GOLD : Märkte und Informationen

moin, sry...wenig Zeit - muss Wunden lecken, daher nur die Links

https://www.deraktionaer.de/ar…effnet-sich-20237651.html

14 täg. Marktupdate
B.Deutsch: USA vs. CHINA: Endspiel um die Weltmacht! (Evergrande-Crash) 17.997 Aufrufe 22.09.2021B.Deutsch: USA vs. CHINA: Endspiel um die Weltmacht! (Evergrande-Crash) 17.997 Aufrufe 22.09.2021
[wurde vor FED Entscheid erstellt]
02:50 Evergrande, das Dilemma Nr.1 weltweit!04:06 wichtige Fakten zu Evergrande 06:01 Immobilien sind Chinas Rückgrat06:45 Bail out Wahrscheinlichkeit07:41 Evergrande = zweite Lehman Brother Krise? 08:14 Die Banken gehören der chinesischen Regierung 08:28 Eine Bankenkrise...09:30 Der VIX-Index 10:42 China vs. USA 11:30 Chinas Exporte & der schwache YUAN 12:42 Evergrande wird pleite gehen! 14:11 Der Domino-Effekt kommt... 16:56 Aktueller Marktausblick Gold 17:25 Gold Risiko Level 18:09 Gold Silber Ratio 20:20 Die wichtigsten Marken für Gold 21:31 Aktueller Marktausblick Silber 22:45 Aktueller Marktausblick Platin24:49 Palladium/ Platin Ratio26:14 Aktueller Marktausblick Palladium 30:17 Gold/ Palladium Ratio 30:56 Zuhörer Fragen Q & A
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H.Zipfel
https://finanzmarktwelt.de/bei…gehen-als-gedacht-212161/
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Nachtrag, irgendjemand hatte letztens hier ein Chart vom $BPGDM, Gold Miner Bullish INdex gezeigt (besten Dank dafür nochmals), kA wie der berechnet wird od. was da drinne ist (wer Infos dazu hat...her damit)
Aber man kann selbst im 2 J. Chart sehen, dass die Stimmung ziemlich im Arsch ist...ok, hätte ich so anhand der (Absaufkurse) der EM-Aktien nicht vermutet [kl. Scherz ] https://stockcharts.com

Tja, und wie M.Bußler im Vid gesagt hat...techn. Indik. überverkauft heisst nicht dass es nicht noch beschissener werden kann.
Mein Senf...ohne "Fear Trade" u/o neues QE, neuer, fetter Stimulus wird das wohl eher nix. [auch wenn´s keiner hören mag] Mal sehen was die CoT Daten heute so bringen. Btw., nachlassendes Open Interesst bei Silber stimmt mich irgendwie "hoffnungsfroh"...

edit 21.36
https://www.cftc.gov/dea/futures/deacmxsf.htm
https://www.cftc.gov/dea/futures/other_sf.htm

Bei Gold + Silber haben die Commercials (btw. auch Prod.) die Shortpos. reduziert. Large Spec. bzw. Managed Money Shorts ausgebaut. Achtung, da Daten von Dienstag sind, ist der FED-Taper Schock nicht "drinne".
Charts dazu mache ich WoE mal im entspr. Fred fertig.

Hier eine aktuelle Einschätzung von Jordan Roy-Byrne (Quelle: Flashupdate Börsenbrief "TheDailyGold" am 24.09.2021)

"Das Gold-Chart ist wirklich besorgniserregend. Seit dem drastischen Rückgang im Juni hat Gold eine Art runde Spitze gebildet (inmitten seiner mehrfachen Misserfolge am Widerstand). Es schloss am Donnerstag bei $1750. Ich sehe ein wachsendes Risiko, dass der Preis schneller als wir denken auf $1675 fallen könnte.

