SILBER : Märkte und Informationen

Endeavour Silver

verkauft derzeit nicht 100% des produzierten Silbers, sondern hält einen gewissen Teil für einen Rebound der Edelmetallpreise -wie es im Q1-Report heißt - in Q2 zurück:

https://www.edrsilver.com/Engl…er-Equivalents-in-Q1-2021

[...]

[*] Metal Sales and Inventories: Sold 623,379 oz silver and 10,663 oz gold, held 523,235 oz silver and 1,123 oz gold of bullion inventory and 6,582 oz silver and 566 oz gold in concentrate inventory. Management withheld metal from sale during the price correction over last two weeks of March and plans to sell the withheld metal inventory
[*]in anticipation of a precious metal prices rebound in Q2, 2021.

[...]

Schützenhilfe von der Produzentenseite

Statt den Verkauf für Q 2 anzukündigen sollten Sie besser schreiben: Da wir nicht auf den schnellen Verkauf angewiesen sind bleibt das Metall bis auf weiteres im Firmenbesitz. Psychologie scheint noch nie die Stärke von Minenmanagern gewesen zu sein.

Silber hat seine monetäre Funktion zeitweise verloren weil man es seit dem 2. WK dringend in der Industrie brauchte. Zwar gab es danach für einige Münzen (5 DM ) noch einen Silberanteil, aber auch das hat man weggenommen. Keiner kann genau sagen wie es um Bedarf und Angebot steht, aber ich glaube das es bald gelingt den Betrug den einige Großbanken und Großfinanz ( -kriminelle Akteure über die Comex betreiben auffliegen wird. Plötzlich werden all die Papiersilber-Investoren bemerken das sie mit leeren Händen dastehen und von ihren Bankern schlichtweg angelogen worden sind.

Egon von Greyerz schreibt dazu:

Der aktuelle Silberpreis hat nichts mit Angebot und Nachfrage zu tun. In einem echten Markt wäre der Silberpreis wesentlich höher. In einem gefälschten Markt haben die Manipulatoren kein Problem, den Preis zu unterdrücken, indem sie praktisch unbegrenzt gefälschtes Papiersilber verkaufen.

AUF JEDE EINZELNE UNZE PHYSISCHES ANLAGESILBER KOMMEN SCHÄTZUNGSWEISE 500-1000 PAPIERANSPRÜCHE.
Der LBMA- und Comex-Clan hat sein physisches Silber bis zum 1.000-fachen verkauft.

Wenn ein Verkäufer eine Nachfrage nach 1.000 Stück eines Produkts hat, von dem er das einzig verfügbare besitzt, wird er sich erst die Hände reiben und dann einen Siegestanz aufführen. Er weiß, dass er einen astronomischen Preis erzielen wird.

Und das ist genau das, was in einem freien Silbermarkt passieren würde. Aber da die Emittenten von Papiersilber wissen, dass sie es mit völlig ahnungslosen Käufern zu tun haben, die nicht verstehen, dass es kein Silber gibt, werden sie die leichtgläubigen Käufer weiterhin mit mehr gefälschtem Silber vollstopfen.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Die Papiersilberverkäufer werden pleite gehen und von dem was sie verkauft haben wird nichts als ein Stapel Papier vorhandensein, die Käufer stehen vor einem leeren Tresor und all das Silber was sie glaubten zu haben ist eine Illusion. Schuld daran haben z.T Daytrader wie Lars Erichson, der glaubt mit "Spekulationen" also genau Kauf von Papiersilber in der ein oder anderen Modifikation schnell Geld zu machen. Das hat bisher ja immer funktioniert, aber der Fall Wirecard lehrt, im ungünstigen Zeitpunkt kann sowas im Totalverlust enden. Die Warnzeichen im Silbermarkt werden deutlicher.

Keith Neumeyerin einem Interview,
das zur Abwechslung einmal die größeren gesellschaftlichen und politischen Entwicklungen
thematisiert.

Stichworte:
- LBMA
- die unsichtbare Hand, die den Silberpreis lenkt
- government spending
- WEF/Great Reset
- bitcoin als Projekt und Vorläufer der kommenden Staatskryptowährungen
- bargeldlose Gesellschaft
- der Kampf gegen die Freiheit
- libertarian

Umso länger die den Preis auf dem Level halten, desto einfacher wird es für die Apes und Hodler den Markt unter Druck zu setzen.

