Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Zitat von MisterX

Hallo Edel,verwendest du diesen Indikator. Wenn ja, taugt der was, was ein herkömmlicher nicht kann. Muss sagen hab davon schon gehört, aber noch nie damit beschäftigt...

Sorry für offtopic in deinem Faden...

Schon i.O.

Der DSI ist sicherlich für Trader in den genannten Werten interessant. Nur: Keiner von ihnen wird von mir gehandelt.
Und wie Bob Moriarty richtig benmerkt, sind derzeit diese Indices nur eingeschränkt verwertbar.

Die DSI rufe ich nicht ab, da ich lediglich Aktien, insbes PM- und Rohstoffaktien trade.
Dabei spielen für mich diese Aussagen eine untergeordnete Rolle, zumal ich die meisten der genannten Werte täglich beobachte und deren Entwicklung nachführe.

Einen Index beachte ich schon eher mit m.E. höherer Aussagefähigkeit, den BPGDM, sh.Anhang.

Grüsse
Edel

Eine Momentaufnahme einiger Indices: GDX -- S&P 500 -- DAX -- NASDAQ vs Gold (und das Depotschwerstgewicht WDO) 2022.

Endlich geht die Luft aus den aufgeblähten Standardwerten, wie lange aber ??)

Die Goldaktien stiegen zuletzt noch schneller als Gold....

Grüsse
Edel

Heute einige beonders auffallende Entwickungen aus der wöchentlichen Übersicht der Indices, des Depots + Watchlist:

URA ..................... + 10,2 %
Pd ......................... - 6,3 %
Cu ......................... - 6,3 %

UEC ..................... + 28,5 % -- U
EFR ..................... + 17,8 % -- U
EDR ..................... + 17,5 % -- Si, Go
MXR ..................... + 13,7 % -- Cu,Si
MGA .................... + 12,1 % -- U

Hochs mind.1J:
Gold
$
MXR .................................. Cu, Si
WDO ................................. Go

Während Gold, Silber und deren Minenaktien stiegen, fielen die Platinmetalle, Öl, Kupfer und deren Aktien.

Die Schwäche einer Anzahl von Rohstoffen dürfte m.E. nur temporär sein; Der weitgehende Ausfall Rußlands und Verschärfung der weltpoltischen Lage sollte alle Edelmetalle, Rohstoffe und deren Aktien begünstigen.

Grüsse
Edel

Die Depotstruktur momentan:

Standardaktien ....................... 0 %
Seniors + Mid.Tiers ............... 28,1 %
Juniors ............................ 71,9 %

Produzenten ...................... 41,5 %
Naheprod. ........................ 27,7 %
Explorer .......................... 30,8 %

Gold ............................... 48,1 %
Silber ............................... 6,0 %
Platinmetalle ...................... 5,1 %
Kupfer, Metalle ................... 31,2 %
Energie ............................. 9.6 %

Der Sektor Metalle ist rel. hoch gewichtet, weil 3 von 6 Schwergewichten Cu bzw Cu / Go Aktien sind: CS, MXR, CGG.

Der Bereich der Silberminen ist weiterhin klein; Sowohl der SIL als auch der GDX performen vs COPX und URA schwächer.

Der Goldminenbereich profitiert besonders von der hohen rel. Stärke des Schwerstgewichtes WDO.

Grüsse
Edel

Der COPX erreichte gestern ein neues 10 Jahreshoch, wie hier berichtet: Kupferaktien: Minen, Produzenten, Verarbeiter

In dem weiterhin hoch gewichteten Depotsektor Kupfer und Metallaktien befinden sich mit CGG, CS und MAX 3 Schwergewichte mit zus. 24,5 % Depotgewichtung, zudem mittelgewichtig SLS und CMMC.

Grüsse
Edel

Ein Fundstück mit sehenswerten Relationen. Gute Phase für Gold und Rohstoffe, aber das wissen wir schon bereits...

