Silvercrest Metals / SIL, SILV (TSX, ASE)

SilverCrest Metals gibt Betriebsergebnisse für das vierte Quartal 2022 bekannt und stellt ein Update zur Mine Las Chispas bereit

https://www.juniorminingnetwor…urth-quarter-2022-operati

VANCOUVER, BC , 31. Januar 2023 /PRNewswire/ - SilverCrest Metals Inc. ("SilverCrest" oder das "Unternehmen") freut sich, die Betriebsergebnisse des vierten Quartals (4. Quartal 2022) und ein Update zu den Aktivitäten in Las Chispas des Unternehmens bekannt zu geben Mine ("Las Chispas" oder die "Mine") in Sonora, Mexiko . Alle Währungsbeträge hierin sind in US- Dollar angegeben, sofern nicht anders angegeben.

Höhepunkte des 4. Quartals 2022

• Die kommerzielle Produktion wurde am 1. November 2022 erklärt , was das vierte Quartal 2022 zu einem Anlaufquartal macht.
• Im Quartal betrug das zurückgewonnene Metall, einschließlich Inventar, 11.940 Unzen („oz“) Gold („Au“) und 1,20 Millionen Unzen Silber („Ag“) oder 2,23 Millionen Unzen Silberäquivalent („AgEq**“). ). Das vergossene Metall belief sich auf insgesamt 10.896 Unzen Au und 1,06 Millionen Unzen Ag oder 2,01 Millionen Unzen AgÄq.
• Die Stromleitung wurde im November 2022 vollständig fertiggestellt und die Mine wird nun mit verbesserter Stabilität über das nationale Stromnetz mit Strom versorgt.
• Der Untertagebau lag durchschnittlich 700 Tonnen pro Tag („tpd“) unter der Prognose der Machbarkeitsstudie 2021 von 750 tpd, aber im Einklang mit der revidierten Prognose von 600 bis 700 tpd (siehe Pressemitteilung vom 14. September 2022 ).
• Die Betriebskennzahlen der Verarbeitungsanlage übertrafen die Machbarkeitsstudie 2021* in Bezug auf gemahlene Tonnage, Anlagenverfügbarkeit und metallurgische Gewinnung mit einem durchschnittlichen Durchsatz von 1.318 tpd im Dezember 2022 bei einer Verfügbarkeit von 95,5 % (in Übereinstimmung mit dem Design von 1.250 tpd bei einer Verfügbarkeit von 91,3 %).
• Ende 2022 wurden die Erzvorräte auf 261.600 Tonnen unter der Schätzung der Machbarkeitsstudie 2021 von 311.200 Tonnen geschätzt, was auf eine Kombination aus höheren Verarbeitungsraten und einem Ausgleich durch niedrigere Abbauraten als geplant zurückzuführen ist.
• Ein aktualisierter technischer Bericht („Aktualisierter technischer Bericht“) bleibt für das zweite Quartal 2023 im Zeitplan und wird die Grundlage für aktualisierte Kosten- und Produktionsprognosen bilden. Die Machbarkeitsstudie 2021 basierte auf den Kosten des 3. Quartals 2020, die durch die Inflation beeinflusst wurden und auch durch Änderungen am Minenplan beeinflusst werden könnten.
• Die Exploration bei Las Chispas konzentrierte sich auf die Unterstützung des Betriebs bei der Datenbankverwaltung, Gehaltskontrolle, Bohrungen auf neuen Erzgangzielen und Abgrenzungsbohrungen geplanter Abbaustollen.
• Bemerkenswerte Verbesserung unserer 2022 Lost Time Injury Frequency Rate („LTIFR“)*** von 0,63 im Jahr 2021 auf 0,42.
• Lokale, gemeinschaftsbasierte, mehrjährige Projekte mit Schwerpunkt auf Wasser- und Abwasserinfrastruktur sind vorangekommen.
• Veröffentlichung der Task Force on Climate-Related Financial Disclosure („TCFD“) und Water Stewardship Reports, erster ESG-Bericht soll 2023 folgen.
• Die Finanzlage bleibt stark, da die Schuldenrefinanzierung zu einem niedrigeren Satz abgeschlossen und die ausstehenden Schulden um 40,0 Millionen $ reduziert wurden . Beendete das Jahr 2022 mit 50,8 Millionen US-Dollar in bar und 50,0 Millionen US-Dollar Schulden.

