Westgold gab heute in einer ASX-Meldung den Stand seiner Reserven bekannt:
Total Mineral Resources 111Mt at 2.22g/t for 7.9Moz Au
Total Ore Reserves 29Mt at 2.36g/t for 2.2Moz AuR
Bei einem jährlichen Verbrauch von 220.000 oz reichen die Reserven noch 10 Jahre, wenn von den Resourcen nur 50% in Betracht gezogen werden für weitere 20 Jahre. Insofern kann man mit Westgold ruhig schlafen.
Moin moin,
Westgold ist schon sehr speziell.
Beim Marketscreener sehen die Analysten kaum Kurspotential.
Ihre Kollegen von den Investmentabteilungen sind aber mit insgesamt 81% an Westgold beteiligt. 
So steht es jedenfalls in der Septemberpräsentation.
Die Marktkap. von WGX beträgt ca. 500 Mio. US$ und sie haben ca. 100 Mio. US $ Cash.
Bei den aktuellen Goldpreisen kosten die Vorwärtsverkäufe "nur" gut 100 $/oz.
Allein die Summe, die WGX die letzten Jahre in den Minenausbau gesteckt hat, könnte an 400 Mio. US$ ran reichen.
Die Schächte und die Stollen und die drei Verarbeitungsanlagen plus der sehr große Maschinenpark dürften für 400 Mio. US$ nicht zu errichten bzw. zu beschaffen sein.
In der Präsentation gab es wie oben von @Palatin geschrieben 2,2 Mio. PP Reserven und ca. 6 Mio. Ressourcen ohne inferred. Die 8,2 Mio. oz gibt es sozusagen gratis bei WGX.
WGX wird laut Marketscreener unterhalb seines Buchwertes gehandelt und ist m. E. höchst gefährdet übernommen zu werden. Alle unten Genannten werden über bzw. zum mehrfachen ihres Buchwertes gehandelt.
Ich vermute, dass über die Analysten und Kursmanipulationen ein Raub an den Schätzen von WGX vorbereitet wird.
In der gleichen Gegend sind noch Silver Lake Resources, Ramelius und die kleine Musgrave tätig.
Es gibt es gutes Straßennetz, so dass hochgradiges Erz zum Teil über 300 Km zur Verarbeitung gefahren wird.
Ob Karora dort ebenfalls tätig ist, weiß ich nicht.
Es dürfte bald zu einer Konsolidierung kommen, vermute ich.
Auch NST und EVN können die 8,2 Mio. oz gut gebrauchen.
Auf jede Aktie von WGX Kurs 1,67 A$ = 1,1 US$ entfallen ca. 0,02 oz Gold im Boden also ca. 35 US$,
die es gratis gibt, da Anlagen und Maschinen die Marktkap. abdecken.
LG Vatapitta
…
Was haltet ihr von der geplanten Gascoyne-Übernahme durch Westgold ?
Danke @Palatin für die News. ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Debbie gibt Gas!
Endlich kehrt Westgold auf den Wachstumspfad zurück.
Das Angebot ist gut vorbereitet und wird aktiv voran getrieben. Stellungnahme 08.10.2021
Durch die Übernahme wird ein großes Gebiet mit hochgradigen Goldvorkommen konsolidiert.
Der Vorstand von Gascoyne möchte seinen Job sichern.
Stellungnahme von Gascogne auf die Veröffentlichung von WGX:
Zitat:
"UPDATE ZU WESTGOLDS ABSICHT, EIN ÜBERNAHMEANGEBOT ZU MACHEN
Gascoyne Resources Limited ("Gascoyne" oder das "Unternehmen") (ASX: GCY) nimmt die heutige Ankündigung von Westgold Resources Limited ("Westgold") (die "Westgold-Ankündigung") in Bezug auf ihr unaufgefordertes und bedingtes Übernahmeangebot ("Angebot") für alle Aktien des Unternehmens zu einem Angebotsverhältnis von einer (1) Westgold-Aktie für je vier (4) Gascoyne-Aktien zur Kenntnis.
Gascoyne möchte die Aktionäre darauf hinweisen, dass es die Vorzüge und Erwägungen des Angebots, die derzeit vorliegen, sorgfältig und gründlich prüft, da keine Erklärung des Bieters vorliegt, die das Angebot von Westgold unterstützt. Das Unternehmen hat mit dem Finanzberater Canaccord Genuity (Australia) Limited ("Canaccord") und dem Rechtsberater Herbert Smith Freehills ("HSF") ein Bewertungsteam für das Übernahmeangebot gebildet.
