Heliostar Metals / HSTR, HSTXF (TSX.V, OTCQX)

Wer hat noch nicht, wer will nochmal?

Nächste Finanzierungsrunde geht über die Bühne: brokerbasierte Platzierung, ohne Haltefrist, zu 0.37 CAD die Einheit (Aktie + halber Warrant; dieser einlösbar für 0.50 innerhalb der ersten 6 Monate, oder 0.70 danach, 18 Monate Laufzeit).

Gesamtvolumen 5 Mio CAD => ca. 13,5 Mio Einheiten => ergibt ca. 20 Mio neue Aktien bei vollständiger Ausübung.

Pressemeldung und ausführliches Zusatzdokument unten eingehängt - für's Archiv...

Update 30.06.2023
Erweiterung der Finanzierung auf 7 Mio CAD durch Erhöhung der Gesamtzahl der Einheiten auf 14,3 Mio UND gleichzeitige Non-brokered Platzierung nur für die erlauchte Gemeinde der accredited investors zu den gleichen Bedingungen weitere 4,6 Mio Einheiten => ca. 28,3 Mio neue Katzen, äh, Aktien.

Heliostar Intersects 242m Grading 9.06 g/t Gold - The Longest and Highest-Grade Drill Hole in the History of the Ana Paula project in Mexico

Highlights:

• Hole AP-23-297
  
  
  • 241.95 metres @ 9.06 grams per tonne (g/t) gold including
  • 31.5 metres @ 21.5 g/t gold including
  • 5.00 metres @ 51.0 g/t gold and including
  • 35.2 metres @ 23.6 g/t gold including
  • 9.90 metres @ 42.4 g/t gold
• Hole AP-23-298
  
  
  • 104.1 metres @ 6.14 g/t gold including
  • 19.5 metres @ 15.11 g/t gold
• Hole AP-23-297 is the longest, highest grade interval drilled in the history of the Ana Paula project
• These holes exceed the resource model's predicted high grades, and extends high grade mineralization up plunge.

Wo ist der Haken?

Aktien "nur" 8-9% gestiegen nach dieser Meldung.

PS. Ernst gemeinte Frage

Ich vermute mal, dass die Bohrungen in bekanntem hochgradigem Gebiet durchgeführt wurden.

Mexiko

Meines Erachtens sind das zwar zwei dicke Eier, aber es wurde Infill gebohrt und das Loch geschickt angesetzt. Wir sind jetzt bei immerhin 23.5 % im Plus heute.

Mexiko ist ein hartes Pflaster für Open-Pits. Heliostar hat aber eine Teilbewilligung vorliegen und sie prüfen zurzeit, ob auch eine reine UG Mine möglich ist.

Bin immer noch nicht dabei. Ich lecke immer noch die Wunden anderere Projekte...

Clevere Bohrung längs zur Ressource, was eine "scheinbare Mächtigkeit" zeigt.

Ich drille auch immer wieder gerne am alten Loch

cu DL....san scho Hund die Driller

Zitat von Pindar

Der Optionspreis: 3 Jahre zur erfolgreichen Beantragung einer Umweltgenehmigung. Dann 18 Monate für weitere Zahlung eines Goldpreis-abhängigen Betrages, der sich nach dem 6-Monats-Durchschnitts-Goldpreis vor dem Optionsausübungsdatum richtet: <1800$ 80 Mio USD; >1800$ und <2000$ 120 Mio USD; >2000$ 150 Mio USD. Hälfte des Betrages kann also auch in Aktien. Und: 2% NSR...

hm hmmmm

Zitat von Pindar

Die Finanzierung der 80 oder 120 oder 150 Mio USD für San-Antonio hingegen ist jetzt noch nicht das Problem, denn zuerst dürfen bis zu 3 Jahre ins Land gehen zur Erlangung der "environmental permit", und erst dann bis zu 18 Monate bis zur Zahlung dieser Summe. Also grob 4 Jahre. Und wenn sie Ana-Paula flott in Produktion bringen sollten (wär ja möglich, muß natürlich auch finanziert werden) gibt es frisch Cash aus dem Boden. Alles längerfristig betrachtet.

@Pindar,

bei einem hohen Goldpreis muss HSTR auch einen hohen Preis für San-Antonio bezahlen. Die Katze beißt sich sozusagen in den Schwanz. M. E. wird HSTR das nicht stemmen können und das Projekt geht an Argonaut zurück. Vielleicht hat AR durch den Scheinverkauf von San-Antonio die eigene Bilanz aufgehübscht, um Magino finanzieren zu können. - Keine Ahnung - eine Vermutung!

Zitat von Katzenpirat

Die Rakete hat gezündet. Bin nicht dabei, verpennt... eigentlich hätte man genug Zeit gehabt.
Aber eben, man kann nicht alle haben...