Die Silber-ETFs entscheiden über den Silber-Squeeze.

Hannes Zipfel hat die Angebots-Nachfrage Situation 2020 nochmal angeschaut und ein gewaltiges Silber-Defizit herausgefunden. Im Moment wird das noch durch die Vorräte der Comex ausgeglichen. Jedoch werden sie es 2021 nochmal schaffen ?

Noch größer fielen die Steigerungen bei den Silber-ETPs aus (ETP = Exchange Traded Products). Die mit physischem Metall hinterlegten ETPs akkumulierten im vergangenen Jahr 331,1 Millionen Unzen, nach nur 83,3 Millionen Unzen im Jahr 2019. Der Anstieg des Anlegerinteresses nach ETPs hievte deren Silberbestände auf einen neuen Rekord.
Gleichzeitig führte der Zufluss an Silber in die Lager der ETPs insgesamt zu einem Angebotsdefizit von knapp einer Viertelmilliarde Unzen Silber (-251 Mio.).

Zitat von Palatin

Die Silber-ETFs entscheiden über den Silber-Squeeze.

Hannes Zipfel hat die Angebots-Nachfrage Situation 2020 nochmal angeschaut und ein gewaltiges Silber-Defizit herausgefunden.

Das kann jeder ablesen aus dem neuen Bericht des Silverinstitute auf Seite 7 . Wenn die ETP's nicht wären dann gäbe es kein Defizit mit den ETP's steigt das Defizit seit 2019 an.

https://www.silverinstitute.or…ld-Silver-Survey-2021.pdf

und hier als Webcast wenn man die Seiten nicht durcharbeiten will.
https://www.filemail.com/t/m1qxf00Z

Ansonsten noch den letzten Metall Briefing von Hannes Zipfel in dem er es nochmal im Video aufgreift.

Und das ist der generelle Punkt wieso es keine höheren Preise, bzw keine nachhaltig höheren Preise gibt da es seit Jahren eigentlich überhaupt kein Defizit gibt, da diese ETP Bestände jederzeit zurück in den supply kommen können.

Ohne die ETP Nachfrage müssten die silberpreise sogar eigentlich fallen da es ein Überangebot gibt was den wirklich bedarf angeht.

Zitat von Mortarion

Und das ist der generelle Punkt wieso es keine höheren Preise, bzw keine nachhaltig höheren Preise gibt da es seit Jahren eigentlich überhaupt kein Defizit gibt, da diese ETP Bestände jederzeit zurück in den supply kommen können.

Ohne die ETP Nachfrage müssten die silberpreise sogar eigentlich fallen da es ein Überangebot gibt was den wirklich bedarf angeht.

Dann kann deiner Meinung Silber nur steigen wenn es stärker durch die Industrie verbraucht wird ?
Das ist ein weiterer Katalysator über die nächsten Jahre(E-Mobilität,Solar), hilft aber kurzfristig nicht.

Die ETP Nachfrage ist gleichzustellen mit Investment Nachfrage und durch die weltweiten Schulden wird der monetäre Charakter von Silber immer stärker in den Vordergrund gerückt (z.B. durch Basel3) wer Silber kauft der behält Silber.Die weltweiten Schulden werden niemals abgebaut und können nur durch zwei Möglichkeiten getilgt werden.Es gibt entweder einen Schuldenschnitt (unwahrscheinlich) oder sie werden weginflationiert (Elegant und keiner merkt es ) , in diesem inflationären Umfeld ist Silber- King ! Die Papier ETF‘s wie SLV klammere ich hier mal aus, das der SLV aufgrund von JP Morgen eher kontraproduktiv ist hat sich schon rumgesprochen. Aber an dem Zuwachs des PSLV seit Jahresanfang lässt sich eine Menge echtes Investitionsvolumen ablesen.

Zitat von Bozkaschi

Dann kann deiner Meinung Silber nur steigen wenn es stärker durch die Industrie verbraucht wird ?Das ist ein weiterer Katalysator über die nächsten Jahre(E-Mobilität,Solar), hilft aber kurzfristig nicht.

