Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

Goldmeister99 schrieb:

Es braucht zwingend Geldwertvernichtung in allen belangen, damit nachher niemand entfliehen kann. Bei Aktienkursen auf Rekordhöhe würde niemand freiwillig zustimmen, sich den GreatResettlern anzuschließen mit Grundeinkommen, ohne zu arbeiten. Das alles geht erst wenn alle Reserven aufgebraucht, alle Werte vernichtet sind und der Glaube bzw. die Hoffnung gebrochen.

Minenmann schrieb:

Du "weißt" also, dass es so kommt. Aha. Das ist ja schon Hopf-Anmaßungslevel. Der wird für solche Aussagen regelmäßig runtergemacht.

vatapitta schrieb:

Nein, @Caldera antizipiert mögliche Entwicklungen und gibt dazu die Wahrscheinlichkeit des Eintritts an. Er nennt ebenso die Wahrscheinlichkeit, dass genau das Gegenteil der präferierten Entwicklung eintritt.

Deine Sorgfalt beim Lesen hat Entwicklungspotential.

LG Vatapitta

Minenmann schrieb:

Du "weißt" also, dass es so kommt. Aha. Das ist ja schon Hopf-Anmaßungslevel. Der wird für solche Aussagen regelmäßig runtergemacht.

Dionicar schrieb:

klar sind die Kosten gestiegen und das Problem ist, dass der preis des goldes noch fällt. Das drückt die Gewinne und Margen.ich als produzent würde spekulieren und evtl.produzierten uncen zurücklegen.

Seien wir ehrlich, haben wir inflation, gut für standartaktien, schwach für minen. Haben wir deflation schwach für standartaktien, aber auch schwach für minen. Also, Minen sind immer schwach. Mich kotzt die Branche langsam richtig an. Sorry, habe so einen Hals

vatapitta schrieb:

Die FED als Feind der Märkte!

Marktgeflüster, 11.05.2022 von Markus Fugmann, 18 Minuten



Wer noch Fragen hinsichtlich der weiteren Entwicklung hat, dem wird hier geholfen!

Argonaut aktuell nach den Ergebnissen und erhöhten Kostenschätzungen für Magino minus 37%.


LG Vatapitta

rosab2000 schrieb:

Also Biden will die Inflation senken wegen der Wahl !?
Ergo was ist besser: Inflation senken oder Massenarbeitslosigkeit oder Rezension wo alle Gelder auch vernichtet werden ?
Schwierige Wahl ! Aber ich glaube nicht das das einer Wahl im November hilft oder ?

Dionicar schrieb:

klar sind die Kosten gestiegen und das Problem ist, dass der preis des goldes noch fällt. Das drückt die Gewinne und Margen.ich als produzent würde spekulieren und evtl.produzierten uncen zurücklegen.

Seien wir ehrlich, haben wir inflation, gut für standartaktien, schwach für minen. Haben wir deflation schwach für standartaktien, aber auch schwach für minen. Also, Minen sind immer schwach. Mich kotzt die Branche langsam richtig an. Sorry, habe so einen Hals

vatapitta schrieb:

Moin moin,

in Anbetracht des allgemeinen Liquiditätsmangels, der besonders im Bereich der Junkbonds zeigt, dass das Ende noch in weiterer Entfernung liegt, habe ich den Cash-Anteil in meinem Depot auf gut 50% angehoben.

Die Verluste sind unschön, aber auf Grund des Physischen mit Schwerpunkt AU nicht tragisch.

Verkauft habe ich MMX +- Null, KNT mit Gewinn, E79 und FSX mit hohem/sehr hohem Verlust.
So hoffe ich, dass es keinen Steuerabzug gibt.

Zur Disposition steht die restliche Position von ARTG und EMX. Von WGX hatte ich mich schon zu höheren Kursen verabschiedet, wobei WGX mittlerweile mit einem Kurs - Buchwert Verhältnis von 1 gehandelt wird und aus der Kapitalerhöhung noch ca. 100 Mio. A$ in der Kasse hat.
Wenn ich Debbie richtig einschätze, dann wird sie damit im rechten Moment zuschlagen. Nicht auszuschließen ist natürlich auf dem Niveau eine Übernahme von WGX. Das könnte auch anderen substanzhaltigen Entwicklern, Minen und Explorern drohen - NCM, ARTG, SKE, TUD, SBB, OSK, MOZ u.a..

Aus meinen Puts auf DAX und S&P bin ich leider viel zu früh ausgestiegen.