Das Unternehmen nimmt die heutige Erklärung von Westgold zur Kenntnis, dass es beabsichtigt, in der Woche ab dem 10. Oktober 2021 sein Bidder's Statement bei der ASIC einzureichen. Das Unternehmen ist bereit, auf den Erhalt der Bietererklärung zu reagieren und wird in der Lage sein, den Aktionären zu gegebener Zeit nach Erhalt der Bietererklärung eine Empfehlung in Bezug auf das Angebot zu geben. Solange Gascoyne nicht geantwortet hat, sollten Aktionäre KEINE Handlungen in Bezug auf das Angebot vornehmen.
Im Rahmen der laufenden Bewertung des Angebots weist das Unternehmen auf die folgenden wesentlichen Bedingungen hin:
Dass das Scheme of Arrangement ("Scheme"), das die geplante Fusion von Gascoyne und Firefly Resources Limited ("Firefly") bewirkt, die von Gascoyne am 16. Juni 2021 angekündigt wurde, aufgrund der gültigen Beendigung des Schemas nicht durchgeführt wird; und
Eine Mindestannahmebedingung von 50,1 %.
In Bezug auf die erste oben genannte Hauptbedingung möchte Gascoyne betonen, dass das Angebot wahrscheinlich ein konkurrierendes Angebot von Gascoyne darstellt, wie es in der mit Firefly bestehenden Scheme Implementation Deed ("SID") definiert ist. Als solches ist Gascoyne an die üblichen "No Talk"-Bestimmungen gebunden, die jegliche Gespräche mit Westgold ausschließen, solange Gascoyne nicht festgestellt hat, dass das Angebot von Westgold ein Gascoyne Superior Proposal darstellt [Fußnote zum SID einfügen]. Wie mitgeteilt, ist eine Bewertung des Angebots im Gange und der Vorstand von Gascoyne wird den Aktionären nach Erhalt und Prüfung des Westgold Bidder's Statement ein Update und eine Empfehlung geben.
Gascoyne hat sich seit Erhalt des Angebots mit seinen Hauptaktionären ausgetauscht. Die Aktionäre haben ihre Unterstützung für die Fusion mit Firefly und die strategische Konsolidierung der Mineralressourcen und der viel versprechenden Explorationspakete der beiden Unternehmen zum Ausdruck gebracht. Diese Aktionäre haben auch den strategischen Wert der unternehmenseigenen Mühle Dalgaranga mit einer Kapazität von 2,5 Mio. Tonnen pro Tag als äußerst wertvolle Verarbeitungsanlage für die Region hervorgehoben, die in Kombination mit den Yalgoo-Ressourcen von Firefly und auch für andere Ressourcen in der Region einen erheblichen synergetischen Wert freisetzen kann.
Das Board von Gascoyne wird die Aktionäre über die weiteren Entwicklungen auf dem Laufenden halten, sobald diese eintreten.
ENDE"
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Kurs WGX 1,825 A$ - GCY - 0,42 A$
0,42 x 4= 1,68 A$
Gasconye wird mit einem Abschlag gehandelt.
Wer WGX kaufen möchte, kann es mit GCY probieren. - Keine Garantie.
Je mehr Wert die von GCY beauftragten Gutachter bei GCY finden, um so unglaubwürdiger und nachteiliger müsste der Deal mit Firefly erscheinen. Darüber hat man anscheinend noch nicht nachgedacht.
Das Management kann sich also gar nicht reich rechnen, ohne sich selbst ins Knie zu schießen.
WGX bekommt für 102 Mio. A$ (Marktkap. GCY) nicht nur das große Gebiet, sondern eine günstig gelegene große Verarbeitungsanlage. Der Deal sollte sich rechnen. Kann sein, dass es noch etwas teurer für WGX wird.
Hochgradiges Erz kann kostensparend über lange Strecken transportiert werden, anstatt eine Anlage zu bauen.
Marktkap. WGX - 750,7 Mio. A$
Der Kurs von Firefly ist nach dem Angebot von Westgold eingebrochen, war nach dem Angebot von GCY im Juni allerdings auch kaum angestiegen. Der Kursverlauf von FFR ist ein einziges Elend.
Marktkap. FFR - 30,8 A$
Der Kurs von GCY ist nach dem Angebot von WGX um ca. 33% gestiegen. Das sagt m. M. n. genug.
LG Vatapitta
Weiter gute Nachrichten von Westgold.
Für den 15.10 wird jetzt eine Dividende gezahlt:
0.02 AUD pro Aktie.
So langsam wird das Unternehmen attraktiv für Anleger. Wider Erwarten fallen die Verluste durch das Hedging bis jetzt kaum ins Gewicht, da der Goldpreis nicht angezogen hat. Schade das sie die Hedging-Positionen nicht schneller abbauen dürfen.
