Auryn Ressources - AUG

Moin moin,

Auf Seeking Alpha gibt es eine extrem umfassende Analyse von AUG.
Ich stelle nur die Zusammenfassung ein. Kurs 1,90 C$, Marktkap. 181 Mio. C$
Wie sieht es bei AUG mit dem Cashbestand aus?

Zitat von Seeking Alpha

Investorische Takeaways

Zugang zur Infrastruktur. Curibaya liegt in einer dünn besiedelten Region in Wüstengebiet, 53 km von Tacna und 25 km von den Minen Toquepala, Quellaveco und Cuajone entfernt. Obwohl sich die Genehmigung als weniger zeitaufwendig erweisen sollte als z.B. Sombrero oder AntaKori von Regulus Resources (siehe hier), kann die Infrastruktur ein echter Risikofaktor sein, zumal die jährlichen Niederschläge in dem Gebiet nur durchschnittlich 18 mm betragen und die Wasserversorgung zu einem potenziellen Problem werden kann. Allerdings kann eine potenziell offen zugängliche, hochwertige und enorm große Lagerstätte die Herausforderung der Infrastruktur überwinden.

Die Erkundung auf der anderen Seite. Lassen wir das potenzielle Porphyrkupfer vorerst weg und konzentrieren wir uns nur auf das epithermale Edelmetallsystem der Zwischensulfidierung. Das epithermale Silber-Gold-System wächst in einem Gebiet von 6 Quadratkilometern und kann sich bis in eine Tiefe von 50-100 m erstrecken, was eine große Widerstandsantwort, vermutlich ein Porphyr, auf der Grundlage der historischen IP-Untersuchung darstellt (Abb. 3). Eine Back-of-the-Umschlag-Schätzung deutet darauf hin, dass die "Erz-Tonnage" bei Curibaya bis zu 825 Mt. betragen kann.

Wenn wir die durchschnittlichen Gehalte von 72,9 g/t Silber und 0,19 g/t Gold, die aus 640 Gesteinsproben geschätzt wurden, auf das gesamte System hochrechnen, kann das enthaltene Goldäquivalent an Ort und Stelle in Curibaya bis zu 30 Moz AuEq betragen. Selbst wenn 1/10 des Goldäquivalents an Ort und Stelle nachweislich wirtschaftlich abbaubar ist, wird sich Curibaya wahrscheinlich als eine Lagerstätte von beachtlicher Größe erweisen.

Eine solche Berechnung, so grob sie auch erscheinen mag, deutet auf den enormen Vorteil des Projekts hin. Bitte denken Sie daran, dass das Projekt im reichhaltigsten Bergbaugebiet Perus liegt, mit zahlreichen Riesenminen in der Nähe (Tabelle 1; Abb. 8).

Optionalität. Durch die Konsolidierung des Curibaya-Landpakets und die Weiterentwicklung des Projekts in Richtung der ersten Bohrung glaube ich, dass Auryn sein Anlagenportfolio erheblich reduziert hat. Das ist der Vorteil, ein vielfältiges Portfolio von Projekten zu betreiben, ein Vorteil, den sich in der Regel nur die Majors leisten können.

Auryn steuert nun drei Weltklasse-Projekte, nämlich Sombrero, Curibaya und Committee Bay. Für Auryn als Junior-Miner erhöht die Realisierung von drei Großprojekten die Optionalität für das Management enorm. Bei der Entscheidung, wo das Kapital verteilt wird, sind die Hände jetzt weniger gebunden. Dank der ganzjährigen Zugänglichkeit der peruanischen Projekte hat sie nun einen kontinuierlicheren Nachrichtenfluss, mit dem sie bei der Kommunikation mit den Aktionären arbeiten kann.

Darüber hinaus ist die Wahrscheinlichkeit, dass mindestens ein, möglicherweise zwei oder drei große Entdeckungen gemacht werden, wesentlich höher als beim Betrieb nur eines Projekts, eine Situation, die ich hier bereits erläutert habe. Ich glaube, dass das Risiko-Rendite-Profil eines so attraktiven Anlagenportfolios den Unternehmenswert von 133 Millionen US-Dollar leicht rechtfertigt.