@Katzenpirat,

nichts hast Du verpasst, HSTR ist wieder bei 0,30 C$.
Für Ana Paula werden noch 20 Mio. C$ fällig, je zur Hälfte in Cash und Aktien.
Der extrem niedrige Preis für Ana Paula ist m. E. der politischen Situation/Drogenmafia geschuldet. Wer finanziert so ein Projekt? - Argonaut dürfte wissen, warum sie Ana Paula verkauft haben.

Heliostar:
Marktkap. 44,332,084 Mio. C$
Shares: 147,773,612 Mio.

Eine Untergrundmine kostet zumindest nicht weniger als open pit:
Die Kosten für Fahrzeuge, Erzbrecher, Laugung/chemische Verarbeitung dürften etwa gleich sein.
Vielleicht kann man mit etwas kleinerem Gerät starten wegen der geringeren Menge an Erz mit höherem Gehalt. Diese Ersparnis und mehr geht dann in den Ausbau für die Untergrundmine.

Ich schaue mir, wenn ich Zeit habe, einmal die Erfolgsbilanz des Managements an.
Irgendwie könnte Argonaut am Ende der Gewinner des Deals sein. Sie haben jetzt immerhin bei Magino den ersten Goldguss geschafft.

In Guerrero, Mexiko läuft nichts ohne hohe Schmiergeld Zahlungen an die Drogenmafia. Die Zahlungen werden in den Ausgaben versteckt. Bei den Wahlen dort werden der Drogenmafia missliebige Kandidaten auch schon mal ermordet. Von politischer Seite - lokale Staatsgewalt=Mafia - ist keine Unterstützung gegen die Mafia zu erwarten.

Klasse finde ich hier im Thread die Auflistung der historischen Entwicklung von Anna Paula durch Pindar!

Mein Bauchgefühl sagt mir im Moment, dass das Management vor allem an der Finanzierung der eigenen Gehälter interessiert ist. - Unser Verstand schafft 40 Bit/Sekunde - unser Unterbewusstsein/vegetatives System schafft 11 Mio. Bit/Sekunde. - Nicht, das hier jemand seinen Verstand überschätzt.

Bei der Überprüfung der Aussichten sind hilfreich:

- Erfolgsbilanz des Managements
- Wieviele Aktien kommen noch zu welchen Preisen?
- Wie hoch sind die Finanzierungen seit "Übernahme" von Ana Paula und San-Antonio im Vergleich zur aktuellen Marktkapitalisierung?
- Wie hat sich durch die Exploration=Ausgaben die Zahl der Unzen verändert?
- Was wird bis zur Feasability von Ana Paula noch an Kapital benötigt?
- Wie hoch sind die Ausgaben für die Gehälter des Managements im Vergleich zu den Ausgaben für die Exploration?

LG Vatapitta

Zitat von vatapitta

bei einem hohen Goldpreis muss HSTR auch einen hohen Preis für San-Antonio bezahlen. Die Katze beißt sich sozusagen in den Schwanz. M. E. wird HSTR das nicht stemmen können und das Projekt geht an Argonaut zurück. Vielleicht hat AR durch den Scheinverkauf von San-Antonio die eigene Bilanz aufgehübscht, um Magino finanzieren zu können. - Keine Ahnung - eine Vermutung!

SanAntonio ist Zukunftsmusik für Heliostar und auch Argonaut, weil optioniert und nicht verkauft. Also hat Argonaut keinen Bilanzgewinn durch die Optionierung, weil noch kein Geld geflossen ist. Frühestens in 4 Jahren, auch wenn die an sich schnell vorbei sind. Als Option ist da noch nichts definitiv, nur der Weg ist vorgezeichnet.

Wenn also Heliostar AnaPaula nicht hinbekommt, wird es natürlich auch finanziell nix mit SanAntonio, is klar... Wenn doch, und sie innerhalb von drei Jahren eine "environmental permit from Secretaría del Medio Ambiente y Recursos Naturales" bekommen, dann, und erst dann, geht dieses Kapitel in die nächste Runde. Ein Schritt nach dem anderen.

Zitat von vatapitta

Ich schaue mir, wenn ich Zeit habe, einmal die Erfolgsbilanz des Managements an.

Dazu hatte kurz Goldfinger drüben bei ceo.ca in einem Artikel ein paar Ausführungen zusammengestellt (Artikel bereits hier erwähnt - nochmal Link: https://ceo.ca/@goldfinger/thi…is-looking-to-do-it-again ). Auch wenn in Interviews der Bubi mit dem australischen Akzent etwas unscheinbar daherkommt, hat er schon ein bisserl mitgemischt. Goldfinger schreibt:

[...] Vizsla’s VP of Exploration from 2019 through 2022 was a man named Charles Funk. Mr. Funk was instrumental in Vizsla’s early discovery success at Panuco including the discovery of the Napoleon Vein that helped to vault VZLA to a $200 million market cap in July 2020, then followed by the discovery of the Tajitos and Copala Veins. [...] Mr. Funk has over 17 years of industry experience working for both major and junior mining companies, including Newcrest Mining, OZ Minerals, and Vizsla Silver. Charles is a geologist specializing in business development for gold, silver, and copper projects from early stage to production. He has led or supported multiple deposit discoveries in Mexico and Australia. [...]