Die ETP Nachfrage ist gleichzustellen mit Investment Nachfrage und durch die weltweiten Schulden wird der monetäre Charakter von Silber immer stärker in den Vordergrund gerückt (z.B. durch Basel3) wer Silber kauft der behält Silber.Die weltweiten Schulden werden niemals abgebaut und können nur durch zwei Möglichkeiten getilgt werden.Es gibt entweder einen Schuldenschnitt (unwahrscheinlich) oder sie werden weginflationiert (Elegant und keiner merkt es ) , in diesem inflationären Umfeld ist Silber- King ! Die Papier ETF‘s wie SLV klammere ich hier mal aus, das der SLV aufgrund von JP Morgen eher kontraproduktiv ist hat sich schon rumgesprochen. Aber an dem Zuwachs des PSLV seit Jahresanfang lässt sich eine Menge echtes Investitionsvolumen ablesen.

ja, aber für mich ist ETP kein Vebrauch, sondern nur eine weitere Form der Lagerhaltung.

Die Gesamte ETP Nachfrage die erst zum Difzit kommt ist nur eingefroren und kann jederzeit zurück in die Industrie. Bzw. wenn in diesem Jahr die ETP Nachfrage wasserfallartig in den Supply kommt kannste gucken wo der Preis landet wenn alle durch die Tür raus aus dem Markt wollen.

Für Nachhaltige Knappheit, zählt für mich nicht der kurzfristige Investor der hortet damit der Preis steigt, weil der nicht am Material interrsiert ist sondern am Gewinn. Die Industrie ist am Material interessiert und die ist massgeblich für nachhaltigen Anstieg.

Zitat von Mortarion

Und das ist der generelle Punkt wieso es keine höheren Preise, bzw keine nachhaltig höheren Preise gibt da es seit Jahren eigentlich überhaupt kein Defizit gibt, da diese ETP Bestände jederzeit zurück in den supply kommen können.

Ohne die ETP Nachfrage müssten die silberpreise sogar eigentlich fallen da es ein Überangebot gibt was den wirklich bedarf angeht.

Das gilt aber nur a) sofern es diese Bestände tatsächlich physisch gibt wie bei Sprott (im erwähnten iShares Silber darf das z. B. bezweifelt werden).

Und b) Kommt ja nur dann etwas zurück in den Markt, wenn die Preise so stark gestiegen sind, dass sich Anleger massenhaft trennen. Und das wiederum ist unwahrscheinlich angesichts der Neigung des Marktes, vor allem auf Assets zu setzen, die im Preis steigen.

Zitat von Mortarion

ja, aber für mich ist ETP kein Vebrauch, sondern nur eine weitere Form der Lagerhaltung.
Die Gesamte ETP Nachfrage die erst zum Difzit kommt ist nur eingefroren und kann jederzeit zurück in die Industrie. Bzw. wenn in diesem Jahr die ETP Nachfrage wasserfallartig in den Supply kommt kannste gucken wo der Preis landet wenn alle durch die Tür raus aus dem Markt wollen.

Für Nachhaltige Knappheit, zählt für mich nicht der kurzfristige Investor der hortet damit der Preis steigt, weil der nicht am Material interrsiert ist sondern am Gewinn. Die Industrie ist am Material interessiert und die ist massgeblich für nachhaltigen Anstieg.

Es geht um die Sichtweise , Gold wird auch nur gelagert (gehortet) weil es ein Wertspeicher ist.Geld der letzten Instanz.
Silber wird diesen monäteren Aspekt verstärkt zurück erhalten und wird sich durch eine (wahrscheinlich) ausufernden Inflation & Basel 3 weiter verknappen. Die Realzinsen werden weiter ins minus rutschen und der Dollar wird weiter an Wert verlieren.Silber wird immer stärker als ein Sachwert gehalten, weil Fiat Währungen gegen null tendieren werden.

"Bzw. wenn in diesem Jahr die ETP Nachfrage wasserfallartig in den Supply kommt kannste gucken wo der Preis landet wenn alle durch die Tür raus aus dem Markt wollen."

Deshalb kann ich deine Sichtweise bzgl. Silber ist ein Spekulationsobjekt , nicht teilen.