Kurzfristige Katalysatoren. Wie ich bereits erwähnt habe, glaube ich, dass Auryn die Phase der Portfoliokonstruktion abgeschlossen hat - mit Ausnahme kleinerer Portfoliobereinigungen wie der Monetarisierung des Homestake Ridge-Projekts - und in eine neue Phase der Unternehmensentwicklung eingetreten ist, d.h. das Portfolio durch Bohren und Hirten der Projekte in Richtung der ersten Mineralressourcenschätzung, der vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung, der Vor-Machbarkeitsstudie und der endgültigen Machbarkeitsstudie zu reduzieren. Ein solcher Prozess erzeugt eine Reihe von Katalysatoren.

Nach Angaben des Managements von Auryn wird die Bohrung bei Sombrero im ersten Quartal2020 nach Erhalt der Bohrgenehmigung beginnen. Die Bohrungen in Curibaya sind für 4. Quartal 2020 geplant, wobei der Antrag auf Bohrgenehmigung im ersten Quartal 2020 gestellt werden soll (siehe hier). Die Jahre 2020 und 2021 sollen mit Nachrichten aus den Bereichen Bohren, Bohren und weiteren Bohrungen belastet werden. Angesichts des asymmetrischen Risiko-Ertrags-Profils und der kurzfristigen Katalysatoren bin ich bei Auryn weiterhin bullish mit einem Zeithorizont von mindestens drei Jahren.

Auryn ist nur eine der hochalpha-Investitionsideen, die wir im The Natural Resources Hub abdecken, wo Sie exklusiven Zugang erhalten:

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LG Vatapitta

Moin moin,

der Direktor Mason, Jeffrey Robert hat am 12. Februar 250.000 Shares zu 1,60 C$ gekauft - Summe 400.000 C$.
Er besitzt nun 800.000 Shares.

Die neueste Präsentation von AUG ist vom Februar.
Auryn hat 6 Geologen, zwei Geophysiker und einen Geochemiker. Alle haben vorher bei großen Minen gearbeitet, zum Teil in leitender Position. Der Anteil von Management und Direktoren beträgt 15%.
Ca. 80% der Ausgaben gehen in die Exploration.
Die Explortionsgebiete hat man sich preiswert durch "Staking" gesichert.
Nur Homestake im Golden Triangle wurde erworben - Nachbar von Hecla und Dolly Varden.

Schwerpunkt der weiteren Arbeit sind Committee Bay in Kanada, Sombrero und Curibaya in Peru.

Auf Seite 34 findet ihr die "Capital Structure & Ownership".

Im Februar waren 15 Mio. C$ in Treasury vorhanden, was bedeutet, dass 2020 eine erneute Kapitalerhöhung notwendig wird.

Newmont - 10,6%
Institutional - 10%
Management & Direktors - 15%
Close Associates - 28%
Retail - 36,4%

Auryn könnte dieses Jahr interessant werden. Top Leute!
Kurs - 1,66 C$, Marktkap. - 173,6 Mio. C$

LG Vatapitta

Zitat von vatapitta

Ein bisschen zur noch jungen Geschichte von Auryn.

Im September 2013, als die andern Unternehmen des Sektors im Rückwärtsgang operierten, hat man sehr bescheiden angefangen. Damals schon dabei Shawn Wallace. Im Oktober des Jahres kamen drei der heutigen Direktoren ins Unternehmen: Steve Cook, Keith Minty, und Gordon J. Fretwell.

Bis Dezember 2014 wurde in mehreren kleinen Schritten Kapital eingesammelt.

Im Februar 2015 war die Strategie so weit gediehen, dass man sich das erste viel versprechende Gebiet sicherte.