…
Zurück vom Golf-Scramble. War trocken.
PERTH (miningweekly.com) - Der Übernahmekandidat Gascoyne Resources hat seine Aktionäre aufgefordert, ein Übernahmeangebot des ebenfalls börsennotierten Unternehmens Westgold Resources abzulehnen und stattdessen einen Geschäftsplan vorzulegen, der eine Reduzierung der Kapitalausgaben vorsieht.
Westgold bot eine seiner eigenen Aktien für je vier Gascoyne-Aktien an, was einem Aufschlag von 34,7 % auf die Gascoyne-Aktien bei Geschäftsschluss am 29. September und einem Aufschlag von 30,2 % auf den volumengewichteten durchschnittlichen Aktienkurs über drei Monate entspricht.
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Das Übernahmeangebot von Westgold würde unter dem Vorbehalt stehen, dass die Fusion zwischen Gascoyne und dem ebenfalls börsennotierten Unternehmen Firefly Resources nicht zustande kommt.
Gascoyne teilte den Aktionären am Mittwoch mit, dass der Vorstand von Gascoyne nach sorgfältiger Prüfung der Ansicht sei, dass das Angebot von Wesgold die Aktien des Unternehmens unterbewertet und keine bessere Alternative zum Firefly-Deal darstellt.
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Darüber hinaus sagte das Unternehmen, dass das Engagement in den Vermögenswerten von Gascoyne und alle potenziellen Vorteile, von denen die Aktionäre profitieren würden, durch das Westgold-Angebot reduziert würden, das an sich schon durch seinen Zeitpunkt opportunistisch war und zu einem Zeitpunkt gemacht wurde, zu dem den Gascoyne-Aktionären keine "wesentlichen Informationen" zur Verfügung standen.
Der größte Aktionär von Gascoyne, die Deutsche Balaton AG, die einen Anteil von 22,1 % an dem Unternehmen hält, hat ebenfalls erklärt, dass er das Angebot von Westgold nicht annehmen würde, da er kein besseres Angebot erhalten hat.
Darüber hinaus wies Gascoyne darauf hin, dass seine Transaktion mit Firefly eine "No Talk"-Einschränkung in Bezug auf seine Fähigkeit beinhaltete, mit Westgold in Bezug auf dessen Übernahmeangebot zu verhandeln, da das Angebot als nicht besser als die Firefly-Transaktion angesehen wurde.
Stattdessen stellte Gascoyne am Mittwoch Pläne zur Verbesserung seines Cashflows vor, indem es die Kapitalinvestitionen in den Jahren 2022 und 2023 reduziert, indem es die Stufe 3 des Abbaus der östlichen und westlichen Wände der Gilbey's-Grube in seiner Dalgaranga-Goldmine in Westaustralien verschiebt.
Das Unternehmen wies darauf hin, dass die optimierte Gilbey's Stufe 2 eine zweijährige Grundlastproduktion bei Dalgaranga vorsieht, die durch andere Lagerstätten und Halden bei Dalgaranga und Fireflys Yalgoo-Grundstücken sowie durch regionale Stranded-Lagerstätten erweitert werden soll.
Gascoyne hat sein Produktionsziel für 2022 von 70.000 bis 80.000 Unzen Gold bekräftigt, und zwar zu deutlich niedrigeren Betriebskosten, nachdem die Abraumbeseitigung im Wert von etwa 60 Mio. AUD aus dem aufgeschobenen Abbau gestrichen wurde.
"Die Entscheidung von Gascoyne, den Rückbau der östlichen und westlichen Wand der Gilbey's-Grube in Stufe 3 zu verschieben, wird die Cash-Generierung von Dalgaranga und Melville in den nächsten drei Jahren erheblich steigern und das Unternehmen vor vermeidbaren finanziellen Risiken im derzeitigen Umfeld schützen", sagte MD und CEO Richard Hay.
"Wir waren in der Lage, diesen Weg einzuschlagen, indem wir die betriebliche Flexibilität, die sich aus dem geplanten Zusammenschluss mit Firefly ergibt, und die Explorationserfolge in unseren Dalgaranga-Liegenschaften genutzt haben.
"Im Rahmen des neuen optimierten Stufe-2-Plans für die Gilbey's-Grube wird in den nächsten zwei Jahren Grundlast-Erz produziert, das ab 2023 durch Satellitenzufuhr und Lagerbestände weiter unterstützt wird. Wichtig ist, dass die Produktionsprognose für 2022 unverändert bleibt und dass die Verschiebung von Abraumbeseitigungsarbeiten in Höhe von bis zu 60 Mio. AUD die Gesamtproduktionskosten senken wird, wodurch der Cashflow in diesem Jahr erheblich gesteigert wird. Darüber hinaus bewahrt die Entscheidung die zukünftige Optionalität der Kürzung, wenn sich das Betriebskosten- und Goldpreisumfeld verbessert", sagte Hay.
