Lundin Gold, LUG

Da erinnerte ich mich an Schwierigkeiten mit dem Staat Ecuador und habe nachgeschaut:

Zitat von https://www.pinnacledigest.com/mining-stocks/lundin-gold-moves-closer-fruta-del-norte-production/

The key features of the Exploitation Agreement are:

• “The right to develop and produce gold from FDN for 25 years, which may be renewed.
• Advance royalty payments totaling US$65 million to the Government of Ecuador, of which US$25 million will be paid within the next few days. The balance of the payments will be due in two equal disbursements of US$20 million on the first and second anniversary of signing.
• A royalty equal to 5% of net smelter revenues from production. The advance royalty payment is deductible against future royalties payable.”

Der Staat greift also ordentlich was ab. Ist aber wohl tragbar. Der Artikel ist auch sonst interessant.
Den Umgang mit der Zitatfunktion lerne ich erst allmählich.

Gruß! Fritz

.... na aber irgendetwas läuft hier gar nicht rund.....
konnte aber auser die Q2 nix finden ??!!

Die Ergebnisse für das erste Quartal von Lundin Gold von Ihrer Fruta de Norte Goldmine in Ecuador sind da und fallen grundsolide aus.

Die AISC- Kosten für das erste Quartal im ersten Jahr der kommerziellen Produktion sind mit 908 US$ pro Unze Gold sind schon sehr gut.

Im „NI 43-101 Technical Report on Feasibility Study“ im Jahr 2016 wurden im ersten Jahr der Produktion noch AISC- Kosten von circa 1,500 US$/oz veranschlagt. Danach im zweiten Jahr der Produktion sollen die AISC- Kosten dann auf sehr gute 650 US$/oz fallen.

Lundin Gold ist auf einem sehr guten Weg, und mit seinen Mineralreserven von über 9 Mio Unzen Gold bei einem Goldgehalt von circa 10 g/t, wird die nächsten 13 Jahre bei einer durchschnittlichen Goldproduktion von 325 000 Unzen Gold pro Jahr sehr viel CASH generiert.

Es ist aber nur eine Frage der Zeit bis Lundin Gold von Newcrest Mining geschluckt werden, da sie eh schon 32% der Anteile besitzen.

https://www.lundingold.com/sit…ports_q1_2020_results.pdf

VANCOUVER, 7. Mai 2020 /CNW/ - Lundin Gold Inc. freut sich, seine Ergebnisse für das erste Quartal zum 31. März 2020 bekannt zu geben. Alle Beträge sind in US-Dollar angegeben, sofern nicht anders angegeben.
"Wir arbeiten auf die Wiederaufnahme des Betriebs hin, und wir glauben, dass unsere finanzielle Lage ausreicht, um das Unternehmen bis zur Wiederaufnahme der Produktion bei Fruta de Norte zu unterstützen.Wir verfügen über ein engagiertes Mitarbeiterteam vor Ort, das Aktivitäten zur Milderung der Auswirkungen der Aussetzung auf unseren Betrieb durchführt, und wir haben die Kosten in anderen Bereichen gesenkt", sagte Ron Hochstein, Präsident und CEO von Lundin Gold.

Betriebsergebnisse:
Erreichte am 20. Februar 2020 die kommerzielle Produktion.
Minenproduktion von 198.000 Tonnen Erz.
Die Erzvorräte beliefen sich Ende März 2020 auf 97.000 Tonnen mit einem Durchschnittsgehalt von 7,1 Gramm pro Tonne ("g/t").
Verarbeitete 244.000 Tonnen Erz mit einer durchschnittlichen Tagesrate von 3.018 Tonnen pro Tag bei einem durchschnittlichen Erzgehalt von 7,9 g/t.
Die Goldproduktion belief sich auf insgesamt 51.320 Unzen, von denen 37.568 Unzen als Konzentrat und 13.752 Unzen in Form von Doré produziert wurden.
Verkauft wurden 59.317 Unzen Gold zu einem Durchschnittspreis von $ 1.564 pro Unze.
Vorübergehende Einstellung der Produktionsaktivitäten am Standort am 22. März 2020.