Im gleichen Monat kam weitere Verstärkung ins Team: "Auryn Resources Inc. (TSX-V: AUG, "Auryn" or the "Company"), is pleased to announce that they have appointed Ivan Bebek as the Chairman of the Board of Directors and Dr. Dan McCoy as a Director of the Company."
2015 gab es nur eine Kapitalerhöhung zu immerhin schon 1,20 C$ im September und im Oktober hat man North Country Gold Corp. vollständig übernommen. Eine Woche später wurden dann die ersten Bohrergebnisse veröffentlicht. - Man kauft schließlich keine Katze im Sack!

Zu diesem Zeitpunkt waren Goldpreis und Minen im Kellergeschoss angekommen.

Anfang 2016 wird die Strategie für die weitere Expansion abgestimmt. Erste "stakes" in Peru.

Im April 2016 besorgt man sich weiteres Kapital ca. 15 Mio. C$) zu 1,89 C$/Flow-Through Shares (und für 1,40 C$/Common Share.

Im Mai 2016 steht das Explorationsprogramm für das Committee Bay gold project: "Michael Henrichsen Chief Geologist and COO of Auryn stated, "Excellent progress has been made with our world class multi-disciplined exploration team to develop the highest probability of success drill targets in the SW region of the belt and in the immediate vicinity of the Three Bluffs deposit. Our approach, in combination with the belt wide reconnaissance exploration will be to put Auyrn in a solid position for the potential discovery of multiple high-grade gold deposits."

Damit keine Langeweile aufkommt, vergrößert man im Juni 2016 die Landposition in Peru.

Knapp zwei Wochen später ergattern sie ein Projekt im Golden Triangel: "Homestake Resource Corporation (TSX VENTURE:HSR)(FRANKFURT:B6IH) ("Homestake") are pleased to announce that they have entered into a binding letter agreement pursuant to which Auryn will acquire Homestake under a plan of arrangement (the "Arrangement"). The consideration for 100% of the Homestake shares will be the issuance of approximately 3.3 million Auryn shares valued at approximately $8.9 million based on the closing price of Auryn shares of $2.68 per share as at June 13, 2016. Under the proposed Arrangement, Homestake shareholders will receive one Auryn share for each seventeen (17) Homestake common shares held at the time of completion of the Arrangement. The acquisition price represents a premium of 13% to the closing price of Auryn shares as at June 13, 2016, a 31% premium to the volume weighted average price of Homestake shares on the TSX Venture Exchange for the 20-day period prior to June 14, 2016 and a 55% premium based on a 60-day volume weighted average price."

Schon am 20.06. 2016 wird das Landpaket Committee Bay Gold um 1620 km2 vergrößert (stake).

Im Juli und im September kommen zwei weitere Gebiete in Peru ins Portfolio.

Anfang Oktober Veröffentlichung der meisten Explorationsergebnisse von 2016 und der umfangreichen Arbeit auf dem Projekt.

In der gleichen Woche wird Auryn an der TSX gelistet.

Im Januar 2017 steigt Goldcorp mit 12,5% bei Auryn ein und sie beschaffen sich richtig viel Kapital:
"Auryn Resources Inc. (TSX:AUG)(OTCQX:GGTCF) ("Auryn" or the "Company") is pleased to announce that it has entered into an Investment Agreement with Goldcorp Inc. ("Goldcorp") (TSX:G)(NYSE:GG) for a strategic equity placement whereby Goldcorp will purchase directly and indirectly in two tranches 9,542,402 common shares of Auryn for C$3.67 per share (the "Placement"). After giving effect to the Placement, Goldcorp will own 12.5% of Auryn's outstanding common shares.

In addition, Auryn and Goldcorp have entered into an Investor Rights and Obligations Agreement whereby, as long as Goldcorp maintains a 5% or greater equity ownership interest in Auryn:

• Goldcorp will have the right to participate in future Auryn equity issues in the amount necessary to maintain up to a 12.5% interest;
• Goldcorp will have a right to match certain non-equity financings; and
• If Goldcorp chooses to sell more than 2% of Auryn's shares, Auryn will have the right to designate buyers and Goldcorp will vote its shares to elect the Auryn recommended director nominees.

