Eurasia Mining PLC (EUA.L, EUH.F, EUH.SG)

    Ich möchte mal einen Thread für Eurasia Mining PLC starten, Updates folgen:


    Homepage: https://www.eurasiamining.co.uk
    Heimatforum:

    Telegram: gibt es, aktuell nur auf Einladung, ca. 2100 Mitglieder, englisch, sehr aktiv, die meisten Tweets zu Hashtag #EURASIAMINING kommen aus der Gruppe


    Kurzdaten:


    • mCap: € 717,08 Mill. / Shares: 2,85Bill. / Float: Float 1,84Bill. / Insider Holdings: 36,39% (1)
    • Skin in the Game: 20% (2)
    • alle Explorations- und Minenaktivitäten sind in Russland (inkl. sehr guter Zusammenarbeit mit den russischen Behörden) seit 2003 (3)
    • eine produzierende open-pit PGM Mine (Kytlim Projekt) im Nordosten des Bezirks Swerdlovsk (https://de.wikipedia.org/wiki/Oblast_Swerdlowsk) (4), 68% Anteil am Unternehmen (4)
    • 1 Lizenz für den Bau einer (open-pit geplant) Mine für 2 PGM+Nickel Vorkommen und 1 Explorationslizenz für die Umgebung der Ersten (Monchetundra Projekt), wenige Kilometer entfernt von Monchegorsk, Kola Halbinsel (https://de.wikipedia.org/wiki/Montschegorsk) (4), 80% Anteil am Unternehmen (4)
    • Joint Venture mit Rosgeo (russ. staatl. Explorationsunternehmen) für Erwerb weiterer Lizenzen direkt neben dem Monchegorsk Projekt (5), ebenfalls PGM+Nickel, 100% Anteil (geplant) an den Lizenzen aus dem Rosgeo JV (4)
    • letzte Kapitalerhöhung 24.09.2021 (6), zum Marktpreis, also kein Rabatt (7)
    • sehr starke ESG Fokussierung (4)


    Management (8):


    • C. Schaffalitzky, Executive Chairman, 40 Jahre Explorationserfahrung
    • J. Nieuwenhuys, CEO, war COO bei Polyus Gold (Russlands größter Goldproduzent) und CEO bei Lesego Platinum Mining Limited (Südafrika)


    Zahlen:


    • Cash: US$ 35mill. (2) Hinweis: Angabe ist vom 24.09.2021, aktuell vermutlich etwas weniger geworden durch DFS und JORC report für das Montechundra Projekt und Rosgeo JV, Großteil des Kapitals ist für den Erwerb der Lizenzen vom Rosgeo JV gedacht (5)
    • Debt/Schulden: zero (2)


    Weiterführende Informationen:



    Quellen:
    1: Yahoo Finance https://finance.yahoo.com/quote/EUH.F/key-statistics?p=EUH.F
    2: Interim Report 2021 https://www.eurasiamining.co.u…terim%2Breport%2B2021.pdf
    3: RNS erste Erwähnung des Kytlim Projektes https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/xpm403x
    4: Report 2020 https://www.eurasiamining.co.u…nnual%2BReport%2B2020.pdf
    5: RNS "Binding Agreement Signed with Rosgeo" https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/r7jz0vr
    6: RNS Abschluss der Finanzierung von 15 Millionen US$ für Rosgeo JV https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/xl14g3r
    7: RNS Platzierung von 15 Mio. US$ zu 26p für Rosgeo JV https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/x8qymox
    8: EUA homepage zum Management https://www.eurasiamining.co.uk/about/team-2

    RNS 16.12.2021
    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/wvnl9qx


    hier nur Auszüge:


    Tier-1 JORC MRE (Mineral resource Estimation) in der ehemaligen Ni-Mine NKT
    Eurasia Mining Plc ("Eurasia" oder das "Unternehmen"), das Palladium, Platin, Rhodium, Iridium und Gold produzierende Unternehmen, freut sich, eine Tier-1-JORC-Mineralressourcenschätzung ("MRE") von Wardell Armstrong International ("WAI") für die ehemals von Norilsk Nickel betriebene, nickelhaltige Nickel-Kupfer-PGM-Mine Nittis-Kumuzhya-Travyanaya ("NKT") bekannt zu geben. NKT befindet sich innerhalb des Lizenzgebiets von TGK, Eurasias 80-prozentiger Tochtergesellschaft in Kola, unmittelbar nördlich der TGK-eigenen Tagebaulagerstätte West Nittis, für die bereits eine Abbaulizenz erteilt wurde und für die nun ein Abbauplan für die Lebensdauer der Mine entwickelt wurde.