In den letzten Monaten ist Gold mehrfach an den gleitenden Durchschnitten gescheitert. Die 50-dma, 200-dma und 400-dma liegen alle bei $1794 bis $1807 und Gold wird bei $1750 gehandelt. Gold könnte schnell die $1675-Marke testen, und ich denke, es wird auch das Ziel von $1550-$1575 testen, wenn nicht sogar den 40-Monat gleitenden Durchschnitt bei $1580."

ich denke es passt hier am besten rein; vermutlich wird Gold davon auch profitieren, kam eben über den Ticker:

China Says All Crypto-Related Transactions Are Illegal

Bloomberg News
24. September 2021, 11:40 MESZ Updated on 24. September 2021, 12:11 MESZ

https://www.bloomberg.com/news…ions-illegal-in-crackdown

Danke @ Angelfreund

THIS IS HUGH!!!

Wohin all das Geld in Zukunft wohl fließen wird...

"China erklärte am Freitag sämtliche Aktivitäten rund um Cyber-Devisen für illegal und untersagte ausländischen Krypto-Börsen jegliche Dienstleistungen für Kunden in China. Vergehen würden streng geahndet. Die Regierung werde entschlossen gegen Spekulationen mit Kryptowährungen vorgehen, um das Vermögen der Bürger sowie die wirtschaftliche, finanzielle und soziale Ordnung zu schützen, teilte die Zentralbank auf ihrer Internetseite mit. China arbeitet an einer digitalen Variante seiner Währung Yuan.
Gleichzeitig erließ die Regierung ein landesweites Verbot des sogenannten Krypto-Mining. Dabei stellen Nutzer Rechnerkapazitäten für die Prüfung und Verschlüsselung von Transaktionen zur Verfügung. Sie werden dafür in der jeweiligen Kryptowährung entlohnt. China war bislang der Haupt-Standort dieser „Schürfer“. In den vergangenen Monaten hatten einige Provinzen diese Geschäfte aber untersagt und dies unter anderem mit dem extrem hohen Energieaufwand für den Betrieb der für das Mining benötigten Rechnerfarmen begründet."

https://www.faz.net/aktuell/fi…owaehrungen-17552747.html

Könnte auch die Vorbereitung auf den goldgedeckten, digitalen Yuan sein. Da stört sowas wie Bitcoin nur.

Zitat von zukuenftiger

Danke @ Angelfreund

THIS IS HUGH!!! ...

Sehe ich auch so. Lange genug haben sie ja gebraucht.

Seit der FED-Sitzung ist der POG weiter unter Druck gekommen. Die jüngsten COT-Daten zeigen jedoch eine bemerkenswerte Konstellation in der Produzentenpositionierung an, die in der Vergangenheit ausnahmslos zu starken POG-Anstiegen führte:

https://www.wallstreet-online.…-wolfram-gold-produzenten

„Aktuell sind die Produzenten mit 13% Anteil Shorts am gesamten Short Open Interest so geringfügig Short, wie noch nie! Es gab binnen des hiesigen Betrachtungszeitraums vier solcher Ausnahmesituationen, in denen die Produzenten historisch niedrige Anteile im Short OI stellten. Im Jahr 2008 (damals noch auf einem etwas höheren Niveau) markierte das Tief im Short OI den Ausgangspunkt einer riesigen Rallye, die von 730 auf über 1800 Dollar binnen 2 1/2 Jahren führte. 2015 kündigte ein damals historischer Niedrigstwert der Produzenten Shorts im Open Interest von 13,4% die Bodenbildung und anschließende Rallye von etwa 1050-1100 auf knapp 1400 Dollar an. Das Preisniveau aus diesem Signal wurde im übrigen bis heute nie wieder auch nur annähernd erreicht. Es war also der Kaufzeitpunkt für die nächsten 6 Jahre. Die Rallye setzte aber erst 2016 ab Frühjahr ein. Man musste also etwa 6 Monate Sitzfleisch haben, ehe es "losging".