An aggregate of 4,590,818 common shares will be issued to third party investors through a brokered private placement offering conducted by a syndicate of agents led by Beacon Securities Limited as flow-through shares at a price C$5.01 per flow-through share, the terms of which provide that Auryn will renounce the income tax benefits of the Canadian Exploration Expense related to the expenditure of the proceeds of those shares to those third party investors. Accordingly, gross proceeds to be received by Auryn will be C$41,158,911.46 consisting of C$18,172,313.28 in direct share subscriptions and C$22,999,998.19 in flow-through dollars through third parties. Goldcorp's cost of the 9,542,402 common shares will be C$35,020,615.34."

In den folgenden Monaten gibt es viele gute Explorationsergebnisse von verschiedenen Liegenschaften.

Am 12.07. 2017 erreicht AUG das Listig in NY und am 08.09. wird AUG in den S&P/TSX SmallCap Index aufgenommen.

"Auryn has acquired prospecting permits along the Gibson MacQuoid greenstone belt located in Nunavut, Canada. These permits are located between the Meliadine deposit and Meadowbank mine. The 19 prospecting permits encompass approximately 120 km of strike length of the prospective greenstone belt and total 329,000 hectares collectively. The acquisition of the prospecting permits cost approximately CAD$100,000 and provides Auryn exploration rights over the area for a total of three years with the exclusive right to stake minerals claims within the area." (=3290 km2)

Mein Fazit: Durch die Fokussierung auf die Exploration und Sparsamkeit bei der Sicherung von interessanten Explorationsgebieten, sollten die Kosten für die gefundene Unze Gold sehr niedrig ausfallen. Hier wird also mit dem Kapital der Aktionäre tatsächlich Wert geschaffen! Genau das dürfte in Zukunft der Treibstoff für den Aktienkurs sein.

Auryn macht bei allen Schritten einen sehr professionellen, dynamischen und fokussierten Eindruck. Das vielseitig erprobte Management weiß, wie es in der aktuellen Situation am besten Wert schaffen kann.

Bitte schaut Euch die Qualifikationen von Management, Direktoren und Technischem Team an! Die letzte Position ist bei vielen Unternehmen eher unterbesetzt, wenn überhaupt vorhanden. In diesem technischen Team sind die Hühner, die die "Goldenen Eier" legen sollen. Nur so schafft man eine Quote von 89% der Ausgaben für die Exploration.

Deshalb habe ich bei den Royalties geschrieben:

"Die andere ist Auryn Ressources, die ich mir nach dem Lesen der Präsentation sofort ins Depot geholt habe. Ich hoffe, dass sie bis Ende 2019 GSV bei den oz Gold und der Marktkapitalisierung überholt. MUX sollten sie dann bis Ende 2021 schaffen. - Die aktuelle Marktkap. von Auryn Res. ist 134 Mio. C$.

Ich hoffe, dass euch diese kleine Provokation motiviert, euch AUG genauer anzusehen. [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/thumbsup.png]

Viele Grüße
Vatapitta

PS: Zur Erreichung obiger Ziele im Hinblick auf GSV (Marktkap. 507 Mio. C$) und MUX (Marktkap. 936 Mio. C$) korrigiere ich meine sehr gewagte Prognose um jeweils ein Jahr auf 2020 und 2022.

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Moin moin,

da Auryn sich nun vom Kurszettel verabschiedet, möchte ich noch meine damalige Prognose überprüfen.
GSV - Kurs 1,00 C$, Marktkap. 296 Mio. C$ (315 all Classes)
AUG - Kurs 2,89 C$, Marktkap 319 Mio. C$ (314 all Classes)

Mal schauen ob AUG bis Ende 2022 noch MUX einholt. Kurs - 1,46 C$, Marktkap. 596 C$
Vielleicht, wenn man alle drei neuen Teile zusammenzählt.

LG Vatapitta