    Der Nettogegenwartswert ("NPV") unter Verwendung eines Abzinsungssatzes von 8,33 % für den unterirdischen Teil des NKT-Projekts beträgt 1,2 Mrd. $ bei der WAI-Preisprognose und 1,7 Mrd. $ bei den Spotpreisen. Die Arbeiten am Tagebau sind im Gange und der Kapitalwert für diesen Teil wird separat bekannt gegeben.


    Technischer Report:
    https://www.eurasiamining.co.u…ary%2BDecember%2B2021.pdf


    Meine Einschätzung:

    • vermutlich erste RNS in einer Reihe von JORC reports für die Exploration/Minen Lizenzen bei Monchegorsk
    • wie oben im Auszug beschrieben, kommt der Report für die Tagebau/open-pit Operation erst noch



    RNS 21.12.2021


    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/rg86y7w


    Vorsitzender von Japanese Kono zum Direktor ernannt


    Über Kotaro Kosaka
    Kotaro Kosaka besitzt einen Master-Abschluss der Stanford University (USA) sowie einen BA-Abschluss der Keio University (Japan). Nach 13 Jahren in Führungspositionen bei der Mitsubishi Corporation konzentriert sich Kotaro Kosaka auf seine Rolle als Vorsitzender der Kono Foundation, die ursprünglich von Junzo Kosaka, dem Gründer von Shin-Etsu (41 Mrd. JPY Marktkapitalisierung und führender Halbleiterhersteller, der an der Tokioter Börse notiert ist), gegründet wurde.


    Christian Schaffalitzky, Executive Chairman von Eurasia, kommentierte:
    "Wir freuen uns, dass Herr Kosaka sich entschlossen hat, Eurasia als nicht-geschäftsführender Direktor beizutreten. Wir sehen ein erhebliches Interesse Japans an PGM und Batteriemetallen, da sich Japan in Richtung Netto-Null-Emissionsziele und Wasserstoffwirtschaft bewegt. Nachdem JOGMEC und Hanwa bereits PGM-Vermögenswerte in Südafrika erworben haben, sind die japanischen Akteure daran interessiert, ihre Präsenz in kostengünstigen und energiereichen Bergbauregionen weiter auszubauen. Die Ernennung von Herrn Kosaka ist Teil der Umsetzung unserer Strategie, wie bereits angekündigt".


    Meiner Meinung nach ist das eine konsequente Entwicklung von der Ernennung Tamerlan Abdikeevs im April 2021
    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/w9808dr


    Insgesamt sieht es für mich so aus, als würde einerseits der Verkauf der Montechundra Lizenzen weiter gehen, aber ob es dann ein 100% Verkauf wird, oder sich Eurasia Mining ggf. eine Beteiligung an der Minenoperation behält und mehr zu einem "Streaming" Unternehmen wird ist unklar. Sehe ich allerdings als die bessere Variante für eine längere Haltedauer der Aktien.

    RNS 30.12.2021


    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/rd7033r


    Wasserstoff- und Ammoniak-Strategie


    Eurasia Mining Plc ("Eurasia" oder die "Gesellschaft"), das Palladium, Platin, Rhodium, Iridium und Gold produzierende Unternehmen, freut sich, seine Strategie und die Fortschritte in Bezug auf die Wasserstoff- und Ammoniakmärkte bekannt zu geben. Mit der Eröffnung seines Büros in Japan und der Ernennung von Direktor Tamerlan Abdikeev hat das Unternehmen Möglichkeiten in der Wasserstoff-/Ammoniakproduktion identifiziert, die das PGM-Geschäft in Russland ergänzen. Darüber hinaus hat dieses neue Geschäftsfeld Möglichkeiten für eine neue und parallele Strategie geschaffen, die auf diesen neuen Möglichkeiten basiert.
    Höhepunkte:
    - Unterzeichnung einer Vereinbarung mit der H4Energy Joint-Stock Company ("H4Energy"), einem auf Wasserstoff- und Ammoniakprojekte spezialisierten Ingenieur- und Entwicklungsunternehmen (weitere Einzelheiten siehe unten), über die Gründung eines Joint Ventures mit Eurasia zur Entwicklung von Wasserstoff-/Ammoniakprojekten in Kola und Sachalin ("Projekte")
    - Unterstützung für die Entwicklung der Projekte auf föderaler Ebene durch den stellvertretenden Ministerpräsidenten Russlands / Gesandten des Präsidenten für den Föderationskreis Fernost
    - Vor der Investition wurden für Eurasia und H4Energy Machbarkeitsstudien erstellt und von unabhängigen technischen Experten geprüft, einschließlich Finanzmodellen und Sensitivitätsanalysen
    - Unterzeichnung einer Vereinbarung mit der staatlichen Fernost- und Arktis-Entwicklungsgesellschaft (ERDC) zur Unterstützung bei der Beschaffung von Grundstücken und Energielieferungen im Zusammenhang mit den Wasserstoff-/Ammoniak-Projekten auf Kola und Sachalin
    - Eurasia und H4Energy verhandeln derzeit über Energielieferverträge mit regionalen Energieversorgern.
    - Mehrere Abnahmevereinbarungen werden erörtert, einschließlich der eigenen Nutzung von Wasserstoff für die Bergbauausrüstung des Unternehmens in Kola
    - Der Projektfinanzierungsplan wird im Rahmen der laufenden Gespräche mit asiatischen Investoren entwickelt.