2018 und 2019 hatten wir Werte von 13,2% und 12,1% der Produzenten-Shorts im Short Open Interest. Es startete eine Rallye von damals 1180 bis auf über 2000 Dollar. Ob wir gerade bereits das ultimative Kaufniveau haben oder es noch ein paar Monate dauert, ehe die Rallye einsetzt, lässt sich nicht seriös sagen. Ob der Markt vom aktuellen Niveau aus bereits startet oder wir noch einmal 5 bis 10% tiefere Preise sehen, lässt sich nicht seriös sagen. Sagen lässt sich, dass vom aktuellen Niveau aus, 25 bis 100% Aufwärtspotenzial im Goldpreis mit Blick auf die nächsten 2-3 Jahre gegeben ist.

Da wir auch über Terminkurven und Saisonalitäten nur schwerlich ein perfektes Timing hinbekommen werden, ist es für mich sinnvoll, in mehreren Tranchen zu operieren. Ich kaufe aktuell nur einen Bruchteil der vorgesehenen Position(en), und halte den Rest noch trocken, um entweder pro- oder antizyklisch zuzukaufen. Angesichts des enormen Potenzials und der Seltenheit dieser Ausgangssituation halte ich es aber für unerlässlich, bereits jetzt eine Positionierung Long im Gold zu haben. Es geht hier also nicht darum, ob Gold in 3 Tagen oder in 2 Wochen noch einmal tiefer steht, sondern um das erhebliche, langfristige Potenzial."

Heute Abend werden die COT-Daten vom Dienstag veröffentlicht. Ein Blick auf die Positionierung der Commercials / Produzenten ist bereits fest eingeplant.

Zitat von HansE

H.Zipfel
finanzmarktwelt.de/beim-goldpr…gehen-als-gedacht-212161/

Hannes Zipfel visualisiert in dieser Übersicht
die wesentlichen Preisimpulse für Gold und den aktuellen Stand:

Der Gold-Sentiment-Indikator ist neutral - es gibt Stimmen, die ein Abrutschen des Sentiments ins tief Negative für die Fortsetzung des Bullenmarktes als unerläßlich erachten. Angesichts der aussichtsreichen Fundamentaldaten dürfte auch dieser Streßtest für des Kleinanlegers Nerven, so er denn momentan am Laufen ist, nicht von langer Dauer sein (objektiv; auch wenn subjektiv anders empfunden).

@HansE: M.W. ist der BPGDM kein Stimmungs/Sentimentindikator, sd. ein Oszillator, der overbought- / oversold-Zustände von Goldminenaktien anzeigt. Die Rallye ab August 2019 startete ab 17. 20 sieht schonmal gut aus

Dazu paßt dieser Chart (habe leider die Quelle vergessen): danach rangieren 0 (in Worten: null) Minenaktien aus dem GDX über ihrer 200-Tage-Linie - im Längsschnitt starteten von hier aus größere Aufwärtsbewegungen:

„Sie haben die Wahl zwischen der natürlichen Stabilität von Gold und der Ehrlichkeit und Intelligenz der Regierungsmitglieder. Und mit allem notwendigen Respekt für diese Gentlemen, ich rate Ihnen, entscheiden Sie sich für Gold“.

Bargeldstau auf Grund von QE und Overnight Repos zum Parken der überschüssigen Liquidität.
Die Liquidität weiß nicht mehr wohin. Fehlt es an der Nachfrage?

Alles Weitere bei Wolf Street:

Der Zweck der RRP-Fazilität der Fed besteht darin, die überschüssige Liquidität, die die Fed geschaffen hat, aufzufangen. Und das tut sie auch. Aber sie funktioniert anders, als wenn die Fed ihre QE-Aktiva abbauen würde, wie sie es von Ende 2017 bis fast ins Jahr 2019 hinein getan hat. RRPs sind Übernacht-Transaktionen, die sich auf die kurzfristigen Finanzierungsmärkte auswirken. Damit hält die Fed den kurzfristigen Zinssatz über 0 %. Eine Rücknahme von QE würde sich auf die langfristigen Renditen an den Kreditmärkten auswirken, z. B. auf Hypotheken und 10-jährige Renditen.
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Sieht für mich aus, wie eine junge Katze, die versucht den eignen Schwanz zu fangen.

