Argonaut Gold / AR (TSX)

    • Offizieller Beitrag

    Argonaut Gold auf JH


    Momentan mit 0,73 C$ auf JH vom Januar. Doch schon erstaunlich und etwas überraschend.


    Bin vor kurzem leider sehr spät wieder aufgesprungen mit Restzweifel, deshalb lediglich mit rel. kleiner Position 3,2 %....


    Grüsse

    Edel

  • Moin moin,


    die neueste Präsentation von Argonaut Gold.


    Magino Ramp Up läuft. Man rechnet Dank Magino mit 80 tsd. GEOs im 4. Quartal.

    Für das Jahr 2023 insgesamt mit 215 tsd. GEOs.

    Florida Canyon kann die Produktion erhöhen.

    Insgesamt sind die Angaben in der Präsentation wenig ausführlich.


    Es gibt nur noch 16% free float. Die größten Eigentümer sind:


    Top Holdings

    GMT Capital Corp - 29.4%

    Libra Advisors - 9.0%

    Van Eck Associates Corporation - 4.0%

    Franco Nevada - 4.0%


    Daraus schließe ich, dass AR zu einem profitablen Unternehmen wird. Die Profis werden das richtig einschätzen können.

    Am Freitag stieg AR gegen den Trend um 3 Cent oder 5,6% auf 0,56 C$/Share.


    Heliostar muss für die Übernahme von Ana Paula noch diverse Zahlungen leisten. Zum Teil auch in Aktien, so dass AR zu einem erheblichen Anteil am Unternehmen kommen kann. Die Aktionäre von Heliostar dürfen die Exploration und die Machbarkeitsstudie finanzieren. - Geschickt gemacht! :thumbup:


    Quelle

    Im Zweifel lohnt eher ein Investment in Argonaut Gold, als in Heliostar, denke ich. AR wird so auch Miteigentümer an den anderen Assets von Heliostar.



    AR hat sich einen qualifizierten Geologen ins Team geholt.

    Mr. Nicholls has considerable experience prioritizing exploration targets, assessing technical reports, resource estimation, feasibility studies, project evaluations, permit applications, and project development. He has successfully led exploration projects at mine sites and greenfield projects for Equinox Gold including resource expansion at the Mesquite mine and at Castle Mountain mine where he worked with Mr. Leduc to define 4.3 million ounces of gold resources (Measured plus Indicated) at this historic mine. Mr. Nicholls is a Certified Registered Professional Geologist and has obtained an MSc Geology from the Colorado School of Mines .


    Market Cap - 475,455,059 C$

    Listed Shares Out - 864,463,742


    LG Vatapitta

    Dschihad-Regeln 1 bis 4: (Seite 46 + 47 gekürzt)

    1) Dschihad ist von Allah befohlen. ...

    2) Lass dich niemals durch irgendwelche Regeln oder Einschränkungen aufhalten, der Zweck heiligt jedes Mittel, egal wie furchtbar. ...

    3) Spiele immer das Opfer. Mohammed kehrt die Sichtweise um. .... Der Angriff ist ihre Schuld und die Muslime sind die Opfer, nicht die Ungläubigen.

    4) Wiederhole das wieder und immer wieder und die Leute werden es irgendwann glauben. .....

    4 Mal editiert, zuletzt von vatapitta ()

    • Offizieller Beitrag

    Argonaut Gold erwägt den Verkauf mexikanischer Vermögenswerte, um sich stärker auf das Flaggschiff, die Mine Magino in Ontario, zu konzentrieren

    Ein Bericht im renommierten MINING.COM. Sehr gut: Bei Süd und Mittelamerika beschleicht mich glgtl. Unsicherheit.....

    Habe AR -- uralte, aber wechselhafte Liebe -- kürzlich zugekauft, jetzt Mittelgewicht.


    "Argonaut Gold (TSX: AR) steht kurz vor der kommerziellen Produktion in seiner Mine Magino in Ontario - der ersten Mine in Kanada - und erwägt, sich von seinen alternden Anlagen in Mexiko zu trennen, wo das Unternehmen seit 2009 tätig ist.


    Argonaut goss am 14. Juni das erste Gold in Magino. Der Standort, der sich etwa 40 km nordöstlich von Wawa befindet, wurde seit Mitte der 1920er Jahre in regelmäßigen Abständen abgebaut und produzierte 114.319 Unzen Metall aus 803.135 Tonnen Erz mit einem Gehalt von 4,43 Gramm Gold pro Tonne.

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    Das Unternehmen strebt die kommerzielle Produktion bis zum Ende des Quartals an, sagte Argonaut-CEO Richard Young in einem Interview mit The Northern Miner, obwohl sich die Inbetriebnahme der Mühle verzögert hat....