Finanzielle Ergebnisse:
Bis zum 29. Februar 2020 wurde ein Umsatz von $ 89,3 Millionen erzielt, wovon $ 52,4 Millionen von den kapitalisierten Baukosten abgezogen wurden.
Verbuchte Einnahmen von 36,9 Millionen $ basierend auf Verkäufen von 8.297 Unzen Gold in Doré und 15.812 Unzen Gold in Konzentrat im März 2020.
Angefallene Betriebsausgaben und Lizenzgebühren in Höhe von 18,1 Mio. $ bzw. 2,1 Mio. $ im März 2020, was zu Betriebskosten von 839 $ pro Unze in bar führte.
Die Gesamtbetriebskosten ("AISC") beliefen sich im März 2020 auf 908 $ pro Unze Gold.
Das Quartal schloss mit 57,5 Millionen US-Dollar in bar und 39,6 Millionen US-Dollar als Betriebskapital ab.
Erschließung der Mine Fruta del Norte:
Zum 31. März 2020 waren insgesamt 14,7 Kilometer Untertage-Minenerschließung abgeschlossen, und die Erschließung war in einem hochgradigen Gebiet, das nun mit Langloch-Stopp-Methoden im Gegensatz zu Stollen und Füllungen abgebaut werden soll, weit fortgeschritten. Aufgrund eines unerwarteten Bodenabfalls wird die Erhöhung der Bewetterung im Süden nun voraussichtlich im vierten Quartal 2020 abgeschlossen sein. Die Installation der permanenten Belüftungsventilatoren unter Tage war zum Ende des Quartals nahezu abgeschlossen.

Die Bauarbeiten:
Im ersten Quartal 2020 wurde der Bau von Fruta del Norte mit dem Ende der Inbetriebnahme und dem Hochfahren der Prozessanlage und der Nebenanlagen effektiv abgeschlossen. Die einzigen verbleibenden Projekte, die noch fertig gestellt werden müssen, sind die Pastenanlage und die Brücke über den Fluss Zamora. Die Inbetriebnahme der Pastenanlage stand zum Zeitpunkt der COVID-19-Aussetzung kurz vor dem Abschluss und wird nun voraussichtlich innerhalb weniger Wochen nach der Wiederaufnahme des Betriebs in Betrieb genommen werden. Die Brücke über den Zamora-Fluss wird voraussichtlich Ende 2020 fertiggestellt sein.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Die hatte ich mir gestern kurz angeschaut.

KGV volle Produktion = 15
Reservenwert zu EV = 2,1
EV = 2.557 Mio. $
EV/oz = 525 $

Es gibt einige Insiderverkäufe und 2,5 Mrd. USD für 300 - 400 Toz. Gold p.a. in Ecuador sind m.E. schon sehr teuer.

Hab daher gleich wieder Abstand gewonnen obwohl die Projektdaten echt klasse aussehen.

hatte ich bisher noch nicht beachtet; danke für den Tipp.

notiert aktuell bei Tradegate (7,59€) unter dem gestrigen Schlusskurs an der TSX iHv 11,76 CAD bzw. 7,78€; konnte nicht widerstehen und hab mit eben noch ein paar geangelt (zu 7,57€).

edit: der Discount-Abschlag im Ask bei Tradegate wurde eben "bereinigt" (jetzt 7,89) vielleicht konnte es ja noch wer hier nutzen

Lundin Gold Announces C$50 Million Bought Deal Financing
May 26, 2020 (Vancouver, Canada)
https://www.lundingold.com/en/…on-bought-deal-financing/

as announced today that it has entered into an agreement with BMO Capital Markets (“BMO”), under which BMO has agreed to buy on a bought deal basis 4,150,000 common shares (the “Common Shares”), at a price of C$12.05 per Common Share for gross proceeds of approximately C$50 million (the “Offering”). The Company has granted BMO an option, exercisable at the offering price for a period of 30 days following the closing of the Offering, to purchase up to an additional 15% of the Offering to cover over-allotments, if any. The offering is expected to close on or about June 11, 2020 and is subject to Lundin Gold receiving all necessary regulatory approvals.

...

mag man nicht so gerne lesen, naja, zumindest macht Newcrest mit

ruhig geworden hier. Hab gestern gekauft; imho mit einer interessantsten Übernahmekandidaten (neben Covus mMn); "Kursgebahren" sehr verdächtig

Die Lundin hatte im letzten Quartal Lokdown.
Bin gespannt wie die Börsianer die schlechten Zahlen aufnehmen werden.

schon ein paar Tage her, gehört aber imho dennoch noch hier rein:

Lundin Gold Reports Q2 2020 Results

https://www.lundingold.com/en/…s-q2-2020-results-122629/

....

schlecht, aber nicht ganz so schlecht wie erwartet.

Bei Vorstand gabs nen Wechsel; es wurde ein Newcrest'ler nachbesetzt. Find ich gar nicht so uninteressant (im Hinblick auf eine mögliche Übernahme durch Newcrest)

LUNDIN GOLD RECEIVES EXPLORATION PERMIT FOR HIGH PRIORITY BARBASCO TARGET
September 14, 2020
https://mma.prnewswire.com/med…ORITY_BARBASCO_TARGET.pdf

...that it has received the exploration permit for the Emperador concession, which includes the highly prospective, drill ready Barbasco target (“Barbasco” or the “Target”).With the receipt of the permit, the Company is now planninga 6,000 metre drill program at Barbasco for mid to late fourth quarterof this year....