Wer kann mehr zu diesen seltsamen Geschäften sagen?

Danke
Vatapitta

Sollte hier reinpassen wegen der Tapering-Diskussion. Der Autoabsatz ist in den USA dramatisch eingebrochen, und zwar auf ein absolutes Tief: der geringste Wert seit Januar 2009 ist erreicht worden.

https://www.goodcarbadcar.net/…al-sales-figures/#monthly

[Blockierte Grafik: https://de.share-your-photo.com/img/00ff702a2a.png]
Dieser Einbruch kann nicht mehr nur durch Lieferengpässe erklärt werden, sondern signalisiert eine schwere Rezession innerhalb der Realwirtschaft.

Dazu passen auch die Hausverkäufe, die sich ebenfalls wieder auf dem Rückzug befinden.

[Blockierte Grafik: https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/charts/united-states-existing-home-sales.png?s=unitedstaexihomsal&v=202109221410V20200908&d1=20160926&type=line]
Und wie sieht es mit dem Hin- und Her-Bewegen von Gütern aus, dem sichersten Anzeichen einer prosperierenden Wirtschaft mit reger Tätigkeit? Hier verlangsamt sich die Kurve wieder, wir liegen noch deutlich hinter 2017 zurück.

[Blockierte Grafik: https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/charts/united-states-gdp-from-transport.png?s=unitedstagdpfrotra&v=202107132317V20200908&d1=20110928]Meiner Ansicht nach ist es zu einfach, das alles auf Lieferketten-Probleme zu schieben, selbst wenn man die auch hier die gestiegenen Preise berücksichtigt. Für mich sieht das alles nach einer Monster-Stagflation aus, wo der einzige Anker einer bestehenden Wohlstandsillusion für alle der Aktienmarkt ist. Denn hier würde auch die Altersvorsorge unzähliger Amerikaner verdampfen.

Der S&P sieht immer noch bescheiden aus, es gab zum ersten Mal seit März 2020 (!) ein tieferes Tief. Noch zwei, drei Stück davon und der Treibsand beginnt immer schneller nachzugeben.

[Blockierte Grafik: https://de.share-your-photo.com/img/7a979ddcb1.png]

Aus all diesen Gründen (und natürlich weil die Fed-Mitglieder korrupte Arschlöcher sind, die nur ihre eigenen Depots im Blick haben) ist für mich das ganze Tapertalk kompletter Schwachsinn. Die Frage ist nur, wann der Markt das endlich merkt.

@vatapitta: Die Repos passen genau in dieses Bild: mangelnde Kreditnachfrage, die Wirtschaft ist bereits in der Rezession.

GOLD BULLISH - sieht langsam gut für einen Einstieg aus...

aber: noch abwarten - es muß pervers billig werden und alle Gold-Shops überrant werden...

Bei Gold ist es schwer vorauszusagen... Ich tendiere zum negativen Szenario, wegen Silber.

Dieses Bild bei Silber habe ich bisher nicht verändert... läuft wohl nach Plan durch.
Es entscheidet sich bald, ob es sich fängt oder Crash... Knappe Geschichte!

Sollte Gott mit uns gnädig sein... und diese Kurse erreicht werden: STRONG BUY!!!

Denn das wird wohl das letzte Mal sein - wohl für immer...

Nächste Station bei Silber danach 130$ - also Faktor 7!

Aber dann gefolgt von einem massiven Absturz - womöglich von allen Assets die es so auf der Welt gibt

(aber keine Panik, langfristig max. Top eher bei massiven 600$! Danach aber ENDE! für lange lange lange Zeit)

Ich habe mal ein kleines Programm geschrieben, um die prozentuale Entwicklung für jedes Jahr graphisch darzustellen. (Die dicke rote Linie ist jeweils das aktuelle Jahr)

Gold in Dollar seit 1968:

Gold in EUR seit 2000:

Glaskugel kaputt... deshalb bleibt's dunkel von der Seite gesehen. Aber soooo schlecht sieht es nicht aus.