Silber vs. Bullion Banks&Comex:


[Blockierte Grafik: https://media4.giphy.com/media/DOJf2mfUsSIYKL5qFU/200w.gif?cid=ecf05e4723tyhokl68kf8iaec8q78i66rcb2bhwx4i380pmb&rid=200w.gif&ct=g]

Natürlich wird Silber gehortet und kommt auf den Markt wenn der Preis explodiert, war in der Vergangenheit so und wird auch in Zukunft wieder so sein. Natürlich nur, wenn man etwas dafür bekommt, was nicht 14 Tage später schon wieder massiv an Kaufkraft wird verloren haben. D.h., in Zeiten von Hyperinflation wird Silber als Sachwert zum Tauschen gegen nützliche Sachwerte, Nahrungs-/ & Genussmittel, Dienstleistungen und Waren des täglichen Gebrauchs verwendet werden. Trotz allem wird man man im Tausch gegen diese Waren vermutlich überraschend schlechte Wechselkurse erzielen, aber egal, man hat wenigsten überhaupt etwas, das man eintauschen kann, steht sich also besser als 95 % der Bevölkerung.

Die Versorgung der (schrumpfenden) Industrie ist dann das geringste Problem.

Viele Anleger sind vielleicht gar keine in unserem Sinne...erinnere mich irgendwie, dass zB. Rentenkassen nur in Papier stacken durften, also im SLV damals, da gabs ja noch keinen Sprott....diese Anlagen sollten dann schon auf längere Zeit fest liegen, wechseln vielleicht auch mal zu Sprott.
Und vielleicht haben jauch Industrielle ETFs gekauft, statt nur Comix, hoffend immer Ware zu bekommen, auch bei nem Default der Comiker...so käme das Metall auch nicht in den Markt.
Und wenn China Golddeckung anstrebt, haben sie Silber eh bis zur Hutkrempe (schon immer) und brauchen dann ja auch "Kleingeld" wie früher.

gucken !

Schon wieder werden die Münzhorter von den Händlern über den Tisch gezogen. Immer wieder geschieht es und dennoch stellt sich kein Lerneffekt ein. Dieses Jahr treiben sie es auf die Spitze. Weltweit haben sie sich abgesprochen und die Aufschläge in unvorstellbare Höhen getrieben. Es wird einfach behauptet die Marktlage ist schwierig und es wäre schwer an Material zu kommen. Vorgeschoben wird natürlich has beliebte C-Thema. Dass Silber in extremen Massen vorhanden ist wird einfach ausgeblendet. Eine Diskussion mit diesen Menschen ist einfach nicht mehr möglich. Sie behaupten es einfach und damit werden Faktenbgeschaffen. Wer dennoch kaufen möchte soll halt hohe Aufschläge zahlen und die Füße stillhalten. Selbst schuld wer sich zum wiederholten Male übervorteilen lässt.

Es gibt ein massigen Überschuss an Silber, den größten seit 2010 und ihr lässt euch wieder und wieder blenden.

Hier schaut es euch an.

Ein dickes Dankeschön an Kitco. Wo wären wir, gäbe es solche Aufrichtigen Analysen nicht mehr.

Hier im Gegensatz ein extremes Beispiel an Manipulation von Seiten der Retail Händler.
Es ist ekelhaft wie er heuchlerisch versucht authentisch zu wirken. Jammern auf hohem Niveau und ungestützte Behauptungen aus allen Richtungen wie wahnsinnig die Nachfrage wäre. Am Ende wird es unwirklich, ja fast lächerlich. Er bietet seinen Kunden MapleLeafs für 6.59USD über Spot Preis an und fügt noch hinzu dass er natürlich nicht garantieren kann, wie lange er das Angebot aufrecht erhalten kann. Unglaublich.

Was ist nur falsch gelaufen in diesen Marktsegment. Die Raffgier der Retail-Händler scheint ins unglaubliche abzudriften.

Irgendwas stimmt doch in dieser Welt nicht mehr.
Auch in anderen Bereichen ist mir schon aufgefallen, dass irgendwie alles verrückt spielt.

Es wird Zeit dass auch in solchen kleinen Marktsegmenten wie dem Silbermarkt endlich mal härter durchgegriffen wird. Der Endverbraucher muss besser geschützt werden. Am Ende stehen die Verbraucher mit nutzlosen Metallmünzen da und wurden um ihre hart erarbeiteten Ersparnisse gebracht.

So nicht, rote Karte von mir an dieser Stelle in Richtung der nimmersatten Händlergilde.

Und nochmals an dieser Stelle herzlichen Dank an das aufrichtige Team von Kitco. Weiter so.