    Es wird erwartet, dass Magino im Jahr 2023 zwischen 72.000 und 81.000 Unzen Gold zu Cash-Kosten von 850 bis 950 $ pro Unze und im Jahr 2024, dem ersten vollen Produktionsjahr, etwa 148.000 Unzen Gold zu Cash-Kosten von 868 $ pro Unze produzieren wird. Die Lebensdauer der Mine wird mit 19 Jahren veranschlagt...


    Magino beherbergt nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von 63,3 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 1,16 Gramm Gold pro Tonne bzw. 2,4 Millionen Unzen Gold, wie aus einem Ressourcen-Update vom März hervorgeht. Die gemessenen und angezeigten Ressourcen belaufen sich auf insgesamt 150,8 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 0,94 Gramm Gold pro Tonne für 4,5 Millionen Unzen, einschließlich der Reserven. .."

    https://www.mining.com/argonaut-gold-mulls-mexican-asset-sale-to-sharpen-focus-on-flagship-magino-mine-in-ontario/


    Grüsse

    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann

    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

  • kommerzielle Produktion für Magino erklärt


    „Die Inbetriebnahme und der Hochlauf der Anlage verliefen von Juni bis August weitgehend nach Plan und stiegen von etwa 50 % der Nennkapazität auf 80 %, sodass die Anlage im September auf dem Weg zur kommerziellen Produktion war. Allerdings kam es im September zu 20 Tagen ungeplanter Ausfallzeit, verzögerte den Hochlauf. Dies war das Ergebnis zweier Vorkommnisse: Das erste betraf den Motorantrieb und das Tippsystem der Kugelmühle und das zweite den SAG-Mühlenmotor. Der EPC-Auftragnehmer, Ausrüstungslieferanten und spezialisierte Auftragnehmer wurden mobilisiert, um den Standort zu unterstützen Team bei der Erleichterung von Gerätereparaturen und der Behebung der verschiedenen Ursachen der ungeplanten Ausfallzeiten. Während der Inbetriebnahme konzentrierten sich die größten Probleme hinsichtlich der Anlagenzuverlässigkeit auf das Prozessleitsystem, das aus mehreren unterschiedlichen Systemen besteht. Daher zentralisieren wir systematisch alle Steuerungsfunktionen. „Die Anlage ist seit Beginn des Quartals weitgehend mit der Sollkapazität in Betrieb“, erklärte Marc Leduc, Chief Operating Officer.


    "Die Gesamtjahresproduktion der Magino-Mine wird aufgrund des langsameren Hochfahrens der kommerziellen Produktion als geplant nicht den zu Beginn des Jahres festgelegten Prognosen entsprechen."


    "Da Magino die kommerzielle Produktion langsamer als geplant hochfährt, wird das Unternehmen seine Bilanz durch den Verkauf einer zusätzlichen Nettoschmelzertragsrendite von 1 % an die Franco-Nevada Corporation und einige ihrer Tochtergesellschaften (Franco-Nevada) stärken Lizenzgebühren („NSR“) für seine Magino-Mine und seine nicht zum Kerngeschäft gehörenden Lizenzgebührenbeteiligungen in Kanada und Mexiko für einen Gesamtkaufpreis von 29,5 Millionen US-Dollar, wobei der Abschluss solcher Transaktionen von der Erfüllung der Abschlussbedingungen abhängt. Nach Abschluss dieser Transaktion wird Franco-Nevada insgesamt 3,0 % NSR an der Magino-Mine halten."

    • AR.TO 0,54C$

    https://s22.q4cdn.com/115151820/files/doc_news/argonaut-gold-declares-commercial-production-final.pdf

    Klingt so als wäre hier noch "ein wenig" Sand im Getriebe. Währenddessen gab Argonaut die Produktion von 54 koz GE für das Sept-Q bekannt und bekräftigte auf einem guten Weg zu sein um die FY23 Prognose von 200-230 koz GE zu AISC 1625-1725$/oz zu erreichen. Am 14. November werden die Zahlen für Q3 erwartet.

    „Wer sich über Kritik ärgert, gibt zu, dass sie verdient war. “

    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Zahlen für Q1/23

    • Produktion 39 koz GE (-30%) zu AISC 1947$/oz (+36%)
    • FY23 Ausblick bekräftigt, zweite Maihälfte soll auf Magino das erste Gold gefördert werden
    • kommerzielle Produktion soll in Q3/23 starten
    • Umsatz 69 Mio. $
    • adj. Verlust 3 Mio. $ /adj. EPS 0,00$
    • adj. Marge -4,0%

    https://s22.q4cdn.com/11515182…2023-Results-PR-FINAL.pdf

    Ende April wurde eine 17,5 Mio. C$ Finanzierung durchgeführt.