Ich stelle nochmals einen Auszug meines Börsenbriefes vom August rein, als Mutmacher

Inflationserwartungen: US-Anleihenmärkte stehen im Fokus

Dies betrifft ebenfalls die Renditen der langlaufenden US-Staatsanleihen. Die Fed hat diese genau im Blick, da ein spürbarer Anstieg Stress im Finanzsystem auslösen würde.

Dies bedeutet aber nicht, dass sich die Märkte exakt so entwickeln, wie die Fed sich das vorstellt. Wird den Big Playern bewusst, dass der Inflationsanstieg eben nicht nur ein vorübergehendes Phänomen darstellt, werden diese ihre Investmentstrategien anpassen.

Das geschieht nicht innerhalb weniger Handelstage, da die Ansteckungseffekte innerhalb der Institutionellen eine Zeit lang dauern. Die Marktentwicklungen im Ver- lauf des zweiten Halbjahres werden darüber aber Auf- schluss geben.

Das relevante Barometer sind die US-Anleihenmärkte.

Steigt die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen auf ein neues 12-Monats-Hoch, wäre dies ein erstes Sig- nal hinsichtlich echter Einpreisung von Inflation. Die entscheidende Marke bildet das Hoch von Mitte März (2,45%). Bestätigt würde der trendwechsel mit einem Anstieg der 30-jährigen Rendite über ihre 100- bzw. 120-Monats-Linie.

Wie Sie im Chart auf Seite 3 erkennen, ist die Rendite nach der großen Zinswende Anfang der 1980er Jahre im Rahmen eines intakten Abwärtstrends immer wie- der an diesen beiden Linien nach unten abgeprallt. Der Rückgang der 30-jährigen Rendite im Zuge des Corona- Crashs auf 0,84% kann durchaus den Abschluss dieser Entwicklung gebildet haben.

US-Zinsanstieg wäre das Inflationssignal für die Edelmetalle

Ich kann nicht prognostizieren, ob und wann die Ren- dite der 30-jährigen US-Staatsanleihen über ihre 100- und 120-Monats-Linien steigen wird (aktuell verlaufen diese bei 2,67% und 2,83%). Aber sollte dieses Szenario eintreten, hätte dies gravierende Auswirkungen auf die Finanzmärkte inklusive die Wall Street.

Vor allem würde damit eines einhergehen: Das wäre für uns das US-Inflationssignal – vor allem für den Edelme- tallbereich. Das mag jetzt etwas paradox klingen, aber ein Zinsanstieg am langen Ende wäre in diesem Fall nicht negativ für Gold, da die Inflationsdynamik über- wiegen würde. Entscheidend ist in diesem Zusammen- hang, dass die US-Realrendite bei den langlaufenden Staatsanleihen im Minusbereich verbleibt.

Für die Fed würde das jede Menge Stress bedeuten. Aber den hat sie bereits, nachdem der Dollar-Index im ersten Halbjahr oberhalb von 89 Punkten einen Boden ausge- bildet und sich jüngst wieder von der Gefahr eines neuen 12-Monats-tiefs entfernt hat.

Mein Fazit:
An der grundlegenden Investmentaus- richtung mit dem Schwerpunkt Edelmetalle ändere ich nichts, zumal die Fed immer mehr in die Enge ge- trieben wird. Es ist wie ein Warten darauf, dass sich die großen Institutionellen auf die neue Entwicklung mit höheren Inflationsraten einstellen müssen! Der „Rest“ ist bei den Edelmetallen sowie hier vor allem bei den Gold- und Silberaktien aufgrund deren Vola- tilität reine Nervensache.

In der heutigen Ausgabe geht es hauptsächlich um die Wahlen in DE.
Stelle ich jetzt nicht rein, da völlig unwichtig bezüglich der Edelmetalle.

Trotzdem ein kurzer Auszug:

FOMC-Meeting: Unklare Ansagen von Fed-Chef Powell

Aber selbst die westlichen Staaten haben die Tendenz zur Verlagerung von Verantwortung. Die Notenbanken haben dafür aus lauter Machtlust die Türen weit offen gestellt. Womit ich zum Thema FOMC-Meeting in der Vorwoche wechsele.