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Wir können auch zwei Jahre billiger produzieren, wenn wir notwendige Kosten in die Zukunft verschieben.
Die Verschiebung von Kosten kann durchaus sinnvoll sein, löst aber das Problem nicht. So zeigt GCY keinen höheren Wert.
1,90 A$ : 4 = 0,475 A$
Kurs GCY 0,38, Tagestief 0,335, Hoch 0,40 A$
Kurs GCY vor dem Angebot von WGX war 0,31 A$
Man versucht natürlich den Preis hoch zu treiben. Das Management möchte vermutlich gerne wissen, wie es mit den eigenen Jobs in Zukunft aussieht.
Jetzt ein paar Aktien von Westgold kaufen und dafür GCY zu kaufen 
Debbie wird das schon richten!
Ich halte WGX trotz des Hedgings, weil ich Debbie vertraue. Sie tut, was sie sagt!
LG Vatapitta
…
Danke @Vassago!
Marktkap. von FFR - 30 Mio. A$, Kurs - 0,105 A$
"Gascoyne und Firefly gaben im Juni dieses Jahres Pläne bekannt, wonach Gascoyne alle voll eingezahlten Stammaktien von Firefly im Rahmen eines Schemas of Arrangement erwerben soll, wodurch die Firefly-Aktionäre 0,34 Gascoyne-Aktien für jede Firefly-Aktie erhalten würden."
ca. 3 Aktien von FFR für 1 von GCY
D. h. Gascoyne ist ca. 3x so viel wert wie Firefly - sagt das eigene Management = 90 Mio. A$ 
Marktkap. von GCY - 98 Mio. A$, Kurs - 0,405 A$
4 Aktien von GCY für eine von WGX
Marktkap. von WGX - 834 Mio. A$, Kurs - 1,97 A$
WGX bietet den Aktionären von GCY für 4 Shares eine von WGX
Die Aktien von GCY verschwinden und dafür werden ca. 105 Mio. neue Shares von WGX geschaffen
= Kapitalerhöhung gegen Sachwerteinlage.
1,97 A$ : 4 = 0,4925 A$
Bedeutet aktuell einen Aufschlag von 20% auf den Kurs von GCY 
Der Plan B von GCY ist eine Mogelpackung. GCY ist nicht in der Lage die notwendigen Arbeiten
auszuführen, wegen Mangel an Kapital und Mangel an verfügbaren Arbeitskräften und Maschinen.
Zitat: "Der Abbau erfolgt durch den Auftragnehmer NRW Holdings Limited, der monatlich bis zu 1,1 Millionen Kubikmeter (BCM) Gestein bewegt."
Genau daran fehlt es bei WGX nicht. Sie haben ausreichend Cash und eine eigene Bergbaumannschaft inkl. Maschinenpark, die nach dem Ausbau der eigenen Minen weiter möglichst profitabel beschäftigt werden will.
Der beste Wertschöpfung dürften Arbeiten innerhalb des eigenen Unternehmens sein.
Während Peter früher bei WGX immer vom Schrumpfen gesprochen hat, spricht Debbie vom Wachsen.
Was für ein Unterschied für die Mannschaft dort. Wann gehst Du lieber zur Arbeit? In Westaustralien gibt es einen harten Wettbewerb um qualifizierte Arbeitskräfte.
Das Management von GCY hat einer No-Talk-Vereinbarung, während der Verhandlungen mit FFR, zugestimmt oder diese sogar veranlasst. - Was könnte der Grund dafür sein?
Schaue mir gerade GCY genauer an: Homepage
[Blockierte Grafik: https://gascoyneresources.com.au/wp-content/uploads/2021/06/glenburgh-mt-egerton-project.jpg]
"Die Dalgaranga-Mine stützt sich auf Erz, das aus dem Gilbey's-Tagebau und verschiedenen Satelliten-Erzvorkommen geliefert wird, darunter die Tagebaue Sly Fox, Golden Wings und Gilbey's South. Eine weitere, noch nicht erschlossene Lagerstätte namens Plymouth wird mit hoher Wahrscheinlichkeit in naher Zukunft erschlossen werden.
Der Abbau erfolgt durch den Auftragnehmer NRW Holdings Limited, der monatlich bis zu 1,1 Millionen Kubikmeter (BCM) Gestein bewegt. Die Erzzufuhr zur Aufbereitungsanlage mit einer geplanten Kapazität von 2,5 Millionen Tonnen pro Jahr liegt je nach Erzart zwischen 210 und 240 Tausend Tonnen pro Monat. Die Anlage hat die Auslegungskapazität regelmäßig um 5-10 % pro Monat überschritten.
