Royalty Companies

    Zitat von Sorgenfrei

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    Wie immer sehr lesenswert, der jährliche Brief an die Aktionäre:
    https://static1.squarespace.co…ders%2B2021%2B(Final).pdf

    Der ist von Mai 2020 :hae:
    Gruß, GL

    Das Publikum... wendet sich von dem Gebrauche des durch die Umlaufmittelvermehrung kompromittierten Geldes ab, flüchtet zum ... Barrenmetall, zu den Sachwerten, zum Tauschhandel, kurz, die Währung bricht zusammen. (Ludwig von Mises)

    Zitat von GermanLong

    Der ist von Mai 2020 :hae: Gruß, GL


    To the Shareholders of Abitibi Royalties,

    Abitibi Royalties’ share price increased by +44% in 2020 versus +21% for our peer group (Gold Miners
    Index converted into Canadian dollars) and +23% for the gold price (Canadian dollars).


    Nein, das Datum ist auf der Webseite falsch ausgewiesen. Im Mai konnten sie noch nicht wissen, daß 2020 44% Kursplus bringt. [smilie_denk]

    TFPM vermeldet erstmalig seit seinem IPO Quartalszahlen; hier im Vergleich zum Vorquartal.


    Umsatz: $40.9 Mio (Q1: 35.4 Mio)
    Op. Cash Flow: $32.8 Mio (Q1: $28.8 Mio)
    Nettogewinn: $18.3 Mio (Q1: $8.7 Mio)
    EBITDA: $35.0 Mio (Q1: $30.1 Mio)
    GEOs: 22.537 (Q1: 19.714)
    Cash Costs: $168 (Q1: $151)


    Die angekündigte Quartalsdividende von $0.0475 entspricht einer Dividendenrendite von 1.7% und ist damit im Vergleich zu den anderen großen Royalties hoch.


    Sie sind schuldenfrei und verfügen über $600 Mio Kredit.


    Für 2021 wird eine Produkton von 83.000-87.000 GEOs angestrebt. Für die nächsten 5 und 10 Jahre werden jeweils 105.000 GEOs als organisches Wachstum aus dem existierenden Portfolio erwartet.


    Schaut man auf das Verhältnis von Marktkapitalisierung zum Mittelwert der erwarteten Produktion, so sind sie im Vergleich zu SAND und MMX leicht unterbewertet.


    TFPM 1.550 Mio MktKap, 85.000 GEOs
    SAND 1.500 Mio MktKap, 66.000 GEOs
    MMX 700 Mio MktCap, 29.000 GEOs


    Ich denke, daß sich dies aber nicht so schnell ändern wird, da die 81.8%ige Beteiligung vom Elliott als potentieller Verkäufer den Wert zurückhalten wird. Zudem ist der Wert an amerikanischen Börsen noch nicht gelistet, was ihn für Fonds uninteressant macht.


    Ich gehe davon aus, daß Elliott mittelfristig im Zuge eines US-Listings noch einen Teil seiner Beteiligung an einige Fonds abgeben wird. Das sollte dann die Handbremse im Kurs lösen. Bis dahin bin ich mit meiner kleinen Anfangsposition und der Dividendenrendite ganz zufrieden.

    Bei welchen Brokern könnt Ihr VOX.V handeln?


    Bei meinen beiden Depotbanken ist die Aktie nicht mehr handelbar. Sei "als Microcap eingestuft" von der amerikanischen Finanzbehörde, bzw. würde "die Mindestanforderungen nicht erfüllen", so die Auskünfte beider Broker.


    Das, obwohl ich sie mal in Kanada kaufen konnte - habe sie absichtlich nicht an einer deutschen Börse gekauft. Jetzt liegt sie im Depot und ist nicht verkäuflich :thumbdown: Ärgerlich.


    Gruß, GL

    Das Publikum... wendet sich von dem Gebrauche des durch die Umlaufmittelvermehrung kompromittierten Geldes ab, flüchtet zum ... Barrenmetall, zu den Sachwerten, zum Tauschhandel, kurz, die Währung bricht zusammen. (Ludwig von Mises)

    Zitat von Centurion

    Hallo GL,


    bei Comdirect habe ich aktuell bei Handel in Kanada Probleme. Bei Captrader dagegen kann ich Vox handeln. Die sind auch bei allen anderen Werten super. Carbon Streaming ging am 1. Handelstag in Kanada.