Grüsse
Edel

Einige beonders auffallende Entwickungen aus der wöchentlichen Übersicht der Indices, des Depots + Watchlist:

Öl, B....................... + 8,5 %
COPX...................... + 5,8 %
Pd ......................... - 6,2 %
Cu ......................... - 0,1 %

WRN ..................... + 16,8 % -- CU
SCOT .................... + 16,3 % -- GO
CGG...................... + 15,8 % -- Cu, Go
MXR ..................... + 13,7 % -- Cu,Si
LIO ...................... + 15,0 % -- Go
FOM ..................... + 14,4 % -- Cu
MAX ...................... + 8,0 % -- Cu, Si

Hochs mind.1J:
COPX
CGG .................................. Go, Cu
MXR .................................. Cu, Si

Der weitgehende Ausfall Rußlands und Verschärfung der weltpoltischen Lage sollte eigentlch alle Edelmetalle, Rohstoffe und deren Aktien begünstigen.
Gold hat sich sein Zwischenhoch abgeben, die Nichtedelmetalle und Röhöl tendieren fester. Kupferaktien sehr fest vs. schwächerm Kupferpreis...

Der COPX erreichte in 4 Folgen 11 Jahreshochs; Der hohe Kupferanteil im Depot schob den Depotwert auf ein Mehrjahreshoch.

Grüsse
Edel

Klumpenrisiko ?

Dieser Begriff wird gern benutzt, wenn ein oder mehrere Depotpositionen zu schwer geworden sind.
Ist oftmals erörtert worden und die Einschätzung hängt meist vom Auge des Betrachters ab und dessen Depotstrategie.

In einem nicht zu kleinen Depot können 10 % eine Orientierung sein. Eine Momentaufnahme der großen 6 des eigenen Depots, in dem auch mit besonderer Situation auch schon 30 oder gar 50 % als Einzelpostion lagen, wie zuletzt Great Bear ...

WDO ...................... 11,6 % --- Gold Produzent
MAX ....................... 11,1 % --- Cu,Si,Go Explorer
CGG ...................... 10,3 % --- Go, Cu Produzent
CS .......................... 8,9 % --- Cu, Metalle Prod.
LIO ......................... 8,6 % --- Go Naheproduzent
UEC ........................ 6,3 % --- Uran Produzent

Grüsse
Edel

Mit einigen Finessen für Minenoptimisten.

Grüsse
Edel

Den äusserst erfahrenen Minenspezi Michael Ballanger hatte ich zuvor im MAXThread mit seinem vorzüglichen Artikel zitiert, dort mit ausführlicher Einschätzung zu MAX.
Aus seiner Sicht stehen den Juniors mehrjährig gute Zeiten bevor. Interssant bei dem seit 1977 im Minenbereich tätigen Mann nb., daß er Kupfer hraushebt :“the metal with a PhD in Economics.”

" Sicherlich waren die Märkte in Bezug auf die Entwicklung der Metall- und Energiepreise nicht freundlich zu den Junior-Explorern oder -Entwicklern, was vor allem daran liegt, dass die neue Welle von Anlegern, die die Märkte zunehmend dominieren, wenig (positive) Erfahrungen mit dem Junior-Ressourcensektor hat.

Für viele der jüngeren institutionellen Portfoliomanager war es eine Herausforderung, nach mehr als einem Jahrzehnt der FAANG-Outperformance auch nur eine 5 %ige Allokation in den Senior-Metallunternehmen zu akzeptieren, ganz zu schweigen von einem "Punt" in ein Zwischenprodukt oder (schnapp!) ein Junior.

Aus diesem Grund glaube ich, dass wir uns in der Anfangsphase eines Bullenmarktes bei Junior-Ressourcenunternehmen befinden, der das nächste Jahrzehnt andauern wird. Dies ist der Hauptgrund, warum ich mich entschlossen habe, diesen Special Situations Report zu schreiben....

Generationswechsel in Investitionsparadigmen, die auf demografischen Faktoren beruhen, können Jahre dauern. Ich verwende als Beispiel das Internet, das in den 1960er Jahren entwickelt wurde, um amerikanischen Militärcomputern die Kommunikation untereinander zu ermöglichen, lange bevor die Öffentlichkeit 1989 Zugang erhielt, als Compuserve erstmals 500.000 Nutzer bedienen konnte...."

https://www.streetwisereports.…orld-class-discovery.html
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://www.theaureport.com/images/auto_up/2022328152843_BallangerImage5.jpg]

Das 1. Quartal 2022 liegt hinter uns; Eine kurze Bilanz einiger Marktdaten. Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich...