    ________________________________________________________________


    Zahlen für Q2/23

    • Produktion 43 koz GE (-26% zum VJQ) zu AISC 1594$/oz (+3%)
    • H1/23 Produktion 82 koz GE (-28%) zu AISC 1756$/oz (+18%)
    • FY23 Prognose 200-230 koz GE zu AISC 1625-1725$/oz bekräftigt
    • Umsatz 83 Mio. $
    • adj. Gewinn 6 Mio. $ /adj. EPS 0,01$
    • adj. Gewinnmarge 6,9%
    • AR.TO 0,55C$

    https://www.argonautgold.com/E…ting-Results/default.aspx

    Das Ramp-Up der Magino Mine schreitet voran. Wirklich interessant werden die Zahlen erst wenn Magino sein erstes Quartal in der kommerziellen Produktion war (wahrscheinlich Q4).

    _________________________________________________________________


    Zahlen für Q3/23

    • Produktion 54 koz GE zu AISC 1601$/oz
    • 9M/23 Produktion 136 koz GE zu AISC 1683$/oz
    • FY23 Prognose 200-230 koz GE (unteres Ende) zu AISC 1625-1725$ (über)
    • Umsatz 105 Mio. $
    • adj. Gewinn 10 Mio. $ /adj. EPS 0,01$
    • adj. Gewinnmarge 9,4%
    • AR.TO 0,46C$

    On September 29, 2023, the Company obtained a waiver on certain financial

    covenants on its $250 million financing package (collectively referred to as the

    “Loan Facilities”) for the ongoing development and construction of the Magino mine.

    A subsequent waiver was obtained on October 31, 2023 which now requires the

    Company to maintain a minimum cash balance of $10 million at all times until

    November 30, 2023 and additional funding to be raised by the same date. It was

    anticipated the Company would not be in compliance with certain financial

    covenants and accordingly obtained the waivers to prevent a default event which

    could trigger the Loan Facilities becoming immediately due and payable


    "Der Personalaufbau des permanenten Betriebsteams steht kurz vor dem Abschluss Die Beschaffung der verbleibenden Arbeitskräfte bleibt in der aktuellen Wirtschaftslage eine Herausforderung. Freie Stellen werden jedoch temporär per Vertrag besetzt Personal."


    https://s22.q4cdn.com/115151820/files/doc_financials/2023/q3/Q3-2023-Operating-and-Financial-results-1.pdf

    Kritische Phase für Argonaut, große Ausfallzeiten bei Magino darf es jetzt nicht mehr geben, da die Kreditbedingungen ziemlich eng geschnürrt sind.

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    7 Mal editiert, zuletzt von Vassago ()

    • FY23 Prognose 200-230 koz GE (unteres Ende) zu AISC 1625-1725$ (über)

    Kritische Phase für Argonaut, große Ausfallzeiten bei Magino darf es jetzt nicht mehr geben, da die Kreditbedingungen ziemlich eng geschnürrt sind.

    Die Anlaufschwierigkeiten wirken sich nun doch auf die Erwartungen aus. Das die Produktion bei Magino geringer wird schreibt man zwar ,aber über die AISC will man nun doch nichts mehr sagen. Es wird auf jeden Fall eine Enttäuschung werden.


    Stockwatch

    2023 Outlook Analysis

    The Magino mine achieved commercial production on November 1, 2023, however due to a slower than planned commissioning and ramp up to commercial production and lower than planned gold grades processed, gold production is expected to be below the published production guidance. GEO production for the Company's United States and Mexican operations are expected to total between 160,000 and 165,000 ounces, approximately 5 per cent to 10 per cent above the higher end of the production guidance range. As a result of the slower than planned ramp up and lower gold grades processed at the Magino mine, the cost of sales per ounce, cash cost1 per ounce and AISC1 per ounce are expected to be higher than guidance targets set at the beginning of the year. The Company remains on track to achieve the low end of consolidated production guidance for 2023.

    Der Langzeitchart ist jedenfalls frustrierend und ist exemplarisch für einen Cash-Burner:

  • 80 Mio. C$ Bought Deal

    • rund 211 Mio. neue Aktien zu je 0,38C$
    • mit Option auf weitere rund 13 Mio. Aktien für ca. 5 Mio. C$
    • AR.TO 0,43C$

    „Der Nettoerlös aus dem Angebot wird zur Finanzierung der Entwicklung und Optimierung der Magino- und Florida-Canyon-Minen des Unternehmens und für allgemeine Betriebskapitalzwecke verwendet.“

    Eigenkapitalfinanzierungen haben immer ein gewisses Geschmäckle. Argonaut verwässert die Altaktionäre um seine finanzielle Flexibilität zu vergrößern. Fremdkapital zu akzeptablen Konditionen war anscheinend keines zu bekommen. Zusammen mit dem kürzlichen NSR Verkauf sehe ich diese Maßnahme als weiteres Indiz dafür, dass das Magino Ramp-Up ruckelig verläuft. Nach meinen Berechnungen liegt die Verwässerung bei über 20% und der Diskount auf den letzten Kurs bei rund 12%.

