Ten Sixty Four Ltd / X64 (ASX)

    Zahlen für H1/22

    • Produktion 43,6 koz zu AISC 1312$/oz
    • FY21 Ausblick: 90-95 koz Gold zu AISC 1250-1300$/oz
    • Umsatz 82 Mio. $
    • Gewinn (NPAT) 15 Mio. $
    • Gewinnmarge 18,7%
    • EPS 0,074$
    • MML.AX 0,79A$ (~0,566$)
    • KGV 3,8
    • Dividende 0,02 A$

    https://www.medusamining.com.a…er2021financialreport.pdf


    An die großartigen Zahlen des H1/20 konnte Medusa zwar nicht ganz anknüpfen, aber nichtsdestotrotz ist die Gewinnmarge von 18,7% immer noch sehr solide. Wenn H2/21 ähnlich stabil wird wie das erste Halbjahr, dann könnten die FY21-EPS bei ~0,15$ landen, was ein KGV von unter 4 bedeuten würde. Klar Länderrisiko ist vorhanden: Philippinen.

    März-Quartal 2022

    • Medusa Mining heißt jetzt TEN SIXTY FOUR
    • FY22 Prognose wurde von 90-95 auf 87-90 koz Gold angepasst
    • FY22 AISC-Ausblick wird von 1250-1300 auf 1350-1400$/oz angehoben
    • März-Quartal Produktion 22,7 koz Gold zu AISC 1297$/oz
    • 9M/22 Produktion ~68,5 koz zu ~1324$/oz
    • Schätzung Juni-Quartal ~22,5 Produktion zu AISC ~1500$/oz
    • Managing Direktor Ryan Paul Welker tritt zurück
    • X64.AX 0,62A$ (~0,427$)

    https://hotcopper.com.au/threa…quarterly-report.6716233/


    Das zweite Halbjahr 2022 wird aller Voraussicht nach etwas schwächer wie H1/22. Ich schätze die EPS für FY22 werden bei ca. 0,125$ liegen. Das würde ein KGV von 3,4 bedeuten.

    Juni-Quartal 2022

    • Produktion 23,5 koz Gold zu AISC von 1428$/oz
    • FY22 Produktion 89,8 koz Gold zu AISC von 1362$/oz

      • davon H1/22 Produktion 43,6 koz Gold zu AISC 1312$/oz; realisierter GP 1784$/oz; AISC Marge 472$/oz
      • H2/22 Produktion 46,2 koz Gold zu AISC ~1365$/oz; real. GP 1836$/oz; AISC Marge ~471$/oz
    • revidierte FY22 Prognose von 87-90 koz Gold zu AISC von 1350-1400$/oz wurde erreicht
    • X64.AX 0,595A$ (-8%)

    https://uploads-ssl.webflow.co…ne2022quarterlyreport.pdf


    Da die AISC-Marge im zweiten Halbjahr etwa auf dem Niveau des ersten Halbjahres lag, könnte man die H1/22 EPS von 0,074$ in etwa für H2/22 ansetzen. Ich schätze die FY22 EPS auf 0,14$. Das KGV liegt demnach bei ca. 3
    Ob das nächste Jahr (FY23) ähnlich gut laufen wird, hängt von der Unternehmensprogonose und der Entwicklung des Goldpreises ab    .

    Zitat von Vassago

    Zahlen für FY21

    • Umsatz 179 Mio. $
    • Gewinn 47 Mio. $
    • Gewinnmarge 26%
    • EPS 0,22$
    • FY21 Dividende 0,05 A$
    • MML.AX 0,805 A$ (0,584$)
    • KGV 2,7

    https://hotcopper.com.au/threa…ort-30-june-2021.6247004/


    Medusa Mining hat ein sehr starkes FY21 hinter sich (insbesondere H1/21). Laut Prognose wird die FY22-Produktion bestenfalls stagnieren bei gleichzeitig leicht steigenenden AISC.

    Zahlen für FY22

    • Produktion 90 koz zu AISC 1362$/oz; realisierter Goldpreis 1811$/oz
    • FY23 Ausblick 84-89 koz Gold zu AISC 1320-1370$/oz
    • Umsatz 140 Mio. $ (-22%)
    • Gewinn 2,8 Mio. $ (-94%)
    • Gewinnmarge 2,0%
    • EPS 0,012A$
    • adj. Gewinn vor Steuern 41,8 Mio. $
    • FY22 Dividende 0,02A$ (bestehend aus 0,02A$ Interim & keiner finalen Dividende)
    • X64.AX 0,57A$

    https://hotcopper.com.au/threa…-and-appendix-4e.6931735/


    Laut Ten Sixty Four wurde der Gewinn durch (i) einmalige Anschaffungskosten der Ten Sixty Four Ltd. in Höhe von 12,5 Mio. $ negativ beeinflußt, (ii) Ten Sixty hielt eine wesentlich höhere Menge an Gold von 16.547 oz zum Bilanzstichtag im Inventar, dadurch wurde der ausgewiesene Gewinn vor Steuern um 17,2 Mio. $ reduziert, (iii) Steuernachzahlung für 2012 einer Tochergesellschaft in Höhe von 2,8 Mio. $; (iv) erhebliche Wechselkursvolatilitäten haben den Gewinn um 5,4 Mio. $ negativ beeinflußt, unterm Strich kommt Ten Sixty auf einen adjustierten Gewinn vor Steuern von 41,8 Mio. $. Der adj. Gewinn nach Steuern ist nicht angegeben, ich würde ihn auf 31 Mio. $ schätzen, daraus ergäbe sich eine adj. Gewinnmarge von rund 22%.