Edelmetalle
Gold US $........................... + 5,9 %
Silber dto........................... + 6,7 %
Platin dto........................... + 2,8 %
Palladium dto..................... + 18,7 %
Kupfer dto.......................... + 6,0 %

Mindenindices
GDXJ.............................. + 11,8 %
GDX............................... + 20,4 %
XAU............................... + 19,4 %
SIL.................................. - 0,1 %
COPX.............................. + 23,3 %
URA............................... + 14,6 %

Fazit:
-- Minenaktien fest
-- Explorer rel. schwächer
-- Si Minen rel. sehr schwach
-- Minenaktien mit hoher Vola

Besonders hohe Kurszuwächse aus Depot + Watchlist, D/W
MAX ------------------------------ + 129 % .. D (1)
WRN ----------------------------- + 47,5 % .. D (9)
UEC ------------------------------ + 37,0 % .. D (4)
WDO ----------------------------- + 36,3 % .. D (2)
CGG ----------------------------- + 31,6 % .. D (3)

Die Zahlen in den Klammern bedeuten die Gewichtung im Depot.

Grüsse
Edel

Dieser Beitrag schließt gut an 3472 an. Jordan Roy-Byrne, aus Erfahrung rel. konservativ mit seinen Prognosen, hier positiv gestimmt:

"Die Goldminenaktien insgesamt haben sich seit 2007 schlechter entwickelt als Gold. Das Verhältnis zwischen GDX und Gold ist von seinem Höchststand 2007 bis zu seinem Tiefststand 2015 um 80 % gesunken.

Der Höchststand des Goldpreises im Jahr 2008 lag ungefähr dort, wo er Ende 2015 seinen Tiefststand erreichte. Das sind mehr als sieben Jahre mit einem stagnierenden Markt in Verbindung mit stetig steigenden Kosten. ...

Da die Bergbaukosten nur selten sinken, ist der beste Zeitpunkt für eine Margenausweitung der Zeitpunkt, an dem der Goldpreis seine stärkste Aufwärtsbewegung vollzieht. Dies geschieht in der Regel nach einem großen Boden (oder Absturz) oder einem großen Ausbruch....

Wie wir seit Monaten schreiben, ist Gold in der Lage für einen der drei bedeutendsten Ausbrüche seiner Geschichte. Ein Ausbruch über 2.100 $ löst ein gemessenes Aufwärtsziel von 3.000 $ und ein Log Ziel von 4.000 $ aus. ...
Während einer Korrektur ist relative Stärke bei den Aktien selten und normalerweise sehr bullisch.

Die Sektorkorrektur und -konsolidierung dürfte sich in diesem Frühjahr fortsetzen, aber die Minenaktien senden frühe Signale über das, was später im Jahr kommen wird."

https://thedailygold.com/gold-…assively-outperform-gold/
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://thedailygold.com/wp-content/uploads/2022/03/03292022minersvsgold.png]

Einige Eindrücke der letzten Woche:

Neues Hoch:
COPX -- Cu Aktienindex
CGG ---- Cu,Go Produzent
MAX ---- Cu,Si,Go Explorer

Besondere Kursbewegung:
MAX ........ + 20,0 % -- D
MMG ....... + 12,8 % -- D
NCU ........ - 17,3 % -- W

--- € etwas erholt
--- Öl sehr schwach
--- PM Minen fest vs Metallen
--- Explorer rel.schwächer

Die rel.gute Entwicklung der Minenaktien ist grafisch im angehängten YTD Vergleich verdeutlicht. Selbsr der etwas schwächere GDXJ hebelt positiv vs. den Edelmetallen, wie bereits in der Übersicht 2022 ausgewiesen...

Grüsse
Edel

Ein ausdrucksstarker Chart, der zu einigen Vorbeiträgen paßt: Die Minenaktien liegen seit Jahren weit unter früheren Realitionen zu Gold. Allerdings betrifft dies wie üblich den Geamtindex, in dem die Streuung der einzelnen Performance stets erheblich ist.

Einer der Gründe, warum eine Investition in Indices für erfahrene Anleger nachteilig ist.

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://galacticupdates.com/wp…22/04/2022apr5miners1.png]
http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_040522.html

Soeben eher zufällig gesehen: Der GDXJ bildet eine feine Tasse mit Henkel Formation aus, C&H. Auch der Wimpel sieht gut aus : 60 wir kommen ! (Vermutlich).