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  • Eine Katastrophengeschichte... Leider voll dabei 😕

    Kommt auf den Einstiegszeitpunkt an. Ich habe hier eine Anfangsposition gesetzt und baue weiter aus. Fürs erste haben sie jetzt Geld für ein paar Monate und ich vermute Argonaut wird jetzt als Übernahme interessant. Die Parallelen zu Marathon sind offensichtlich. Denke der Kurs fällt noch weiter und kaufe in kleinen Tranchen nach.

    Selbst wer schon zu höheren Preisen eingestiegen ist könnte jetzt den durchnittlichen Einkaufspreis verbilligen. Das die pleite gehen ist unwahrscheinlich, noch haben sie eine funktionierende Goldproduktion die allerdings bisher unter den Erwartungen blieb.

  • Produktionszahlen für Q4/23

    • Produktion 62 koz GE
    • FY23 Produktion 197 koz GE
    • damit hat Argonaut die Prognose von 200-230 koz GE verfehlt
    • AR.TO 0,40C$

    Argonaut Gold Announces 2023 Production Results
    Argonaut Gold Inc. (TSX: AR) (the "Company", "Argonaut Gold" or "Argonaut") announces fourth quarter and full year 2023 production results.  The Company…
    www.argonautgold.com

    Der verfehlte Ausblick ist auf die Verzögerung beim Hochfahren der Magino Mine zurückzuführen.

    Im vierten Quartal lag die Produktion bei 22 koz Gold, in FY23 bei 36 koz Gold (vs. 72-81koz Gold Prognose).

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  • Der verfehlte Ausblick ist auf die Verzögerung beim Hochfahren der Magino Mine zurückzuführen.

    Im vierten Quartal lag die Produktion bei 22 koz Gold, in FY23 bei 36 koz Gold (vs. 72-81koz Gold Prognose).

    War neben Fortuna einer meiner ersten Minen.


    Ne Leimspur bei 0,39 Cad ausgelegt...trägt in paar Monaten nach der Ressourcenerweiterung bestimmt Früchte. 🍀


    Und Young is'n Hund mit über 5Mio Shares...

  • Moin moin,


    das war es mit Argonaut.

    Das Personal ist nicht fähig und der Hochlauf der Produktion von Magino wird zum Desaster. - Bisher ca. 35% Kursverlust auf 0,235 C$


    Die Meldung - übersetzt mit deepl:


    TORONTO , Feb. 26, 2024 /CNW/ - Argonaut Gold Inc. (TSX: AR) (das "Unternehmen", "Argonaut Gold" oder "Argonaut") gibt heute die Prognosen des Unternehmens für 2024 bekannt, einschließlich der Produktion, der Kosten pro Unze sowie der Kapital- und Explorationsausgaben.


    Die konsolidierte Goldproduktion für 2024, einschließlich der mexikanischen Betriebe, wird voraussichtlich zwischen 225.000 und 250.000 Unzen Goldäquivalent ("GEOs") liegen, was einer Steigerung von 13 % bis 25 % gegenüber der Produktion im Jahr 2023 entspricht. Es wird erwartet, dass die Umsatzkosten und die Cash-Kosten pro verkaufter Unze Gold ähnlich wie im Jahr 2023 sein werden, während die Gesamtunterhaltskosten pro verkaufter Unze aufgrund der Erhöhung des Unterhaltskapitals bei Magino und Florida Canyon höher sein werden als im Jahr 2023. Die höheren Betriebskosten bei Magino stehen im Zusammenhang mit der Fertigstellung der Abraumbeseitigungsanlage. Bei Florida Canyon sind die höheren Unterhaltskosten auf den Bau des dritten Haufenlaugungsfeldes zurückzuführen.


    Im Jahr 2023 erreichte Argonaut mit der Inbetriebnahme seines Vorzeigeprojekts, der Mine Magino, einen wichtigen Meilenstein. Der Hochlauf wird bis 2024 fortgesetzt und die Abbau- und Abbaugeschwindigkeit wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 mit dem technischen Bericht gemäß NI 43-101 von Magino ("technischer Bericht") übereinstimmen. Die bisherige Analyse zeigt, dass der gesamte Goldgehalt im Vergleich zu den Gehaltskontrollpolygonen innerhalb von 1 % des Reservenmodells liegen wird. Wir sind zwar der Ansicht, dass das Blockmodell den Erzgehalt richtig schätzt, doch die Mine weist höhere Verdünnungsraten auf, als im technischen Bericht angenommen wurde.