Leider mit Überlange, bitte selbst über den Link öffnen,

Bin und bleibe investiert!!
Gruss RS

...

Das war eine gute Zahlenvorlage für das erste komplette Quartal. Die Schulden wurden mittlerweile auf $5Mio (fünf!) reduziert, was für die Profitabilität der Mine spricht. In der Produktion und Verarbeitung müssen sich die Prozesse noch stabilisieren, und es fehlt noch der große Befreiungsschlag mit neuen Explorationsergebnissen und hoffentlich dadurch einer Verlängerung des LOM.

Die anschließende Analystenkonferenz warf jedoch einige Zweifel auf: So wurde darauf hingewiesen, daß die momentan hohe Gewinnspanne darauf zurückzuführen ist, daß ein hoher Anteil auf Halde produzierten Erzes verarbeitet wird. Für dieses Erz werden keine Produktionskosten angerechnet. Wenn es verarbeitet ist, werden die AISC deutlich steigen. Auf die Frage, was man mit dem verdienten Kapital nach Abzahlung der Schulden machen wird, deutete der CEO an, daß man sich die Übernahme einer anderen Mine gut vorstellen könne.

Das hielt mich dann davon ab, gestern noch auf den fahrenden Zug aufzuspringen.

Vielleicht noch nicht bekannt:

https://thevault.exchange/?get…lidesforIndabaFeb2023.pdf

Positioniert für kontinuierliche Wertschöpfung
Präsentation zur IR-Sitzung Mai 2023

Ausschnitt:
Gut positioniert für weitere Wertschöpfung im Jahr 2023

Positioniert für kontinuierliche WertschöpfungArbeitskampf bei SA Gold im Jahr 2022 und anschließender Aufbau abgeschlossen

Nächste Verhandlung im Juli 2024Gestaffelte ProduktionAufbau abgeschlossenim November 2022

SA PGM - 5 Jahre inflationsgebundene Lohnvereinbarung abgeschlossen in H2 2022

Abschluss der Zahlungen für die Rustenburg-Akquisition, was zu einem zusätzlichen Anteil von 35 % des Rustenburg
des freien Cashflows von Rustenburg in die Gewinnzon

Umsetzung des Plans zur Neupositionierung mit schrittweisem Aufbau des US-PGM-Flutereignisses im Juli 2022
und Neuplanung abgeschlossen

Konsolidierte europäische Strategie für BatteriemetalleKeliber-Projekt genehmigt. Sandouville-Integration und Durchführbarkeit

Erhebliche Versorgungsrisiken der südafrikanischen PGM-Industrie zum Ausgleich von Lagerabbau und möglichem
Nachfragerückgang Verbesserung der Makroökonomie zur untermauern höhere Gewinne 2023

Stabile operative Aussichten in einem konstruktiven Metallpreisumfeld.

Gruss RS

Leider sind alle Silberproduzenten schrott solange der Preis bei ähnlichen Kosten nicht über 35 $ steigt.Die Gewinne sofern überhaupt nennenswert seit Jahrzehnten eine Katastrophe. Daher sehe ich die nahezu Schuldenfreie SIL als eine der besseren an.

Richtig ! Und deshalb sind auch die anderen bekannten mittleren Silberminen wie First Maj., Endeavour ,Hecla,

Coeur Min....... überbewertet, werden bezahlt als stünde Silber über 30 ...35 $.

Silvercrest hat das Zeug, eine Klasse-Mine zu sein/werden und würde eine Überbewertung am ehesten rechtfertigen,

da sie jetzt schon zeigt, daß sie gute Gewinne erwirtschaften wird und eine gewisse kritische Größenordnung

mitbringt.