Die CIL-Aufbereitungsanlage arbeitet mit einem einstufigen Backenbrecher, der das zerkleinerte Erz an die 6,0-Megawatt-SAG-Mühle liefert. Der Schlamm aus der SAG-Mühle wird in die 6 x 1.200 m3 großen Laugungs- und Adsorptionstanks geleitet. Die rezirkulierende Ladung wird über ein Schwerkraft-Sieb durch einen einzelnen 50-Zoll-Knelson-Konzentrator zu einem Acacia-Intensivlaugereaktor geleitet. Sowohl Kohleauslaugung als auch Schwerkraft-Goldbarren werden vor Ort produziert und zur Goldraffinerie transportiert.
Es bestehen hervorragende Möglichkeiten, die Lebensdauer der Mine durch Explorationserfolge auf den mehr als 500 km2 großen umliegenden Grundstücken zu verlängern. Bohrungen in sehr aussichtsreichen Strukturen wie dem Greencock-Trend (>25 km lang), der Tanqueray-Struktur (>5 km lang) und anderen Aussichten, einschließlich Lindville und Vickers."
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Development Projekts
"Das fortgeschrittene Explorations-/Erschließungsprojekt Glenburgh - Mt Egerton befindet sich in der Region Gascoyne, etwa 300 km nördlich des Vorzeigebetriebs Dalgaranga des Unternehmens. Dieses Projekt hat das Potenzial, ein zweites Produktionszentrum für das Unternehmen zu werden. Das Unternehmen beabsichtigt, zusätzliche Bohrungen vorzunehmen, um die Mineralressource zu erweitern und Machbarkeitsstudien für eine mögliche Erschließung des Projekts durchzuführen.
Glenburgh verfügt über eine JORC 2012-Mineralressourcenschätzung von 16,3 Mio. Tonnen mit 1,0 g/t für 510.100 Unzen Gold, die in 11 separaten Lagerstätten enthalten sind, von denen sich 10 auf einer erteilten Bergbaupacht befinden. Der Großteil der Mineralressourcen befindet sich in den Lagerstätten der zentralen und nordöstlichen Zone. Auf den bewilligten Mining Leases wurden mehrere Bergbaustudien durchgeführt, einschließlich metallurgischer, geotechnischer und konzeptioneller Entwürfe für Aufbereitungsanlagen sowie eines genehmigten Bergbauvorschlags, die alle vor einer zukünftigen Erschließungsentscheidung aktualisiert werden müssen.
Mt. Egerton liegt etwa 180 km östlich von Glenburgh und in wirtschaftlicher Transportentfernung, um eine Grundlastverarbeitungsanlage in Glenburgh mit hochgradigem Erz zu versorgen. In Mt. Egerton gibt es zwei bekannte Lagerstätten, darunter Hibernian und Gaffney's Find, die sich beide innerhalb erteilter Bergbaupachtverträge befinden. Die Hibernian-Lagerstätte wurde in der Vergangenheit in einem kleinen Untertagebetrieb abgebaut. In der östlichen Hälfte wurde bis in eine Tiefe von 110 m gebohrt, in der westlichen Hälfte der bekannten mineralisierten Ausdehnung nur bis in eine Tiefe von 70 m.
Die Abschnitte bei Hibernian umfassen 14 m mit 71,7 g/t Gold, 34 m mit 14,8 g/t Gold, 8 m mit 11,4 g/t Gold, 2 m mit 147,0 g/t Gold und 5 m mit 96,7 g/t Gold. Die Scherzone Hibernian erstreckt sich über eine Länge von etwa 15 km, wobei nur sehr wenige effektive Explorationsarbeiten durchgeführt wurden, darunter auch Gebiete unter einer 1-5 m mächtigen Deckschicht. Das Unternehmen wird im Jahr 2021 die Streichenlänge des Hibernian- und Gaffney's Find-Trends testen."
Exploration Projekts
"Das Mumbakine Well Projekt befindet sich neben dem Karlawinda Projekt von Capricorn Metals (ASX:CMM), das die 2,1 Mio. Unzen Bibra Lagerstätte entwickelt. Kürzlich abgeschlossene hochauflösende aeromagnetische Untersuchungen haben mehrere überzeugende strukturelle Ziele mit ähnlichen geologischen Gegebenheiten wie bei der Bibra-Lagerstätte aufgedeckt.