    Obwohl wir der Meinung sind, dass das Blockmodell den Erzgehalt richtig einschätzt, kommt es auf dem Minengelände aufgrund von Problemen beim selektiven Abbau der hochgradigen Teile des Erzkörpers zu höheren Verdünnungsraten als im technischen Bericht angenommen. Infolge der höheren Verdünnung als zuvor in den hochgradigen Bereichen der Lagerstätte modelliert, wird der durchschnittliche Gehalt in der Mühle in den nächsten zwei bis drei Jahren voraussichtlich um etwa 5 bis 10 % niedriger sein als im technischen Bericht angegeben; es wird jedoch nicht erwartet, dass sich dies auf den Gehalt und die Unzen während der Lebensdauer der Mine auswirkt. Das Unternehmen geht davon aus, dass ein aktualisierter technischer Bericht mit den neuesten Erkenntnissen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 vorgelegt wird.


    "In den letzten Monaten haben wir unsere Abbaupraktiken sowie die Gehalte und Tonnen, die modelliert und an die Verarbeitungsanlage geliefert wurden, sehr detailliert analysiert. Wir haben festgestellt, dass ein selektiver Abbau des hochgradigen Teils der Lagerstätte in dem im technischen Bericht prognostizierten Umfang in den ersten drei Jahren möglicherweise nicht möglich ist. Im Jahr 2024 werden niedrigere Gehalte aufgrund der Grubenabfolge in Verbindung mit niedrigeren Abbau- und Verarbeitungsraten in der ersten Jahreshälfte voraussichtlich durch einen höheren Mühlendurchsatz in der zweiten Jahreshälfte nach Abschluss der in der ersten Jahreshälfte durchgeführten Optimierungsarbeiten und Verbesserungen der Mühlenverfügbarkeit ausgeglichen werden", sagte Marc Leduc , Chief Operating Officer von Argonaut Gold. "Vor allem die Goldgewinnung verläuft planmäßig, während die Stückkosten im Jahr 2024 im Vergleich zu den technischen Kosten höher sein werden.


    "Vor allem die Goldgewinnung verläuft planmäßig, während die Stückkosten im Jahr 2024 im Vergleich zum technischen Bericht höher sein dürften, aber in den folgenden 12 bis 18 Monaten sinken werden, da wir den Ramp-up-Prozess weiter durchlaufen."


    "In betrieblicher Hinsicht liegt unser kurzfristiger Schwerpunkt weiterhin auf dem Hochfahren der Mine Magino. Das mittelfristige Ziel ist es, die Reservenbasis und den Mühlendurchsatz zu erweitern, um die Produktion in den Bereich von 200.000 bis 250.000 Unzen pro Jahr zu steigern und gleichzeitig die Kostenstruktur zu reduzieren. Angesichts des Gehalts der Lagerstätte ist eine Größenordnung wichtig, um einen starken freien Cashflow zu erzielen. Wir gehen davon aus, dass wir bis zum Ende des ersten Quartals eine Neufinanzierung unseres aktuellen Schuldenpakets abschließen werden, um während dieser Hochlaufphase und für unsere zukünftigen Wachstumsziele ausreichend Liquidität bereitzustellen", sagte Richard Young , President und Chief Executive Officer.


    Weiß Mr. Young überhaupt, wovon er spricht?


    Geschätzt etwas unter 1 Milliarde C$ hat der Bau von Magino bisher gekostet. Der ganze Laden kostet an der Börse noch 256 Mio. C$. Übernommen wird Argonaut nicht, weil der Pechvogel dann auch die Schulden erbt. Damit die Schulden neu verhandelt werden können, muss es eine Pleite geben, mit vollständiger Enteignung der Altaktionäre. Deshalb heute der dramatische Abverkauf. Eine nennenswerte Erholung des Kurses erwarte ich nicht mehr.


    Nach diesem Kurssturz in Folge des Offenbarungseides von Mr. Young ist auch der Weg einer Eigenkapitalerhöhung zur Finanzierung versperrt! - Kursziel ist Null!


    Normalerweise muss vor einer solchen Meldung der Kurs ausgesetzt werden - verpennt.


    LG Vatapitta

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    • Offizieller Beitrag

    Heftig!


    Etwas bedauerlich nach der langen Story um Magino.


    Bei AR war ich lange draussen, obgleich FL, dann am 2.10.23. 2. Teilrückkauf ; Dann definitiv raus am 20.10. mit leichtem Minus der letzten Aktivitäten, insgesamt aber merkliches Plus....Glück gehabt...


    Grüsse

    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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  • Schon 2 Jahre lang war der Aktienkurs um und unter 0,5 EUR , die Aktie mit 865 Mio. Stück hoch

    verwässert worden.

