner weiß was im Sekundärmarkt rumliegt, das ist ja das Problem.Erst durch SPUT haben wir einen besseren Einblick in den Markt. Mit der Anfrage bei Denison kann erahnt werden das mehr Druck im Retailmarkt aufkommt.
Um mehr geht es hier nicht ....
Natürlich wissen wir um das Defizit im Markt aber keiner weiß was im Sekundärmarkt rumliegt, das ist ja das Problem
nein, da gab es sehr, sehr gute berechnungen und akkurate "schätzungen" zu, nicht kostenfrei ok, aber dd ist nicht immer umsonst - aber oft den preis wert.
bg bh
In Teilen sehr interessantes Video mit einem Uranbroker, also mal aus einer etwas anderen Sichtweise.
So wie Joe Kelly erzählt, war der Spotmarkt bis jetzt wohl eher eine recht gemütliche Veranstaltung, wo jeder jeden kennt und man im Moment sehr die gemeinsamen Treffen vor Coronazeiten vermisst 
Wer sich fragt, ob das aktuell gekaufte Uran, welches nicht direkt von Kraftwerken zum Verbrauch gekauft wird, ständig durch die Welt geschippert wird, kann hier erfahren, dass das in der Regel nicht so ist, sondern das Uran in den entsprechenden Warenlagern bleibt und man nur die Besitzzertifikate aushändigt.
Wenn der Markt noch enger und die Bandagen härter werden, könnte hier Einiges an Manipulationspotential schlummern. Silberinvestoren kennen das ja zur Genüge 
Muss nicht sein, aber sollte man auch nicht ausschließen....
As Sprott Goes "Hunt Brothers" On Uranium, A Copycat Joins The Squeeze To Force An Explosive Move Higher
Exactly two weeks ago, we laid out the investment thesis for what our friends at Adventures in Capitalism dubbed was a "bitcoin-like opportunity in Uranium." In a nutshell, in mid-August, the Sprott Physical Uranium Trust, then roughly $300 million, announced that it would unleash an unprecedented buying spree in physical uranium, a relatively small market, in hopes of forcing a physical shortage and sending the price of urnium higher, leading to more buying of the Trust, more purchases of uranium, even higher prices and so on.
While some voiced concerns that this strategy was similar to what the Hunt Brothers tries to do with silver back in 1980, when the precious metal rose tenfold in months only to crush just as rapidly once the market became "uncornered" there are several distinct differences between what the Hunts and Sprott are doing (most notably the inability by producers to rapidly flood physical to meet demand, as well as the lack of a sizable paper market to short the move) so far - less than a month later - Sprott's strategy has proven extremely successful, so much so that the Canadian asset manager upsized the size of its Trust from $300MM to $1.3BN... and just this morning got its first copycat, Uranium Royalty Corp (UROY) which this morning announced that it was taking a page out of the Sprott book and would expand its physical uranium holdings to 648,068 pounds.
Weiter hier:
https://www.zerohedge.com/mark…rce-explosive-move-higher
Geht mir alles zu schnell. Es sei denn es kommt der Bullenmarkt des Jahrhunderts.
nach chinas neuerem 5 bzw 10 jahres plan über den ich hier schon rel. viel geschrieben habe nun auch indien
https://timesofindia.indiatime…m=text&utm_campaign=cppst
Singh informed the delegation that India will produce more than three times nuclear power and its installed capacity is expected to reach 22,480 MW by 2031 from the current 6,780 MW as more nuclear power plants are also planned in future.
bg bh
Leute ich muss euch mal ein Dickes Danke Aussprechen !
Ihr seit echt Klasse mit Eueren Recherchen und Infos hier !
Vielen Dank euch allen Dafür die hier aktiv schreiben! ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Cambridge paper from 2015 suggesting price movements of Uranium Spot Price
- wenn ich heute tagsüber im betrieb zeit haben sollte, werde ich versuchen das paper zu bekommen
bg bh
ps. hab das paper bereits gefunden:
A dynamic model of the global uranium market and the nuclear fuel cycle
https://www.sciencedirect.com/…abs/pii/S0301420714000828
die annahme ist ein theoretischer einbruch der produktion um 5000t u3o8 in 2020 - wenn meine daten in meiner supply stimmen sollten aber zwischen 7000t bis 8000t nicht auf den markt gelangt sein!
update letzte nacht der produktionszahlen
https://www.world-nuclear.org/…um-mining-production.aspx
ich habe die vor 2011 produktionszahlen noch in einer tabelle, werd ich raussuchen aber auf alle fälle ist es mit 47.731t die niedrigste jahresproduktion seit mindestens 2011
bg bh
Die Tonne U kostet jetzt also rund 80.000 Öcken....dann machen
Cigar Lake so 350 Mio Umsatz....das ist nicht viel Geld.
cu DL