Das @woernie jetzt eine Leihmutter sucht für das Kind von @Caldera halte ich für ein Gerücht.
Die Diskussion der beiden hat meine Entscheidung allerdings beeinflusst, genauso wie die Kommentare von Markus Fugmann auf Finanzmarktwelt.de und die hervorragenden Kommentare von @Vassago zu den Ergebnissen und der Kostenexplosion bei den Minen.

Ich bleibe entspannt, auch wenn sich die Dinge chaotisch entwickeln.

vatapitta schrieb:

Vassago schrieb:

Aber das Magino nochmal rund 15% teurer werden soll schlägt dem Fass den Boden aus! Gestartet ist man bei 510 Mio. C$, dann 800 Mio. C$ und jetzt 920 Mio. C$! Wo sollen die 120 Mio. C$ denn herkommen? Argonaut hat schon Mühe die Finanzierungslücke des vorherigen Kostenanstiegs zu schließen. Man darf auf die Lösung des Problems gespannt sein (Stream? JV? weitere Verwässerungen?). Ich schau mir das Spektakel von der Seitenlinie an.

@Vassago,vielen Dank für den Fleiß, mit dem Du die Ergebnisse der Minen für alle verständlich aufarbeitest.
Diese Kostenexplosion wird es nicht nur bei Magino geben. Auch bei anderen Entwicklern wird das schon eingepreist: Man sehe sich die Kurse von Sabina, Marathon, Osisko Mining u. a. an.

Wenn, wie Markus Fugmann es in seinen Videos sagt, Biden der FED den Auftrag gegeben hat die Inflation zu brechen, um seine Chancen bei den US-Zwischenwahlen zu erhöhen, dann kann das nur gelingen, wenn die Wirtschaft in eine schwere Rezession kommt. Da die Energiepreise der wichtigste Faktor bei der Inflation sind,
erfolgt m. E. ein Umsteuern in der "Geldpolitik" erst dann, wenn die Ölpreise sehr deutlich gesunken sind. Das kann nur durch den Entzug von Liquidität im Markt gelingen.

Niedrigere Energiepreise schaden allerdings nicht nur Russland, sondern auch der US-Wirtschaft und sichern auf der anderen Seite eine Steigerung der energieintensiven Nahrungsmittelproduktion. Zudem wird der Ölpreis nicht sinken, solange die US-Nato in der Ukraine weiter einen Stellvertreterkrieg gegen Russland führt. Ein Sieg Russlands und das Erreichen wesentlichen Ziele russischer Politik kann bei den Energiepreisen zu einem deutlichen Rückgang beitragen. Die anschließende Phase relativen Friedens dauert solange bis die angelsächsischen Räuber einen neuen Versuch starten Russland und China niederzuringen.

Wenn die Energiepreise stark fallen, ist das m. E. der Punkt an dem die Minen und Entwickler wegen sinkender Kosten langfristig attraktiv werden.

Da die Dinge meistens viel länger dauern, als wir uns das mit unserer beschränkten Geduld vorstellen können, könnte das Zyklusmodell von @Caldera , das er im Thread Charttechnik vorgestellt hat, tatsächlich ein realistischer Ausblick sein. Werter Caldera, kannst Du Dir bitte einmal mit Charttechnik und deinem Zyklen-Modell den Ölpreis ansehen?

In Zeiten von Angst, Krieg und Hybris (=Wahnsinn) ist alles möglich.


LG Vatapitta

Caldera schrieb:

@vatapitta,

ich bitte um Verständnis.... bei dem politischsten aller Rohstoffe überhaupt eine Analyse zu machen... ,was ist sie
dann wert, wenn man ÖL als Waffe einsetzt und nach Belieben einmal damit Inflation und anschließend Rezession
auslöst ?

Ich habe trotzdem mal nachgeschaut(weil, es sollte im Chart stehen) und festgestellt :

Die fail-linien haben bisher standgehalten (anders als z.B. bei Kupfer) man nähert sich aber bedrohlich...

Ich beobachte es weiter und gebe Bescheid, wenn es (so wie ich vermute ) doch noch in den nächsten Tagen passiert.

Das Hoch scheint auch ziemlich zentral (deutet auf einen noch kommenden Abstieg hin)
(mittelfr. Ausblick)

längerfristig sollte es sich wie alle Rohstoffe (einschl. Uran,Cannab.) verhalten, nämlich zum 3,5-JZT(inkl.Tol.von 0,5 J.) absteigen.