    Nun , da ein zyklisches Tief angelaufen wird, kommt alles Negative auf den Tisch !!! Übrigens bei

    allen Minen !

    Hier traf schon mein kürzlich geäußerter profaner Merksatz zu : Minen mit einem Aktienkurs unter

    1 USD (Pennystocks) bedeuten meißt sehr hohes Risiko :!:

    [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=33801275&SHOWHL=1&TIME_SPAN=5Y&TO=1708967231&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

    :)

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

  • Wie könnte es weiter gehen?


    Heute wurden ca. 1,5% der Aktien von Argonaut gehandelt, Kursverlust ca. 35%

    Das waren die klugen Schnelldenker. "If you want panic, then panic first."


    Was passiert, wenn ca. 5% der über eine Mrd. Aktien verkauft werden sollen und die Zahl der Schnäppchen-Jäger deutlich abnimmt? :pinch:


    Wie schnell oder langsam sich die Dinge entwickeln, hängt jetzt vom Barbestand von AR ab.


    Ansonsten gilt:

    Lieferungen von Ersatzteilen, Sprengstoff und Chemikalien müssen bar bezahlt werden und die Arbeiter wollen auch pünktlich ihren Lohn haben.


    Wenn nichts mehr in der Kasse ist, kann der Vorstand noch, bei persönlicher Haftung, über einen 3 Monatswechsel dringend benötigte Dinge bestellen. - Ob er das macht?


    Du kannst nicht sagen, dass Du ein ernstes Problem hast, das du die nächsten drei Jahre nicht lösen kannst und einfach so weiter machen.


    Mit so einer Nachricht muss gleichzeitig ein Plan zu rigoroser Kosteneinsparung, Konzentration auf Minen, die noch Free Cash Flow generieren und die sofortige Stilllegung aller Verlustbringer, bekannt gegeben werden.

    Wenn man das Problem selber nicht lösen kann, hole man sich externe Spezialisten. Das Problem dürfte ja nicht vollkommen neu sein in der Branche.



    FNV hält 4% der Aktien von AR und kann den Stream, auf was auch immer, ebenfalls zu einem Teil abschreiben.


    Es gibt nur noch 16% free float. Die größten Eigentümer sind:

    Top Holdings

    GMT Capital Corp - 29.4%

    Libra Advisors - 9.0%

    Van Eck Associates Corporation - 4.0%

    Franco Nevada - 4.0%


    Van Eck wird auch irgendwann Aktien verkaufen müssen, um die Gewichtung in den ETFs anzupassen.



    Wichtiger ist, wer die größten Kreditgeber sind. Diese haben ihre Kredite gegen Sicherheiten herausgegeben. Das kann das Grundstück sein, die Mine, die Erzverarbeitung, die Bagger und LKWs. Deren Problem ist, wenn die Minen nichts mehr produzieren, gibt es keine Zinsen und Rückzahlungen auf die Kredite mehr = Abschreibung und Verlust der Kredite.


    Wer als Schuldner in solcher Situation einen halbwegs plausiblen Plan vorlegen kann, sitzt an einem langen Hebel. - Leider scheint es keinen Plan zu geben. Der Vorstand ist das größte Problem. Den Gläubigern geht es nur darum, ob sie noch ein paar Tropfen Saft aus der Zitrone herauspressen können. So lange wird weiter finanziert z. B. Leasing-Raten für den Fuhrpark und Cash für die Betriebsmittel und Löhne.


    Es würde mich nicht wundern, wenn die Börsenaufsicht jetzt dazwischen grätscht und der Kurs von AR für längere Zeit ausgesetzt wird. Wer noch AR im Depot hat, sollte besser nicht warten. Jeder trifft seine Entscheidung in eigener Verantwortung.


    Sorry Vatapitta

    Dschihad-Regeln 1 bis 4: (Seite 46 + 47 gekürzt)

    1) Dschihad ist von Allah befohlen. ...

    2) Lass dich niemals durch irgendwelche Regeln oder Einschränkungen aufhalten, der Zweck heiligt jedes Mittel, egal wie furchtbar. ...

    3) Spiele immer das Opfer. Mohammed kehrt die Sichtweise um. .... Der Angriff ist ihre Schuld und die Muslime sind die Opfer, nicht die Ungläubigen.

    4) Wiederhole das wieder und immer wieder und die Leute werden es irgendwann glauben. .....

    6 Mal editiert, zuletzt von vatapitta ()

  • Hier hat es mich gestern per Stop-Loss bei 0.23 rausgespült; maximaler Verlust (mit mehreren 100k-Aktien) bei einem Invest der letzten zehn Jahre. Hier lag ich komplett daneben. Was für ein Fiasko & was für ein verbales Fehlleiten der Investoren.