    Die Goldunzen aus dem Inventar wird Ten Sixty vermutlich im nächsten Halbjahr nutzen um seinen Gewinn "zu frisieren". Für FY23 soll die Produktion um bis zu 6% fallen bei konstanten AISC.

    Der Name "Medusa" (jetzt "1064" ) ist Programm - also Vorsicht !


    Ich verfolge diese Mine seit mindestens einem Dutzend an Jahren und habe sie auch um 2010-12 im Depot gehabt, weil sie hochgradiges Erz abbauten,immer günstig bewertet war und damals als dynamisch galt (ich glaube, da waren mal 200...250TOZ-Produktion geplant.
    Sogar Ozeanagold (war auch im Depot) wollte evtl. übernehmen...
    Die haben sich vor Ort umgeschaut und dann davon Abstand genommen...


    Eine einzelne kleine Produktion von unter 100TOZ auf Mindanao/Philipienen mit tendentiell steigenden AISC (von damals 1000$-heute fast 1500 $)...macht nur mit Glück Gewinn...undzwar dann, wenn mal der Goldpreis schneller steigt als die AISC (wie zur Zeit).
    Sie schaffen es nicht, durch Produktionssteigerungen den Gewinnquell zu stabilisieren !
    Auch die Namensänderung zeugt davon, daß sie nicht zu ihrer Historie stehen... aber das weitaus Schlimmste an diesem Unternehmen ist die langjährig katastrophale Informationspolitik !
    in US-$:
    Kurs: 0,4632 [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=33990371&SHOWHL=1&TIME_SPAN=SE&TO=1674484201&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    3 Mal editiert, zuletzt von Caldera ()

    Gefällt mir 4 Danke 1

    Da habe ich eine differenziertere Sicht auf Ten Sixty. Dieser Produzent steht sicherlich nicht in der 1.Reihe der Produzenten die man im Depot haben muss, aber wenn der Preis stimmt, sollte man mit Ten Sixty m.M.n. schon gute Renditechancen haben. Es stimmt, die Mine hat schon einige Jahre auf dem Buckel, aber die Goldgehalte sind immer noch gut (5,62g/t) im Dez-Quartal. Nachfolgend werde ich zwei Kritikpunkte des vorherigen Kommentars beleuchten:

    • „tendenziell steigende Kosten“: FY22 AISC 1362$/oz vs. FY23 AISC Prognose 1320-1370$/oz
    • „Namenänderung“: resultiert aus dem Kauf eines Explorationsgebietes in Australien, da sich Medusa breiter aufstellen will

    Ich bin nicht investiert, aber so „schlecht“ wie Ten Sixty dargestellt wurde sind sie m.E. nicht, in 2021 wurden 0,07A$ an Dividenden gezahlt in 2022 waren es 0,05A$, das entspricht einer Dividendenrendite von 7,6%. Wenn es Ten Sixty gelingt innerhalb seiner FY23 Kostenprognose zu bleiben und der Goldpreis weiter über 1900$/oz notiert, dann sollte Ten Sixty m.M.n. auch weiter Gewinne schreiben können und vlt. auch wieder eine Dividende zahlen…mein aktuelles Rating für Ten Sixty ist eine 3-

    freiwillige Handelsaussetzung verlängert

    • bis zum 11. April 2023
    • es läuft ein internes operatives Audit
    • der laufende Betrieb der Co-O Mine geht normal weiter
    • die Ergebnisse des Audits könnten den FY23 Produktions- und/oder Kostenausblick beeinflussen
    • Gerüchten zufolge soll Ten Sixty seinen sozialen Verpflichtungen nicht nachgekommen sein
    • Halbjahresbericht verzögert sich bis das Audit abeschlossen ist
    • X64.AX 0,57A$

    "Der Vorstand ist sich einer Reihe potenzieller Probleme bewusst geworden, die sind bei Co-O entstanden. Sie beziehen sich auf Sicherheit, Wartung, Kurz- und langfristige Minenleistung, Beschaffung und Finanzen Management"


    Ten Sixty Four stellt fest, dass diese Anschuldigung eine von mehreren in den Medien ist und Social-Media-Plattformen in letzter Zeit. Diese unbegründeten Anschuldigungen scheinen darauf abzielen, das Unternehmen zu destabilisieren. Aktionären wird empfohlen, diese Behauptungen und Berichte zu ignorieren und Wenden Sie sich bei Bedenken direkt an das Unternehmen.

    https://hotcopper.com.au/threa…nsion-in-trading.7269675/


    Ein interne Betriebsprüfung (Audit) führt man nicht mal eben so durch, hier scheint es einige Ungereimheiten zu geben.

    Handelsaussetzung erneut verlängert

    • nun bis zum 11.Mai
    • Medienberichte zweifeln an, dass die Philsaga Mining Corp (Tochterunternehmen) die 100% rechtliche Kontrolle behält

    https://cdn-api.markitdigital.…35c2d45a094df02a206a39ff4
    Die Tatsache, dass der Handel solang ausgesetzt bleibt, spricht dafür, dass es hier im Hintergrund ordentlich brodelt. Würde hier auch nicht mehr ausschließen, dass Ten Sixty Four die Mine verliert. Irgendwas muss da schief gelaufen sein, bei den örtlichen Communities sollen vereinbarte Zahlungen nicht angekommen sein. Ohne den Rückhalt der Anwohner sind solche Minen in der Regel nicht zu betreiben, da jederzeit Streiks, Blockaden oder ähnliches durchgeführt werden könnten.

  • Edel Man

    Hat den Titel des Themas von „Ten Sixty Four Ltd (ASX)“ zu „Ten Sixty Four Ltd / X64 (ASX)“ geändert.

Schriftgröße:  A A A A A