Normalerweise hätten sich die Mitglieder des US-Offenmarktausschusses (FOMC) zu einem Tapering von QE4 durchringen müssen, haben aber – und das kam nicht ganz überraschend – wieder einmal fürs Vertagen entschieden.

Laut Fed-Chef Jerome Powell soll das Tapering „zeitnah“ beginnen und bereits Mitte 2022 wieder beendet werden. Konkretisiert hat er nichts. Was bedeutet zeitnah? Noch in diesem Jahr oder Anfang nächsten Jahres? Wenn das Tapering Mitte 2022 beendet werden soll, was ist damit gemeint? Soll bis dahin das gesamte monatliche QE- Volumen auf null reduziert werden?. Letzteres ist unrealistisch.

Also blieb es in der Pressekonferenz am vergangenen Mittwoch bei vielen Unwägbarkeiten bei gleichzeitig ambivalentem Ausblick.

Wenn man sich jetzt zu einem Tapering nicht entschließen kann, aber schon den Zeitpunkt dessen Einstellung benennt, spricht dies für meine Erwartung, dass der FOMC und die Fed in diesem Punkt nicht wirklich handlungsfähig ist. Dasselbe betrifft ebenso den EZB-Rat, dass das Anleihen-Notkaufprogramm (PEPP) zwar eingestellt werden soll, dass entsprechende Volumen aber größtenteils in das bestehende Euro- QE (PSPP) integrieren will. Das kann man auch als Etikettenschwindel bezeichnen.

Das Hulbert Gold Newsletter Sentiment ist heute Nacht auf -30,65 gefallen. Das bedeutet, dass in Gold- und Marktnewslettern eine 30% Shortpositon in Gold empfohlen wird.

Seit dem Jahr 2000 war die Stimmung nur zu 2,2% schlechter: 2015 und 2019. Es dauert also nicht mehr lange.

https://twitter.com/LawrenceLe…tatus/1442616093324021764

Moin, neues Webinar vom M. Blaschzok Mehr QE oder dreht die Fed den Geldhahn zu? – Webinar mit M. Blaschzok (26.09.2021) 27.09.2021
Themen
► US-Notenbank kündigt Tapering an► Unglaubwürdige Ankündigung der Fed► Nächste Rezession klopft bereits an die Türe► Nominale vs. reale Edelmetallpreise► Historisch negative Realzinsen► Chart- und Terminmarktanalyse zu den Edelmetallen [ab Min 24.15, incl. CoT]
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Wie immer gutes Webinar mit guten + informativen Grafiken zu Infla, Geldmengen, FED Bilanz, offiz. + shadow CPI und EM Preisen. Altbekanntes aktualisiert - immer wieder nett. Absolut sehenswert - gerade in diesen Gagazeiten.

Stimme ihm weitgehend zu. Allerdings sollte man mMn die Möglichkeit bedenken dass die ZB/WS/CoL-Bänkster/Politdarsteller event. den Aktienmarkt und damit auch EM´s crashen lassen. Ob gewollt od. per Doofheit sei mal dahin gestellt. Wer mal Gängster/Mafia/Narco Filme/Serien/Dokus gesehen hat wird viele Parallelen entdecken.
Also Obacht. Auch das Thema Immo in China + Evergrande spricht er an + verweist auf das Timelag 2007/08 USA und dann erst Lehman Br.
Hier das ganze in etwa von ihm in Textform aus seinem wöchentl. Blog.
https://www.goldsilbershop.de/…ullen-kehren-zurueck.html

P.S. die beiden FED "Falken" Rosengren + Kaplan scheinen nun ja auch "aussortiert" worden zu sein ...Gold fällt trotzdem - kannste echt nicht erfinden.
Na ja, bin ja mal gespannt ob + wann der "Taper" Bluff auffliegt..., bis dahin brauchen wir neben Cash halt auch "Eier"