    Ja danke. Comdirect ist eine meienr Depotbanken, die waren in ausländischen Nebenwerten immer gut und günstig. Der Handel sei definitiv nicht möglich.


    Consors ist der Andere...


    Gruß, GL

    Das Publikum... wendet sich von dem Gebrauche des durch die Umlaufmittelvermehrung kompromittierten Geldes ab, flüchtet zum ... Barrenmetall, zu den Sachwerten, zum Tauschhandel, kurz, die Währung bricht zusammen. (Ludwig von Mises)

    Ziemlich viel zu lesen heute. Auch MMX liefert Quartalszahlen; hier im Vergleich mit dem Vorquartal:


    Umsatz: 14.3$ Mio ($13,1 Mio)
    Nettogewinn: $3,7 Mio ($5 Mio)
    Op. cash flow: $9.3 Mio ($9 Mio)
    Produktion: 7.880 GEOs (7.302 GEOs)
    Cash cost: $197 ($223)


    Die Gewinnschätzungen auf SA wurden deutlich verfehlt während der Umsatz besser als erwartet war. Warum der Gewinn in den Zahlen ein einsamer Ausreißer nach unten ist, geht aus der Mitteilung nicht hervor. Die restlichen Zahlen sehen eigentlich gut aus.


    Edit/Ergänzung: In der Videopräsentation wurde angesprochen, daß sie ein sehr betriebsames Quartal hatten und der Gewinn durch Kosten für die Überprüfung von Produkten geschmälert wurde, Das bedeutet jetzt hoffentlich nicht, daß sie sich neue Ferraris gekauft haben, sondern daß sie sich mit neuen Projekten befaßt haben :D .


    Im abgelaufenen Quartal wurden sechs nicht produzierende Royalties von PAAS übernommen. Karora stellt eine Erweiterung seiner Beta Hunt-Mine in Aussicht, zu der es eine bereits produzierende Royalty gibt. Montage Gold hat eine PEA für Kone vorgestellt, an der MMX eine 2,5%ige Royalty hält.


    Die Ziele für 2021 werden bestätigt. MMX ist schuldenfrei und hat mit 55 Mio Cash und 120 Mio Kreditlinie Möglichkeiten zum Zukauf weiterer Projekte.


    Solange sie das nicht tun, werden sie meiner Ansicht nach in den nächsten Monaten keine Outperformance zeigen. Da mich aber auch die organischen Wachstumsperspektiven überzeugen, bin ich schon mal mit einer Anfangsposition dabei.

    [Blockierte Grafik: https://mma.prnewswire.com/med…s_Financial_Res.jpg?w=200]


    Metalla Reports Financial Results for the Second Quarter of 2021 and Provides Asset Updates
    https://www.newswire.ca/news-r…et-updates-835209099.html



    Brett Heath, President, and CEO of Metalla, commented, "The second quarter of 2021 represented another meaningful step in the continued growth of Metalla, with the acquisition of the 1.35% royalty on the Côté-Gosselin project, which is anticipated to become one of Canada's largest producing mines. We look forward to more accretive transactions in the second half of the year, building upon what has been one of the most active years for Metalla on the acquisition front."

    VOX ist bei Swissquote ohne Probleme Handelbar.

    Zitat von GermanLong

    Bei welchen Brokern könnt Ihr VOX.V handeln?


    Bei meinen beiden Depotbanken ist die Aktie nicht mehr handelbar. Sei "als Microcap eingestuft" von der amerikanischen Finanzbehörde, bzw. würde "die Mindestanforderungen nicht erfüllen", so die Auskünfte beider Broker.

    Folgende Antwort auf Mailanfrage an die Vox IR erhalten:


    Gruß, GL

    Das Publikum... wendet sich von dem Gebrauche des durch die Umlaufmittelvermehrung kompromittierten Geldes ab, flüchtet zum ... Barrenmetall, zu den Sachwerten, zum Tauschhandel, kurz, die Währung bricht zusammen. (Ludwig von Mises)

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    Sehr interessant.
    1. Nomad hatte im Mai/Juni eine 0,28% Royalty über Caserones gekauft, für 23 Mio USD plus 2 Mio Stck. Warrants - mit Bildchen versehen hier. EMX zahlt für 0,418% 34,1 Mio USD. Der Kaufpreis (je % Förderzins) ist damit fast identisch, EMX kommt aber ohne die Warrants aus. Gut gemacht! -- Leider mit Kredit bei Sprott finanziert, aber das sind wir ja gewöhnt...