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://api.wsj.net/api/kaavio/charts/big.chart?nosettings=1&symb=gdxj&uf=8&type=2&size=2&sid=4077392&style=320&freq=1&entitlementtoken=0c33378313484ba9b46b8e24ded87dd6&time=8&rand=1291147570&compidx=aaaaa%3a0&ma=5&maval=100&lf=512&lf2=0&lf3=0&height=335&width=579&mocktick=1]

Aus Depot und Watchlist in Kürze die besonderen Kursbewegungen:

Neues Hoch:
COPX --- Cu Aktien Index
CGG ---- Cu,Go Produzent
MAX ---- Cu,Si,Go Explorer

Neues Tief:
KORE -- GO Explorer
NRG --- Go Explorer
TUD --- Go Explorer

Besondere Kursbewegung:
WHN ....... + 58,1 % -- D
MAX ........ + 26,3 % -- D
UEC ........ + 17,6 % -- D
MGA ........+ 13,6 % -- D
NRG ........ - 14,3 % -- D

Auffallend, daß die dieselben 3 Werte mit neuem Hoch bereits in der vorletzten Woche besonderer rel. Stärke zeigten.
Nach einem Teliverkauf von WDO sieht die Rangfolge der 6 Topwerte so aus:

MAX .......... Cu, Si, Go
CGG .......... Go, Cu
WDO ......... Go
LIO ........... Go
CS ........... .Cu, Met.
UEC .......... U

Grüsse
Edel

Ein nettes Fundstück. Deutliche Unterschiede bei den Edelmetallen. Sichtbar die Hebel bei Gold und Silber vs den entsprechenden Minen.

Dabei ist aber zu beachten, daß Silver7 kaum mit den bekannten Silberminenindices SIL und SILJ vergleichbar ist, er hat besser performt.

Interessant in jedem Fall, daß der Hebel HUI : Gold in diesm Jahr das alte Verhältnis rd. 4 :1 erzielt hat

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://silverseek.com/sites/default/files/inline-images/image-20220409173224-84.jpeg]

Die verkürzte Börsenwoche schloß für die Edelmetalle überwiegend freundlich und für den Minensektor fester.
Aus den 20 regelmäßig nachgeführten und betrachteten Börsendaten einige Besonderheiten:

-- Neues Hoch: GDX, XAU, HUI
-- Go + Si weitaus fester vs $ :
-- + 1,4 / + 3,6 % vs - 0,5 %
-- GDXJ fester vs GDSX, + 5,4 : 3,0 %
-- Öl sehr fest
-- Standardaktien schwächer

Besonderheiten der 38 Aktien des Depots und Watchlist:

Neues Hoch:
CGG ...................... Cu, Go
MAX ...................... Cu, Si, Go
MGA ...................... U
UEC ...................... U

Neues Tief:
KORE .................... Go

Starke Kursbewegung:
UEC ...................... U ------ + 16,4 %
EDR ...................... Si, Go - + 14.6 %
MMG ..................... Si ------ + 12,0 %
EFR ...................... U ------ + 10,2 %
CGG ..................... Cu, Go - + 9,9 %

KORE ................... Go ------ - 16,0 %
WHN .................... Go ------ - 11,8 %

Grüsse
Edel

Erfreulich der Depot Silber Oldtimer EDR :

"Trotz des Rückzugs am Donnerstag war Gold auf Kurs für einen wöchentlichen Gewinn auf dem Rücken der sicheren Hafen Nachfrage. Silber und Platin wurden auch gesetzt, um die Handelsperiode im Grünen zu beenden.

Vor diesem Hintergrund haben einige Unternehmen in der vergangenen Woche einen Anstieg ihrer Aktienkurse verzeichnet. Die fünf TSX-gelisteten Bergbauaktien, die die größten Gewinne verzeichneten, sind folgende:

-- Augusta Gold (TSX:G)
-- Trevali Mining (TSX:TV)
-- Verde Agritech (TSX:NPK)
-- Endeavour Silver (TSX:EDR)
-- Energie Fuels (TSX:EFR)

https://investingnews.com/top-…eavour-results-guanacevi/

Grüsse
Edel