    Hier hat mich Young komplett verarscht...weder verstehe ich seine Aussagen noch seine eigenen Aktienkäufe...! Aber vllt. dienten diese zur Untermauerung der Geschichte...


    Gruß RLX

  • Wir gehen davon aus, dass wir bis zum Ende des ersten Quartals eine Neufinanzierung unseres aktuellen Schuldenpakets abschließen werden, um während dieser Hochlaufphase und für unsere zukünftigen Wachstumsziele ausreichend Liquidität bereitzustellen", sagte Richard Young , President und Chief Executive Officer.


    Weiß Mr. Young überhaupt, wovon er spricht?


    Geschätzt etwas unter 1 Milliarde C$ hat der Bau von Magino bisher gekostet. Der ganze Laden kostet an der Börse noch 256 Mio. C$. Übernommen wird Argonaut nicht, weil der Pechvogel dann auch die Schulden erbt. Damit die Schulden neu verhandelt werden können, muss es eine Pleite geben, mit vollständiger Enteignung der Altaktionäre. Deshalb heute der dramatische Abverkauf. Eine nennenswerte Erholung des Kurses erwarte ich nicht mehr.

    Der Schwachpunkt von Argonaut ist seine Bilanz sprich seine Verschuldung:

    Leider liegt nur der Bericht von Q3/2023 vor, aber hier ist zu entnehmen (in Mill. $):

    Cash: 45

    Debt: 239


    Da fehlen knapp 200 Mill.$. Vielleicht sollte Young erstmal die Schulden abbauen bevor er noch mehr investiert. Immerhin können wir mit mindestens 50.000oz x 2000$/oz = 100 Mill$ Umsatz/Quartal rechnen, Leider wird kein Gewinn übrigbleiben, da die Anlaufkosten sowohl in Florida Canyon für das neue zusätzliche LaugungsPlateau als auch in Magino für die Reparaturkosten der Anlage zu bezahlen sind.

    Erst in 2025/2026 sinken die die AISC und positiver Cashflow wird erzeugt. Keine Ahnung wann die Rückzahlung der Schulden erfolgen muß, aber Young sollte sich jetzt lieber um das finanzielle kümmern statt ständig Optimierungen/Erweiterungen durchzuführen.

    positiv ist:

    - die Mine Magino mit einer Laufzeit von > 20J und noch viel Explorationspotenzial

    - 160.000oz/Jahr Magino , 65.000oz/Jahr Florida Canyon

    - Minen laufen, sichere Jurisdinctionen Kanada, USA


    Das ganze Unternehmen hat einen Buchwert von mindestens 600 Mill bei einem Börsenwert von 200 Mill. Dabei sind die Schulden von 200 Mill schon abgezogen.

    Ich kann nur hoffen Young verzichtet auf weitere tech. Eskapaden und bringt erstmal die Finanzen in Ordnung, dann würde ich sogar noch einer weiteren Verbindlichkeit wie einem zusätzlichen 1%-Stream an FNV zustimmen. Aber bloß keine KE !

    Ich werde erstmal meine Aktien halten, aber vorerst nicht zukaufen.

  • Zahlen für Q4/23

    • Produktion 62 koz GE zu AISC 1804$/oz
    • Umsatz 116 Mio. $
    • adj. Verlust 17 Mio. $ / adj. EPS -0,02$
    • adj. Marge -15,0%

    Zahlen für FY23

    • Produktion 198 koz GE zu AISC 1722$/oz
      • FY24 Ausblick 225-250 koz GE zu AISC 1950-2050$/oz
    • Umsatz 372 Mio. $
    • adj. Verlust 2 Mio. $ / adj. EPS 0,00$
    • adj. Marge -0,7%
    • AR.TO 0,255C$

    "Am 15. Dezember 2023 erhielt das Unternehmen einen Verzicht auf bestimmte finanzielle Mittel Vereinbarungen zu seinem 250-Millionen-Dollar-Finanzierungspaket (gemeinsam als bezeichnet). „Kreditfazilitäten“). Es wurde davon ausgegangen, dass das Unternehmen diese nicht einhalten würde bestimmte Finanzkennzahlen zum 31. Dezember 2023 eingehalten und dementsprechend die eingeholt Verzichtserklärung, um ein Ausfallereignis zu verhindern, das die Inanspruchnahme der Kreditfazilitäten auslösen könnte sofort fällig und zahlbar. Am 28. Februar 2024 erhielt das Unternehmen eine weiterer Verzicht auf finanzielle und nichtfinanzielle Covenants bis zum 8. März 2024. Die Das Unternehmen arbeitet weiterhin an seinen Refinanzierungsplänen sowohl mit aktuellen als auch mit potenzielle Kreditgeber. Das Unternehmen benötigt eine zusätzliche Ausnahmegenehmigung von seinem derzeitigen Stand Kreditgeber am oder um den 8. März 2024, um einen Verstoß gegen Covenants zu vermeiden, und erwartet Der derzeitige konstruktive Refinanzierungsprozess wird danach fortgesetzt. Eine nicht behobene Die Verletzung von Covenants kann sich nachteilig auf die Liquidität des Unternehmens auswirken Zahlungsfähigkeit"


    https://s22.q4cdn.com/115151820/files/doc_financials/2023/q4/Q4-2023-Operating-and-Financial-press-release-2024-03-05.pdf