Zu den bekannten Goldmineralisierungsvorkommen auf dem zu 100 % unternehmenseigenen Grundstück Mumbakine Well gehört ein historischer Bohrabschnitt von 13 m mit 3,0 g/t. Ein Großteil des äußerst viel versprechenden Grünsteingesteins befindet sich unter einer dünnen Abdeckung aus überlagernden Sedimenten des Bangemall-Beckens. Detaillierte Strukturanalysen werden derzeit durchgeführt, um spezifische Bohrziele zu ermitteln.
Das Beebyn-Projekt befindet sich in der Region Murchison, etwa 70 km nördlich von Cue. Die Liegenschaft enthält sowohl Gold- als auch Eisenerzvorkommen.
Die Weltklasse-Goldmine Big Bell (Westgold) befindet sich südlich von Beebyn auf einer Krustenlinie, die durch das Zentrum der Beebyn-Liegenschaft und auch weiter südlich durch die Dalgaranga-Explorationsliegenschaften verläuft. Die Goldprospektion ist daher auf diesem wenig erforschten Projekt sehr wahrscheinlich.
Zusätzlich zu den Goldvorkommen enthält die Beebyn-Liegenschaft eine 10 km lange Bändereisenformation, die in der Vergangenheit erbohrt wurde und das Potenzial für DSO-Eisenerz in Reichweite des Tiefseehafens Geraldton aufweist."
Das könnte sich sehr lohnen für WGX.
Nichts geht ohne die drei großen Share Holder. - Mit dehnen kann/muss WGX natürlich reden.
Es gibt in der Region noch reichlich Konkurrenz.
GCY Präsentation 06/2021
CORPORATE STRUCTURE1
Shares on Issue - 251M
Share price (22 June 2021) - A$0.315
Market Cap - A$79.0M
Cash - A$27.0M
Bank Debt - A$17.5M
Net Cash - A$9.5M
Enterprise Value - A$69.5M
MAJOR SHAREHOLDERS
Deutsche Balaton / Delphi / Sparta - 22.1% (up from 19.5%)
NRW Holdings - 14.7%
FirstSentier - 10.0% (up from 7.3%)
"An ASX-listed gold producer operating in WA
Eine gute Übersicht über die Region liefert die Karte zur Fusion mit FFR auf Seite 6 der Präsentation:
Ore Reserves von GCY - 339. Tsd oz, Minneral Resources 1.186 Tsd. oz, Grade 0,8/0,9 Gramm pro Tonne.
Firefly möchte das Erz 110 km zur Verarbeitungsanlage von GCY transportieren, wo die Anlage von SLV nur ca. 20 km entfernt liegt. 
Hedge facility:
• Hedge position at 4 June 2021 44,500oz at A$2,546/oz (1 Jun 2021 to 30 Sep 2022) = 1880 US$
• No further mandatory hedges required
Das haben sie viel besser gemacht als WGX! Die Position verteilt sich auf 16 Monate = 2781 oz/Monat
bzw. 8344 oz/Quartal und 15376 oz/Jahr. Das sind fast 20% der Jahresproduktion.
In der Vorschau ist bis zum Finanzjahr 2023/24 kein Wachstum vorgesehen, während die ASCI kräftig steigen.
DALGARANGA PROCESSING PLANT – KEY ASSET
- 2018 in Betrieb genommen (3 Jahre alt)
- Sehr niedrige Stückkosten <$14/t
- Laufende Optimierung des Durchsatzes und der Verarbeitungskosten zur Verbesserung der Margen
- Standort ermöglicht Verlängerung der Lebensdauer der Mine durch strategisches Wachstum
Gascoyne ist ein feiner Happen für Westgold. Debby macht es! Einstieg über GCY bei WGX derzeit mit 20% Rabatt möglich. (nicht garantiert)
LG Vatapitta
Immer noch auf meiner Liste, aber immer noch kein Kauf für mich.
Heute 5% runter (was nach dem Anstieg der letzten Wochen aber kein Beinbruch ist).
Quartalsupdate:
- 66.173 Unzen produziert, 50.163 verkauft
- Umsatz: 87 Mio. $
- AISC weiter gestiegen: 1.187 $
- Erhaltener Goldpreis: 1.742 $
- Cashflow: minus 25 Mio
- Liquide Mittel (Cash und Bullion) gesunken von 118 auf 104 Mio. $
- Hedgebook: 156.000 Unzen zu 1.635 $
Das depperte und ruiniöse Hedgebook läuft noch bis März 2023. Im ersten Halbjahr 2022 müssen jeden Monat 10.000 Unzen zum Kirmespreis abgeliefert werden.