Nachtrag : Noch ist es nicht ganz ausgeschlossen, daß Rohstoffe/EM auf dem Weg zum Zyklustief überraschend
nach oben ausbrechen und nochmal ein höheres Hoch generieren.
Dieser Ausbruch müßte aber sehr dynamisch und steil gehen, da die verbleibenden Zeitfenster sehr klein sind.
Geschätzte Warscheinlichkeit (zykl.gesehen) bei 15...20%.
Nach dem Zykl.tief ist alles wieder offen, dann rechne ich mit starken Aufwärtsbewegungen !

Ich vermute, dass die Schwäche des Euro die EZB zu nicht geplanten Zinsanhebungen zwingt. Die EZB hat ja auch ihre Glaskugel mit Hilfe derer sie versucht die weitere Entwicklung der Inflation zu ermitteln.
Das bekäme dann den Aktien, dem Dollar, den EM und Rohstoffen nicht gut, weil es den Weg in die Rezession weist. Die EU könnte spätestens vor dem nächsten Winter Deutschland bitten, Nordstream 2 in Betrieb zu nehmen, weil alle nicht frieren wollen. Wo ist die Alternative, wenn die Ukraine auf Grund der Vorgaben von GB+USA den Transport über die Yamal einschränkt und Russland das von Deutschland u.a. verstaatlichte russische Eigentum boykottiert?


LG Vatapitta
PS: Im Depot bleiben sicher AEM, FNV, WPM, weil ich falsch liegen könnte und ein paar Halbtote aus Kapitalmaßnahmen.
Ergänzung: ARTG und EMX sind ebenfalls verkauft, Cashquote ca. 64%.
Marktenge Werte sind wegen mangelnder Liquidität nur mit Abschlägen zu verkaufen.
Black Friday oder Black Monday - Was ist euch lieber?

Spoiler anzeigen

...und...

Vassago schrieb:

Rückblick KW18

Der Goldpreis verlor im Vergleich zur Vorwoche 14$/oz.

• Gold fiel im Vergleich zur Vorwoche um 0,7% von 1897$/oz auf 1883$/oz
  
• Silber fiel im Vergleich zur Vorwoche um 1,5% von 22,73$/oz auf 22,40$/oz
  
• GSR stieg von 83,5 auf 84,1
  
• 7 Gewinner / 1 unverändert / 43 Verlierer
  
• durchschnittliche Wochenperformance aller 51 Unternehmen: -4,6%
  
• kein Miner markierten in der 18.KW ein neues 52 WH
  
• 4 Miner mit einem neuen 52 WT: Kinross, Westgold, Iamgold, Galiano Gold
  

Top 5 in der abgelaufenen KW

1. Wesdome 13,88C$ (+5,9%)
   
2. Dundee 7,81C$ (+5,0%)
   
3. Endeavour Mining 32,68C$ (+3,9%)
   
4. Victoria Gold 14,52C$ (+3,7%)
   
5. B2Gold 4,31$ (+1,4%)
   

Sehr interessant zu sehen, dass die m.M.n. besseren Goldproduzenten sich stabiler halten als der große Rest. Barrick (+0,5%) und Newmont (+/- 0%) folgen auf den Plätzen 6 und 7.

Flop 5 der abgelaufenen Woche

1. Iamgold 2,11$ (-25,2%)
   
2. Equinox Gold 5,80$ (-18,7%)
   
3. Silver Lake 1,62A$ (-12,9%)
   
4. Sibanye 12,11$ (-11,9%)
   
5. Medusa 0,75A$ (-10,7%)
   

Iamgold musste in dieser Woche mitteilen, dass deren Côté-Projekt teurer wird als gedacht. Woher die zusätzlich benötigte Liquidität kommen wird, ist derzeit unklar. Equinox hat ein grottige Zahlen für Q1 gemeldet, die adj. Marge lag bei -10,8%. Silver Lake war in der Vorwoche auch schon in den Flop5. Sibanye ist m.M.n die interessanteste Aktie in den Flop 5, hier stehen Lohnverhandlungen im südafrikanischen PGM-Sektor an, derzeit werden Goldminen bestreikt, da sich die großen Gewerkschaften noch nicht mit Sibanye einigen konnten.
Westgold liegt mit einer Wochenperformance von -10,1% auf dem sechsten Platz und markierte ein neues 52 WT.
Nachdem der Goldpreis nun in der 3. Woche in Folge gefallen ist (1974/1931/1897/1883) wäre es m.M.n. mal wieder an der Zeit für eine kleine technische Gegenbewegung.