    Weitere Informationen finden Sie auf der Website von Eurasia unter:
    https://www.eurasiamining.co.uk/investors/presentations


    Christian Schaffalitzky, Executive Chairman von Eurasia, kommentierte:
    "Die Direktoren sind erfreut über die greifbaren Fortschritte bei der Entwicklung einer breiteren Eurasia-Wachstumsstrategie, 'Eurasia v.2.0' in den Ammoniak- und Wasserstoffmärkten neben der Entwicklung unserer bestehenden Weltklasse-Batteriemetalle und PGM-Projekte. Wir sind zuversichtlich, dass dies neue Möglichkeiten zur Wertschöpfung und zur Ausweitung des Geschäfts unseres Unternehmens schaffen wird."



    Meine Meinung


    Die Ankündigung von "Eurasia v2.0" bedeutet für mich, dass der Verkauf der Minen Assets unmittelbar bevorsteht.


    Parallel beginnt gerade auch in Russland eine erhöhte Aktivität von Veröffentlichungen in der Presse und offiziellen (Ministerien) Seiten inkl. Erwähnung von Eurasia Mining bzw. der Tochterfirma ТЕРСКАЯ ГОРНАЯ КОМПАНИЯ / TERSKAYA MINING COMPANY. Hier eine Auswahl:


    https://www.ttelegraf.ru/news/…a-nikelya-medi-i-kobalta/


    # NORILSK. Taimyr Telegraph - Terskaya Mining Company JSC (part of the Eurasia Mining PLC group with headquarters in London) initiated a project for the exploration and open pit mining of green platinum group metals and battery »Metals: nickel, copper and cobalt. The project is being implemented in the Murmansk region under an agreement on investment activities in the Arctic zone of the Russian Federation with the Corporation for the Development of the Far East (KRDV) and the Arctic. The volume of capital investments will amount to 3.15 billion rubles and will create more than 380 new jobs.


    https://erdc.ru/news/novyy-rez…alta-bolee-3-mlrd-rubley/


    Die gleich news wie vom Taimyr Telegraph, nur ist erdc.ru DIE offizielle Website für die russische Investment Initiative "Far East and Arctic", dort kann man unter https://erdc.ru/about-azrf/sehr gut sehen, warum die assets von Eurasia Mining (meiner Meinung nach) unterbewertet sind - Stichwort Steuererleichterungen

    MWB-Satz - 0,5 des aktuellen Satzes (für feste Mineralien; nur für neue Lagerstätten. Das Volumen des Privilegs darf das Volumen der privaten Investitionen in Infrastruktur, Aufbereitung oder Verarbeitung nicht übersteigen)


    https://thebarentsobserver.com…-open-pits-kola-peninsula


    Eurasian Mining Plc teams up with state company Rosgeo for the development of a new far northern 'global center' for mining of metals. The new mines will be located on vulnerable Arctic lands near a nature reserve.


    http://neftianka.ru/zelenyj-vo…onsirovany-novye-proekty/


    In Russia, in the central part of Sakhalin Island, a new project for the production of green hydrogen by H4 Energy has been announced. The launch of the pilot stage with a capacity of 16 thousand tons per year is planned for 2024, and by 2030 the project may reach the production of 150 thousand tons of green hydrogen per year. Among the partners in the H4 Energy project were the following companies: H2 Transition Capital, Eurasia Mining, and Sakhalin Oil Company. The companies are hoping to start producing green hydrogen using electricity from wind farms on the island.