Für die heutigen Kursverluste werden wohl die negative Cashflowentwicklung des abgelaufenen Quartals und das i.Vgl. zum Vorquartal hinsichtlich der Uz-Menge gleich gebliebene Hedgebook verantwortlich gewesen sein. Am restlichen Zahlenwerk kann es kaum gelegen haben. Denn diese befinden sich durchweg im Rahmen der Planzahlen. Bzgl. Produktion läuft es auf allen Minen sehr gut, was sich in einem Rekordquartal mit einem Anstieg von 16% vs. dem Vorquartal wieder spiegelt. Zum jetzigen Zeitpunkt läuft es somit darauf hinaus, dass man die geplanten 270-300k Uz in 2022 erreichen wird. Dazu befinden sich die gestiegenen AISC von 1.582 AUD auch vollkommen im Plan der 1.500-1.700 AUD für das Gesamtjahr.
Bzgl. Hedgebook noch mal: zumindest ist hier der VK-Preis im Vgl. zum Juniquartal um 2% angestiegen. Bzgl. Cashflow darf man auch nicht die in 2022 enorm hohen Capex vergessen.
Halte meinen Bestand, kaufe aber auch nicht zu.
Moin Euroliebhaber,
es gibt auch gute News:
Zitat:
"Westgold Resources Limited (ASX: WGX) (Westgold oder das Unternehmen) möchte darauf hinweisen, dass Westgold im Zusammenhang mit dem außerbörslichen Übernahmeangebot für Gascoyne Resources Limited (Gascoyne), wie in der Erklärung des Bieters vom 15. Oktober 2021 und der anschließenden Ankündigung von Westgold vom 25. Oktober 2021 (Angebot) beschrieben, heute über die Absichtserklärung eines Großaktionärs von Gascoyne, NRW Holdings Limited (NRW), in Bezug auf das Angebot informiert wurde.
Westgold freut sich, mitteilen zu können, dass NRW, das 36.935.762 Aktien von Gascoyne hält (14,71% von Gascoyne), erklärt hat, dass es in Ermangelung eines besseren Angebots (das von NRW nach eigenem Ermessen festgelegt wird) beabsichtigt, das Angebot für alle Aktien, die es besitzt oder kontrolliert, vor dem Abschluss des Angebots anzunehmen.
NRW hat erklärt, dass für den Fall, dass ein besseres Angebot für Gascoyne vorliegt, bevor NRW das Angebot angenommen hat und diese Annahme nicht zurückziehen kann, NRW sich das Recht vorbehält, dieses bessere Angebot für die Aktien, die es besitzt und kontrolliert, ohne weitere Ankündigung anzunehmen."
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
Kurs WGX - 5% - 1,93 A$
GCY + 15,7% - 0,48 A$
FFR - 10% - 0,10 A$
4x 0,48 = 1,92 A$
Das heißt, der Deal ist eingetütet! Siehe Beitrag 191 - Debbie tut, was sie sagt.
Alles anzeigenHedge facility: (GCY ergänzt)
• Hedge position at 4 June 2021 44,500oz at A$2,546/oz (1 Jun 2021 to 30 Sep 2022) = 1880 US$
• No further mandatory hedges required
Das haben sie viel besser gemacht als WGX! Die Position verteilt sich auf 16 Monate = 2781 oz/Monat
bzw. 8344 oz/Quartal und 15376 oz/Jahr. Das sind fast 20% der Jahresproduktion.
In der Vorschau ist bis zum Finanzjahr 2023/24 kein Wachstum vorgesehen, während die ASCI kräftig steigen.
DALGARANGA PROCESSING PLANT – KEY ASSET
- 2018 in Betrieb genommen (3 Jahre alt)
- Sehr niedrige Stückkosten <$14/t
- Laufende Optimierung des Durchsatzes und der Verarbeitungskosten zur Verbesserung der Margen
- Standort ermöglicht Verlängerung der Lebensdauer der Mine durch strategisches Wachstum
Gascoyne ist ein feiner Happen für Westgold. Debby macht es! Einstieg über GCY bei WGX derzeit mit 20% Rabatt möglich. (nicht garantiert)
WGX hat Minterra:
Minterra Pty Ltd is a wholly owned subsidiary of Westgold and serves as the group's specialist underground mining service division to Westgold's 6 underground gold operations in the Murchison region of Western Australia.
Having this in-house capability and being the owner-operator, Westgold achieves greater operational efficiency, cost visibility and direct control over its operational outputs.
Damit werden sie jetzt die Arbeiten, die GCY aufschieben wollte, zügig voran bringen. Das führt zu einer besseren Auslastung der neuen und preiswert arbeitenden Verarbeitungsanlage von GCY.
Der Übernahmepreis in WGX Shares kostet 109 Mio. A$. Dafür ist diese Anlage nicht zu bauen.
Die Assets gibt es gratis dazu. Beide Unternehmen ergänzen sich perfekt.