Lundin Gold Produces 94,250 Ounces of Gold in the Third Quarter of 2020

VANCOUVER, BC, Oct. 13, 2020
https://www.lundingold.com/en/…es-of-gold-in-the-122633/

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stark; der Markt siehts auch so, an Tagen wie diesem +4% in CA

Zitat von Angelfreund

Lundin Gold Produces 94,250 Ounces of Gold in the Third Quarter of 2020

Glaube jetzt plassen die Zahlen wieder, bin wieder mit dabei.

auch Lundin hat am Montag sehr ordentliche Zahlen gebracht; sind halt - wie bei allen anderen auch - im Sog des PoG-Verfalls untergegangen... bin hier long

Lundin Gold Reports Q3 2020 Results
VANCOUVER, BC, Nov. 9, 2020

https://www.lundingold.com/en/…s-q3-2020-results-122637/

Third Quarter Operating Highlights

• Mining ramped up, reaching an average mining rate of 3,750 tonnes per day ("tpd") in September.
• Underground mine development remains in line with plan. A total of 1,556 metres ("m") of development was completed, with development rates averaging 26.6 m per day in September. Good ground conditions have allowed mining to switch to long-hole stoping mining methods versus drift and fill in key high-grade areas.
• Process plant operated better than plan and processed a total of 324,143 tonnes of ore at an average gold grade of 10.4 g/t.
• Average gold recovery was 86.8%, which is higher than recoveries achieved in the brief period of commissioning, ramp up and operations prior to the suspension of operations.
• Produced 94,250 oz of gold, comprised of 66,790 oz of concentrate and 27,460 oz of doré, and sold 62,160 oz. The balance of the third quarter production was sold in October.

Third Quarter Financial Highlights

• Recognized gross revenues of $123 million based on sales of 62,160 oz at an average realized gold price of $1,986 per oz sold¹. Net of treatment and refining charges, revenues were $119 million.
• Sales were comprised of 46,041 oz of gold in concentrate and 16,119 oz of gold in doré.
• Cash operating costs¹ and all-in-sustaining costs ("AISC")¹ were $632 and $728 per oz of gold sold, respectively. This strong financial performance reflects, in part, the benefits of the advance preparation during the suspension of operations in anticipation of re-starting operations and accessing high-grade ore in the mine.
• Income from mining operations was $62.8 million.
• Net income was $27.8 million, after deducting corporate, exploration and finance costs and derivative losses. Adjusted net earnings¹ for the quarter were $45.8 million and $0.20 per share¹.
• Generated cash flow of $23.4 million from operations.

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Zusammenfassend kann man sagen, die kommerzielle Produktion ist mit einem Paukenschlag eingeleitet worden. Bemerkenswert auch die Financials, insbesondere weil hier noch gut 32k Unzen noch noch gar nicht enthalten sind (Verkauf im Oktober).

kam gestern nachbörslich:

Lundin Gold Announces 2021 Production Guidance of 380,000 To 420,000 Ounces of Gold at Fruta Del Norte
VANCOUVER, BC, Dec. 8, 2020
https://www.lundingold.com/en/…ction-guidance-of-122640/

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was will man mehr

Lundin Gold Produces 96,830 Ounces of Gold in the Fourth Quarter of 2020

VANCOUVER, BC, Jan. 11, 2021 /CNW/

https://www.lundingold.com/en/…es-of-gold-in-the-122642/

...
This enabled us to exceed the upper end of our gold production guidance of 170,000 ounces for the second half of 2020
...
Lundin Gold will publish its year end 2020 results on Wednesday, February 24, 2021, after market close in North America....

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finde das Wachstum schön (Q3 84k oz, Q4 97k oz) damit sollten in 2021 die 400k möglich sein

aktuelle Präsentation und einige neue Videos auf der Homepage:
https://www.lundingold.com/en/…presentations-and-videos/

aus der Präsentation
- Guidance 2021: 380.000-420.000oz gold bei einem AISC 770-840$ (avarage Head grade 10,4g/t)
- die Reserven sind Ende 2020 8% höher als 2019 (5,41 Moz)
- Life of Mine 14 years
- Shareholders: 59% Newcrest & Lundin Family, 23% Institutionelle, 5% Management, Retail nur noch 13%
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man muss schon lange suchen, um was Vergleichbares zu finden... only my 2 cents...

Lundin Gold Produces 104,137 Ounces of Gold in the First Quarter of 2021
VANCOUVER, BC, April 12, 2021

https://www.lundingold.com/en/…es-of-gold-in-the-122650/