    Etwas Kontext zu dem Sakhalin Thema: Das ist (vermutlich!) Teil vom LNG2 Projekt https://totalenergies.com/news…itious-gas-project-russia, hier sind diverse global player dabei, Total, Shell, aber auch japanische Industrie (Mitsui , JOGMEC) und China (CNPC, CNOOC)


    siehe auch https://www.naturalgasintel.co…aring-path-to-completion/


    The first Russian LNG plant, Gazprom PJSC’s Sakhalin LNG on Sakhalin Island north of Japan, was commissioned in 2009, while Yamal LNG on the Yamal Peninsula in the Far North produced its first LNG in 2017. Novatek has a 50% stake in that terminal.

    kenne die Fa nicht näher aber wenn eine Fa das Geschäftsfeld vom dreckigen Minenbetrieb zum hippen Wasserstoff wechselt wäre ich sehr vorsichtig, habe diesbezüglich schon einige wechsel Au/AG/U/ÖL/Gas verfolgt und kenne keine Fa wo es sich für den Aktionär gelohnt hätte.

    Tretminen reissen ein Bein ab, Wasserminen versenken Schiffe, Goldminen vernichten viele Anleger. :!:

    Zitat von Lexus

    kenne die Fa nicht näher aber wenn eine Fa das Geschäftsfeld vom dreckigen Minenbetrieb zum hippen Wasserstoff wechselt wäre ich sehr vorsichtig, habe diesbezüglich schon einige wechsel Au/AG/U/ÖL/Gas verfolgt und kenne keine Fa wo es sich für den Aktionär gelohnt hätte.

    sehe ich ähnlich, noch wird aber nicht gewechselt, mal schauen was im Januar so verkündet wird, wenn die PGM assets verkauft (oder anders versilbert, fremdfinanzierte Mine wäre ja auch nicht schlecht) werden, habe ich kein Problem mit neuen Geschäftsfeldern

    RNS 06.01.2022


    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/w6d12gx


    Dividend Policy Adopted by the Board

    ...

    The Board established that the target dividend amount shall be at least 80% of the Company's adjusted net income (calculated as described in the Policy).
    A copy of the Policy is available at http://www.rns-pdf.londonstock…/rns/5730X_1-2022-1-5.pdf and on Eurasia's website at:
    https://www.eurasiamining.co.uk/investors/aim-rule-26
    Christian Schaffalitzky, Executive Chairman of Eurasia commented: "The Directors are pleased to approve the Company's Dividend Policy targeted at better governance and transparency, while we are implementing our strategy as announced".

    Meine Meinung:


    Bestätigt für mich die Situation - EUA verfolgt das Thema Asset sale strukturiert weiter.
    Zur Erinnerung die (gesamte) Bewertung vom ACF Report https://acfequityresearch.com/eurasia-mining/ würde auf ca. EUR 1,45 hinauslaufen.
    Ich gehe aktuell von EUR 0,78 - 1,20 als potentielle Dividende aus.

    Zitat von Lexus

    kenne die Fa nicht näher aber wenn eine Fa das Geschäftsfeld vom dreckigen Minenbetrieb zum hippen Wasserstoff wechselt wäre ich sehr vorsichtig, habe diesbezüglich schon einige wechsel Au/AG/U/ÖL/Gas verfolgt und kenne keine Fa wo es sich für den Aktionär gelohnt hätte.

    es gibt auch erste offizielle news von russischen Seiten dazu: Big business has come: the Krillon peninsula has already been divided


    The production of hydrogen and ammonia has attracted large businesses to Sakhalin, whose capabilities are not comparable to what Sakhalin residents have seen before. The entire Krillon peninsula will become an arena for construction projects associated with the production and transportation of new energy resources. The project will be implemented by Eurasia Mining Plc with the assistance of the H4Energy Joint-Stock Company. The signing of the agreement between them was accompanied by the publication of a presentation, where the “spheres of interest” of business on the peninsula were marked in detail. Future communications and "production sites" are clearly presented in the attached photograph. The scheme takes into account both the “early production and long-term expansion phases of the project”.