Die Ausgabe der neuen Shares ist zum 31.12.2021 beantragt.
Es gab noch Insiderkäufe und man hat Performance-Shares emittiert.
WGX ist gut organisiert. - Die haben tatsächlich einen Plan!
Und die Aktionäre werden informiert: Webcast 27.10.2021
LG Vatapitta
…
Eine neue Präsentation gibt es auch schon:
SEPTEMBER QUARTER - Highlights
Wer wachsen möchte, muss investieren. Genau das tut Westgold.
Eine Dividende in Höhe von ca. 8,5 Mio. A$ wurde in Q3 gezahlt. Es gab die Möglichkeit die Dividende zu reinvestieren, so dass der Cash-Abfluss geringer ausgefallen sein dürfte.
Die Kapazität der Erzverarbeitung wird durch die Übernahme von Gascogne um knapp 50% auf 7,6 Mtpa erhöht.
LG Vatapitta
Der "Annual Report to Shareholders" kam heute per Mail.
Wer es genau wissen will - 106 Seiten - ganz viele Zahlen, Tabellen und Fotos.
Die Vorstandsgehälter stehen auch drin. Das Senior Executive besteht aus 4 Personen inkl. Company Secretary.
LG Vatapitta
Debby hat das Angebot (wie vermutlich geplant) noch etwas nachgebessert.
Das könnte bei Gesprächen mit den beiden Großaktionären besprochen worden sein.
Quelle
"Ergänzende Bietererklärung in Bezug auf das Angebot
Von Westgold Resources Limited ACN 009 260 306
Zum Erwerb aller Ihrer voll eingezahlten Aktien von
Gascoyne Resources Limited ACN 139 522 900
für eine bedingte, verbesserte Angebotsgegenleistung von
1 (eine) Westgold-Aktie für jede 4 (vier) Ihrer Gascoyne-Aktien,
bedingt erhöht auf 3 (drei) Westgold-Aktien für jede 11 (elf) Ihrer Gascoyne-Aktien,
wenn Westgold eine relevante Beteiligung an mindestens 50,1 % der Gascoyne-Aktien am oder vor 17.00 Uhr (Perth-Zeit) am Schlusstermin des Angebots erhält, der derzeit auf den 29. November 2021 festgelegt ist, sofern das Angebot nicht verlängert oder zurückgezogen wird."
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
Das verbesserte Angebot gilt nur wenn 100% der GCY Aktien angeboten und von WGX erworben werden können.
Ab 50,1% gilt das Angebot 1x WGX für 4x GCY.
So etwas ist ein zweischneidiges Schwert: Alle, alle bieten die GCY Aktien an, außer die Mitglieder dieses ehrenwerte Forums o. ä.. Was macht WGX dann?
Das Angebot dürfte sich deutlich auf die Kurse auswirken.
WGX - 1,95 A$ - runter?
GCY - 0,425 A$ - oder rauf?
Vermutlich von beidem etwas.
LG Vatapitta
…
Alles anzeigenGascoyne-Firefly Vereinbarung
"Das Unternehmen stellte jedoch fest, dass der Vertrag zur Umsetzung des Programms mit Firefly kein Kündigungsrecht für Gascoyne für den Fall enthielt, dass das Unternehmen ein konkurrierendes Angebot erhielt, und stellte fest, dass das Angebot dem Firefly-Programm überlegen war."
Jetzt wird die Sache vor Gericht verhandelt. Gascoyne darf gemäß den Vereinbarungen den Vertrag nicht kündigen, dass darf nur Firefly. Die Firefly-Aktionäre hatten in der letzten Woche für die Gascoyne-Fusion gestimmt.
https://stockhead.com.au/resou…n-gold-mining-ma-madness/
https://www.miningweekly.com/a…h-wesgold-deal-2021-10-29
Es könnte eventuell sein, dass Westgold doch leer ausgeht...
Danke @Vassago,
die Gascoyne Aktionäre haben noch nicht zugestimmt?
Die Fusion kann ohne Zustimmung der Aktionäre von GCY für den FFR - Deal (und gegen das überlegene Angebot von Westgold) nicht zustande kommen, sagt mir mein Hausverstand.
FFR + 10% auf 0,12 A$
GCY - 8% auf 0,39 A$
WGX - 2,6% auf 1,90 A$
3 Shares von WGX für 11 Shares von GCY
3x 1,90 = 5,70
5,70 : 11 = 0,518 A$
Die FFR Aktionäre erhielten im Falle einer Übernahme 0,34 GCY Aktien pro Share
0,39 x 0,34 = 0,133 A$
Aktuell preist die Börse den Deal GCY/FFR ein. 
Mal schauen.
LG Vatapitta