Nach meinem Plan werden diese Überbewertungen demnächst weiter abgebaut werden ! Dann bekommen wir
nochmal die Chance, zu Kursen zwischen Corona-Tief bis Herbst 22-Tief-Kursen zuzugreifen...
das wäre dann sogar eine Unterbewertung !!!

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=145632229&SHOWHL=1&TIME_SPAN=SE&TO=1685644514&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Oje -20%

Heute wurde der unabhängige technische Report über das Las Chispas Projekt veröffentlicht. Da haben wohl viele mit einem höherem NPV gerechnet.

Updated Technical Report Highlights

• Robust Production Profile with Strong NPV of $549.9M at Base Case - The Report has confirmed strong economics for an eight-year operation generating average annual production of 57 thousand (“k”) ounces (“oz”)/year Au and 5.5 million (“M”) oz/year Ag (10.0 Moz/year AgEq) during the first seven full years. Using a 5% discount rate and average gold and silver prices of $1,800/oz and $23.00/oz respectively as the Base Case, Las Chispas generates a post-tax net present value (“NPV (5%)”) of $549.9M.
• Strong Cash Flows, Debt Free, Healthy Balance Sheet - The Operation is estimated to generate average annual post-tax free cash flow of approximately $84.3M from 2023 to 2029 at the Base Case. SilverCrest has paid off 100% of its $90M debt since commercial production was announced in November 2022 and at the end of Q2, 2023 had accumulated a treasury assets¹ balance of $59.0M.
• Report Details Supported by Current Operational Performance - The Report is based on actual operating data from the mine and process plant, including cost models supported by actual operating costs, completion of more than 16 kilometres (“km”) of underground development (January 2021 to December 2022) and recovered metal of 17.8 koz Au and 1.74 Moz Ag (3.2 Moz AgEq) since process plant startup in early June 2022 until the end of 2022.
• Updated Mineral Reserve Estimate - The updated Proven and Probable Mineral Reserve Estimate of 78.6 Moz AgEq (3.4 Mt grading 4.08 gpt Au and 395 gpt Ag, or 719 gpt AgEq) is a 13% reduction in AgEg ounces from the 2021 FS. This reduction incorporates the updated gold to silver ratio, updated modelling for narrower and more widely dispersed veins than originally modelled, increase in cut-off grades due to increased industry costs, revised geotechnical standards, and mining method changes.
• Simplified Underground Production Plan - The updated production plan reaches slightly above 1,200 tonnes per day (“tpd”) in 2026 and is largely supported by long-hole stoping (77%) with the balance being cut and fill (17%), and resue (6%). This approach significantly simplifies the mine plan through the reduction of working faces, equipment and labour, while also addressing safety and productivity issues. The use of this bulk mining method, when combined with narrower veins, has led to a reduction in LOM mined grade of approximately 18%.
• Metallurgical Recoveries Improved - The Report is based on actual achieved process plant metallurgical recoveries of an estimated 98.0% Au and 97.0% Ag, both improved from the recoveries of 97.6% Au and 94.3% Ag estimated in the 2021 FS.
• Higher Sustaining Capital Reflects Increased Costs and Expanded Mine Footprint - LOM sustaining capital of $219.9M has increased by 77.5% compared to the 2021 FS as development unit costs and the amount of infrastructure required increased due to the expanded mine footprint.
• Lowest Quartile² AISC Remains - The Report estimates all-in sustaining costs3 (“AISC”) to average $11.98/AgEq payable oz over the LOM, exclusive of corporate level G&A and sustaining exploration costs. For the period of H2, 2023 through 2024, the AISC is estimated to average approximately $13.50/AgEq payable oz which is the highest cost period in the LOM due to an accelerated spend in sustaining capital to support ramp-up of mine throughput.
• Immediate and Longer-Term Growth Opportunities - Immediate growth will be targeted through a $10M exploration program focused on targeting 40% of the updated Inferred Mineral Resource (1.3 Mt grading 566 gpt AgEq or 24.1 Moz AgEq) for conversion to M&I Mineral Resources for future Mineral Reserve consideration. The focus is on higher grade Mineral Reserve replacement targets proximal to current and planned infrastructure. Earlier stage exploration opportunities at Las Chispas will be pursued in parallel.