    The State Corporation for the Development of the Far East and the Arctic will assist businesses in acquiring "land plots" and the necessary amounts of "energy resources" for construction. Administrative support for the project is provided by the Deputy Prime Minister of Russia and the Presidential Plenipotentiary in the Far Eastern Federal District, Yuri Trutnev.


    weitere Quelle, gleicher Inhalt: https://sakhalin.info/news/215…2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

    RNS 14.01.21 (Intra-Day)


    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/rg8ep3w


    Kola Nickel Incorporation


    Eurasia Mining Plc ("Eurasia" or the "Company"), the palladium, platinum, rhodium, iridium and gold producing company, is pleased to announce that Eurasia has incorporated a 100% beneficially owned subsidiary, Kola Nickel LLC, following the Tier-1 Scale JORC Mineral Resource Estimate produced by Wardell Armstrong International("WAI") at NKT, a nickel mine formerly operated by Norilsk Nickel (as announced via RNS on 16 December 2021).


    Christian Schaffalitzky, Executive Chairman of Eurasia commented: "The Directors are focused on further prioritising nickel as Eurasia's main metal, while we consolidate formerly operating nickel mines in one subsidiary company. We continue to observe significant interest in nickel dominant mines, especially in the ones closer to production like formerly operating NKT and Nyud brownfields relaunch".


    James Nieuwenhuys, CEO and Managing Director of Eurasia commented: "The Board members are looking forward to finalising the consolidation of formerly operating nickel mines on the Kola Peninsula. Splitting our nickel, PGM and hydrogen projects into separate subsidiary companies allows us to execute on our strategy as announced".

    Meine Meinung:

    Es geht voran, das freut mich sehr. Etwas überraschend ist der oben genannte Split in 3 Bereiche, das klingt für mich so, als gäbe es 1-3 Käufer dieser Bereiche.

    RNS 08.02.2022 (pre-market)
    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/w0mmn8x


    Reserves and Resources Update

    <Tabelle ist im Link einsehbar>

    The reserves and resources are stated under the Russian classification. The reserves and resources under the JORC Code (by Wardell Armstrong International), further to those already announced for a portion of the NKT deposit, will be announced separately.

    The table above includes the Nyud deposit for which Eurasia's subsidiary already has paid Rosgeo (as announced via RNS on 26 March 2021) and the license transfer thereof will be separately announced. In the meantime, Wardell Armstrong International has presented a draft CPR under the JORC Code and the NPV model to Eurasia for review. Nyud is a nickel dominant relaunch project, similar to NKT.
    The table does not include new applications made by the Company that will be announced when the reserves and resources estimation is compiled.

    Christian Schaffalitzky, Executive Chairman commented: "The Directors are pleased to update shareholders on our reserves and resources, as we continue to make good progress further to the RNS of 28 October 2021 in relation to the potential sale for which a separate update will be provided".

    Meine Meinung:
    Da möchte ich einfach mal aus dem Bericht zitieren:
    The total of reserves and resources in the table above is 184.6Moz of Platinum equivalent

    RNS 14.02.2022 (intra-day)


    https://polaris.brighterir.com…lc/news/rns/story/xpenl1r


    Kola Mining LLC Incorporation

    Eurasia Mining Plc ("Eurasia" or the "Company"), the palladium, platinum, rhodium, iridium and gold producing company, is pleased to announce that Eurasia has incorporated a 100% beneficially owned subsidiary, Kola Mining LLC to carve out Eurasia's PGM assets into a separate entity from the nickel assets being consolidated into the already incorporated Kola Nickel LLC as announced via RNS on 14 January 2022.


    Christian Schaffalitzky, Executive Chairman of Eurasia commented: "The Directors are pleased that our structuring is approaching completion, as we work hard with DLA Piper and our other legal advisers. As announced on 8 February, we are making good progress despite the current geopolitical context and a separate announcement will be provided. Contrary to speculations, the Directors and the Officers of Eurasia have not sold any shares and, as the largest shareholder group, are focused on the liquidity event along with all shareholders".


    James Nieuwenhuys, CEO and Managing Director of Eurasia commented: "Having worked for many years in Russia including 5 years as COO at Polyus, I got to know Russia well. My fellow Directors and I are calm and expect a peaceful resolution of the geopolitical tensions. We are grateful to the Russian people, hard working women and men including Eurasia's team on the ground that forms the backbone of our success producing the world's cleanest PGM ounces for the growing hydrogen economy making us ESG friendly across the whole value chain. We are looking forward to completing the split of our nickel, PGM and hydrogen projects into separate subsidiary companies that allows us to execute on our strategy as previously announced".


    Meine Meinung:


    Es geht weiter voran mit der Strukturierung der Firma - im Kontext der Minen-Lizenzen.

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