    Schwaches Jahr von Argonaut, die Produktionsprognose wurde verfehlt und die Kosten waren am oberen Ende der Spanne. Sollten die Fremdkapitalgeber ihre Kredite fällig stellen (wenn ein Verstoß gegen Kreditbedingungen vorliegt), wäre Argonaut vermutlich erledigt. Hier sind viele Szenarien denkbar, von einer erneuten Eigenkapitalfinanzierung oder eiemn Debt-Equity-Swap Deal (Umwandlung von Kreditforderungen in Eigenkapital) bis hin zur Insolvenz.

    „Wer sich über Kritik ärgert, gibt zu, dass sie verdient war. “

    (Publius Cornelius Tacitus)


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  • Argonaut Übernahme ?


    Heute über 25% im Plus nach der Bekanntgabe der Finanzergebnisse. Möglicherweise beflügelt durch den hohen Goldpreis scheinen die Banken eine weitere Verzichtserklärung auf finanzielle Kennzahlen vorzunehmen, sonst habe ich keine Erklärung für diesen Kurssprung. Oder ist eine Übernahme am Laufen ?


    Die Einnahmen für das Jahr, das am 31. Dezember 2023 endete, lagen mit 372,5 Mio. $ um 4 % unter den 388,3 Mio. $ des Vorjahres, was auf die geplante niedrigere Produktion der drei mexikanischen Minen des Unternehmens - La Colorada, San Agustin und El Castillo - zurückzuführen ist, die teilweise durch die erste Produktion in der Mine Magino und die höhere Produktion in der Mine Florida Canyon ausgeglichen wurde.

    Die Einnahmen beinhalteten 60 Mio. $ aus der Mine Magino, wovon 26,1 Mio. $ auf vorkommerzielle Produktionsunzen entfielen. Die Mine Magino erreicht die kommerzielle Produktion ab 1. November 2023.

    Der Bruttogewinn von 40,2 Mio. $ lag um 69 % höher als die 23,8 Mio. $ des Vorjahres, was auf niedrigere Produktionskosten und Abschreibungen zurückzuführen ist.

    Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderungen des Betriebskapitals und anderen Posten belief sich auf insgesamt 67,4 Mio. $, vergleichbar mit dem Vorjahreswert von 70,6 Mio. $.

    Nettogewinn von 38,3 Millionen $ oder vier Cents pro unverwässerter und verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 152,2 Millionen $ oder (28 Cents) pro unverwässerter und verwässerter Aktie im Jahr 2022, wobei der Anstieg größtenteils auf Wertminderungsauflösungen von Mineralgrundstücken, Anlagen und Ausrüstung in Höhe von 24 Millionen $ im laufenden Jahr zurückzuführen ist, verglichen mit Wertminderungen in Höhe von 135,5 Millionen $ im Vorjahr. Ein höherer Bruttogewinn und eine höhere Einkommenssteuerrückerstattung trugen ebenfalls zur Steigerung des Nettogewinns im Vergleich zum Vorjahr bei.


    Am 15. Dezember 2023 erhielt das Unternehmen einen Verzicht auf bestimmte finanzielle Verpflichtungen im Rahmen seines Finanzierungspakets in Höhe von 250 Mio. $. Es wurde davon ausgegangen, dass das Unternehmen zum 31. Dezember 2023 bestimmte Finanzkennzahlen nicht einhalten würde, so dass es die Verzichtserklärung erhielt, um einen Ausfall zu verhindern, der die sofortige Fälligkeit der Kreditfazilitäten auslösen könnte. Am 28. Februar 2024 erhielt das Unternehmen einen weiteren Verzicht auf die Einhaltung finanzieller und nicht-finanzieller Auflagen bis zum 8. März 2024. Das Unternehmen arbeitet weiterhin an seinen Refinanzierungsplänen mit aktuellen und potenziellen Kreditgebern. Das Unternehmen wird am oder um den 8. März 2024 eine weitere Verzichtserklärung von seinen derzeitigen Kreditgebern benötigen, um eine Verletzung der Covenants zu vermeiden, und geht davon aus, dass der derzeitige konstruktive Refinanzierungsprozess auch danach fortgesetzt wird. Eine nicht behobene Verletzung der Covenants kann sich nachteilig auf die Liquidität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens auswirken.

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