https://www.silvercrestmetals.…/index.php?content_id=521

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Silvercrest läuft heute genau in den Zielbereich ein, den ich im Post 388 wie folgt beschrieb:

Zitat von Caldera

Nach meinem Plan werden diese Überbewertungen demnächst weiter abgebaut werden ! Dann bekommen wir
nochmal die Chance, zu Kursen zwischen Corona-Tief bis Herbst 22-Tief-Kursen zuzugreifen...
das wäre dann sogar eine Unterbewertung !!!

dazu der akt. USD-Chart:

[Blockierte Grafik: https://tvc-invdn-com.investing.com/data/tvc_974f3290edb3a174717b4913870a206e.png]
Sie steht im Bereich Silberminen ganz oben auf der Herbst-Einkaufsliste und könnte im Zuge weiterer EM-Schwäche
im Herbst noch günstiger im unteren Teil, nahe dem Coronaniveau landen...

SilverCrest Reports Second Quarter 2023 Results and Guidance for H2, 2023
https://www.prnewswire.com/new…or-h2-2023-301897290.html
Q2, 2023 Financial Highlights

• Sold a total of 13,400 ounces ("oz") of gold and 1.45 million oz of silver at average realized prices² of $1,991 per oz gold and $24.36 per oz silver.
• Revenue of $62.0 million and cost of sales of $23.7 million, resulting in mine operating income of $38.3 million, which represents a 62% operating margin.
• Income of $23.7 million or $0.16 per share, inclusive of an $8.6 million ($0.06 per share) unrealized foreign currency loss.
• Net free cash flow³ of $43.7 million or $0.30 per share, supported by the net receipt of value added taxes and deferral of accounts payable and taxes.
• Increased cash balance by $7.6 million and bullion holdings by $3.6 million during the quarter, after, sustaining capital at Las Chispas of $10.1 million and retiring $25.0 million of debt.
• Cash flow from operating activities before changes in non-cash working capital items of $47.5 million or $0.32 per share.
• Cash costs² of $7.39 per oz silver equivalent³ ("AgEq") sold and all-in sustaining cost ("AISC")² of $12.70 per oz AgEq sold based on accelerated spend towards exploration and for sustaining capital to create operational flexibility.
• Ended the quarter debt free with treasury assets² totaling $59.0 million (cash of $53.4 million and gold and silver bullion of $5.6 million). Access to an undrawn $70.0 million revolving credit facility remains.

Q2, 2023 Operating Highlights

• Recovered 16,500 ounces of gold and 1.53 million ounces of silver, or 2.84 million AgEq ounces. Recovered ounces were higher than sold ounces during the quarter, resulting in an increase in work in process and finished goods inventory of approximately 0.3 million payable AgEq ounces.
• Underground production mining rates averaged 818 tonnes per day ("tpd") during Q2, 2023, an increase of 16% compared to Q1, 2023 (707 tpd) and ahead of H1, 2023 expectations of 650 to 700 tpd. The Q2, 2023 rate aligns with Report expectations.
• Daily development rates continued to increase in Q2, 2023 averaging 37.8 metres per day ("mpd") (Q1, 2023 - 31.5 mpd), including 33.4 mpd of lateral development, a level which is expected to increase slightly in H2, 2023.
• Daily processing plant throughput averaged 1,186 tpd, a slight increase from Q1, 2023 rate of 1,160 tpd. Processed grades increased from Q1, 2023, averaging 4.84 grams per tonne ("gpt") gold (Q1, 2023 - 4.06 gpt) and 449 gpt silver (Q1, 2023 - 419 gpt).
• Metallurgical recoveries improved over Q1, 2023 with an average gold recovery of 98.4% (Q1, 2023 - 97.5%) and average silver recovery of 97.9% (Q1, 2023 - 91.9%).
• Mining contract discussions paused in Q2, 2023 and will resume in earnest now that necessary details outlined in the Report are available. It is expected that these negotiations will be finalized in H2, 2023.

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