    2. Erst hatte ich gemeint, ob wohl NSR die Royalty weiter verkaufen würde. Richtig ist aber: NSR hatte Anteile an CMC gekauft, während EMX Anteile an SLM California gekauft hat.


    3. EMX gehört immer deutlicher in die Kategorie Basismetall- und gemischte Royalty-Unternehmen... gefällt mir sehr. Für ALS.TO, APF.L und Konsorten hab ich ja auch eine Schwäche :love:


    4. Sehr spannend das JV mit Altus ALS.L. Erstens unterstreicht das, wie ernst zu nehmen Altus offenbar ist. Zweitens hat EMX die ca. 4,4-fache MC ggü. Altus. Hmmm... EMX könnte mittlerweile Altus kaufen [smilie_denk]


    Resümee: gefällt mir. EMX wächst und wächst... und hat hiermit, nach der SSRM-Transaktion, die nächste substanziell Einnahmen generierende Royalty an Land gezogen.


    Gruß, GL

    Das Publikum... wendet sich von dem Gebrauche des durch die Umlaufmittelvermehrung kompromittierten Geldes ab, flüchtet zum ... Barrenmetall, zu den Sachwerten, zum Tauschhandel, kurz, die Währung bricht zusammen. (Ludwig von Mises)

    2 Mal editiert, zuletzt von GermanLong ()

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    Das ist die erste Royalty die Cash bringt für Altus Strategies. [smilie_blume]
    Die wandeln auf den Spuren von EMX, sind aber Afrika fokussiert und bei ihnen steht Sawiris (La Mancha) dahinter.
    https://www.altus-strategies.c…he_man_from_la_mancha.pdf
    Das einzige Manko ist, daß sie jetzt auf Casarones streiken wollen; verzögert den Cashflow.
    https://www.miningweekly.com/a…ks-2021-08-11/rep_id:3650

    Zitat von Sorgenfrei

    Das ist die erste Royalty die Cash bringt für Altus Strategies. [smilie_blume]
    Die wandeln auf den Spuren von EMX, sind aber Afrika fokussiert und bei ihnen steht Sawiris (La Mancha) dahinter.
    https://www.altus-strategies.c…he_man_from_la_mancha.pdf
    Das einzige Manko ist, daß sie jetzt auf Casarones streiken wollen; verzögert den Cashflow.
    https://www.miningweekly.com/a…ks-2021-08-11/rep_id:3650

    [Blockierte Grafik: https://tnw-c.thenewswire.com/…lients/logos/LaPF87p5.png]
    Cash Paying Royalty on Caserones Copper Mine in Chile to be Acquired for US$34.1 Million; US$29 Million Acquisition Loan Facility from La Mancha; Strategic Partnership with EMX Royalty Corporation
    https://ceo.ca/@thenewswire/ca…ones-copper-mine-in-chile

    [Blockierte Grafik: https://tnw-c.thenewswire.com/…lients/logos/LaPF87p5.png]
    Encouraging Gold Intersections from Drilling at Tabakorole JV Project, Southern Mali

    https://ceo.ca/@thenewswire/en…om-drilling-at-tabakorole
    Altus Strategies Plc (AIM: ALS, TSX-V: ALTS, OTCQX: ALTUF)announces further encouraging drilling results from its Joint Venture(“JV”) at the Tabakorole gold project (“Tabakorole” or the“Project”) located in southern Mali. Altusholds a 49% equity interest and 2.5% Net Smelter Return(“NSR”) royalty on the Project. Exploration activities atTabakorole are being funded by Marvel Gold Limited (ASX: MVL)(“Marvel”) under its JV with Altus.
    Highlights:

    • -Further encouraging drilling results from theTabakorole gold project in southern Mali-Results from five diamond drill (“DD”) holes(totalling 997m) from the central zone-Multiple shallow intersections outside of the mineraldeposit for which a Mineral Resource Estimate (“MRE”) has beenmodelled-Intersections include (not true width ofintervals):

      • -2.6 g/t gold (“Au”) over 21m from 70m;-1.3 g/t over 9m from 8m; and -1.9 g/t over 8m from 80m

      -Results are expected to increase the volume and gradeof the resource in the central zone-Further results pending from seven DD holes (totalling1,115m) in the north-west zone-Tabakorole hosts a mineral deposit for which an MREhas been generated (see Altus’ news release “Substantial Increasein Gold Resource at Tabakorole Project, Southern Mali” dated 30September 2020), comprising:

      • -16,600,000 tonnes at 1.2 g/t Au for 620,000 ounces inthe Inferred category-7,300,000 tonnes at 1.2 g/t Au for 290,000 ounces inthe Indicated category

      -Upgraded MRE for Tabakorole expected to be prepared inSeptember 2021-Altus holds 49% of the Project and a 2.5% NSR royaltyon Tabakorole gold production

    [Blockierte Grafik: https://mma.prnewswire.com/med…n_to_Fully_Mone.jpg?w=200]


    Sailfish Closes Transaction to Fully Monetize the NSR on the Tocantinzinho Gold Project for US$10,000,000
    https://www.newswire.ca/news-r…10-000-000-893493193.html


    Sailfish Royalty Corp. (TSXV: FISH) (OTCQX: SROYF) (the "Company" or "Sailfish") is pleased to announce that, further to its news release dated July 26, 2021, it has closed the royalty transfer transaction whereby Sailfish has transferred to Osisko Gold Royalties Ltd the remaining up to 2.75% of the Company's net smelter return royalty ("NSR") held on the Tocantinzinho gold project located in northern Brazil in exchange for US$10 million in cash.


    Cesar Gonzalez, Chief Executive Officer of Sailfish states that, "following today's close, Sailfish has approximately US$13 million of cash, no debt and has been receiving an increasing amount of cash flow from the stream equivalent to a 3% NSR on the San Albino gold mine. In addition to share repurchases, which total over 6.8 million shares since June 2019, Sailfish is now ready to begin paying a dividend to shareholders and expects to announce a formal policy shortly. The Company also continues to review opportunities to deploy capital in other transactions."
    https://youtu.be/n2q-JtwYGyA?l…dalH-fEWKAcBfnczPtseB6agS

    FISH gibt Tocantinzinho vollständig ab.. war das nicht eine ihrer wichtig(st)en Royalties?... warum??


    ... OR geht stärker nach Südamerika (!?), mit Tocantinzinho genau so wie mit Caserones... (bisher nur zwei verzeichnet: Brauna-Diamanten,Brasilien und Mantos Blancos - Silber als Beiprodukt, Chile)


    --- die Verkäufer des neuen Caserones-Deals mit OR haben nicht nur für deutlich weniger Dollars je % Förderzinsrecht verkauft, als das beim Deal Appian-OR im Mai der Fall war (UND ohne Warrants als Zugabe)...


    ... sondern auch noch günstiger, als die (ich nehme an anderen) Verkäufer gerade an EMX verkauft haben...


    Was ist da los?


    - die Preise für Royalties fallen, obwohl die Royalty-Unternehmen offenbar kaufen wollen?
    - die Preise für Kupfer-Royalties fallen?
    - die Preise für Royalties in Südamerika fallen? Wer kennt sich mit den Aussichten in diesen Ländern besser aus, OR bzw. EMX, oder die bisherigen Eigentümer der Royalties? OR hat bisher zwei Royalties in Südamerika gehabt, EMX lediglich das Chile-Portfolio von Revelo.


    + der (kurzfristige?) Verfall der Rohstoffpreise macht gute Kaufgelegenheiten für langfristig ertragreiche Royalties?


    Hmmmm...


    Gruß, GL

    Das Publikum... wendet sich von dem Gebrauche des durch die Umlaufmittelvermehrung kompromittierten Geldes ab, flüchtet zum ... Barrenmetall, zu den Sachwerten, zum Tauschhandel, kurz, die Währung bricht zusammen. (Ludwig von Mises)

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