Zitat von vatapitta

Mein Bauchgefühl sagt mir im Moment, dass das Management vor allem an der Finanzierung der eigenen Gehälter interessiert ist. [...]
Wie hoch sind die Ausgaben für die Gehälter des Managements im Vergleich zu den Ausgaben für die Exploration?

Diesen grundsätzlichen Verdacht anzuführen ist natürlich branchenlegitim...
Die letzten Zahlen liegen für das Quartal zum Dezember vor, das war vor AnaPaula. Sind schon ein paar Tausender, klar. Zur Zeit geht das Geld aber in den Boden, oder die Löcher. Die vielen Meter kosten was... Sobald die neuen Finanzdaten da sind, wissen wir mehr.

Noch ein paar Nachträge:

0) Danke für das Lob

1) Maven hat sich vor ein paar Wochen auch geäußert und drei Risiken skizziert:
https://theresourcemaven.substack.com/p/mailbox-heliostar
(Markt - Projektermüdung - Ausführung)

2) Ein Report (klar, Werbung...) bringt die verschiedenen Aspekte gesammelt auf den Punkt, ergänzt auch um einige Bilder:
http://caesarsreport.com/freer…sarsReport_2023-06-21.pdf - PDF
https://www.caesarsreport.com/…de-underground-gold-mine/ - Website (jeweils gleicher Inhalt)

3) Bei den 147 Mio Aktien sind die 19 Mio der letzten Platzierung noch nicht enthalten.

4) Die Shorts sind erwartungsgemäß gesunken, ohne einen Squeeze zu verursachen. Dafür ist dieser Tage die Haltefrist der ersten Platzierung abgelaufen. Man hat es im Kurs sehen können... Gutes Timing allerdings mit der Pressemeldung zum langen Loch

5) Die Insiderbeteiligung ist nicht ganz klar. Charles hält Aktien sowohl direkt als auch indirekt. So summarisch müßte er mehr als 1,9 Mio Aktien halten, ohne Warrants und Optionen. Bei der Auflistung bei IB haben sie fast 4% für "Strategische Körperschaften", wobei die 5 genannten alles Insider sind. Mount Everest gehört zum Chairman Vaillancourt. Das sind durchaus beachtliche Positionen ("skin in the game"). Von daher ist das monatliche Gehalt ganz nett, aber der Ertrag bei Erfolg definitiv besser.

6) Noch die Finanzanhänge:

Zitat von vatapitta

Wie hoch sind die Ausgaben für die Gehälter des Managements

Im Briefing zu den Hauptversammlungen sind die Zahlen übersichtlich und detailliert aufgelistet. Die letzte HV war im Dezember, das entsprechende Management Information Circular Mitte November. Findet sich auf Sedar, des wißbegierigen Investors Freund

Der Kurs zur Zeit im drastischen Abwärtstaumel. Wenn er sich nicht irgendwann bald stabilisiert, sehen wir vielleicht wieder den Preis der ersten Platzierung. Oder noch tiefer. Würde ich zwar nicht gezielt darauf wetten, denkbar ist es aber schon. Warum soll das hier anders laufen als bei den anderen Explorern... ...egal ob fortgeschritten oder nicht...
...sieht irgendwie danach aus, daß am "Markt" gefühlt alle nur noch kurzfristig daran interessiert sind, schnell mal ein paar Öcken zu machen, aber bloß nichts längerfristig begleiten oder halten
zocken ja, aber nicht mehr investieren?

Aktuelle Meldung zur Präzisierung des Untertage-Szenarios:

03.08.2023: Heliostar entwickelt Szenarien für den Untertagebau im Projekt Ana Paula, Mexiko, weiter
https://ceo.ca/@newsfile/helio…round-mining-scenarios-at
https://www.goldseiten.de/arti…ekt-Ana-Paula-weiter.html

• Die gemessene und angezeigte Ressource Ana Paula enthält durchschnittlich 5.350 Unzen Gold pro vertikalem Meter zwischen 725 und 950 Metern Höhe (unmittelbar unter der Oberfläche).
• Die günstige Ausrichtung, Breite und geringe Tiefe der Lagerstätte machen die Ressource für den Untertagebau geeignet.
• Heliostar prüft derzeit Szenarien für den Abbau unter Tage mit verschiedenen Cut-off-Gehalten und potenziellen Durchsatzraten
• Potenzielle Untertage-Bergbauszenarien nutzen die Vorteile des bestehenden 412 Meter langen Portals und des Abstiegs in Produktionsgröße

Zudem gibt es frisch die Finanzdaten, im Anhang.

Den technischen Report (PFS), der schon am 6. April auf Sedar hochgeladen wurde und auf über 300 Seiten viel wichtiges enthält, sollte jeder selber runterladen, ist leider zu groß, um ihn hier einzuhängen...