GOLD : Märkte und Informationen

Ob Bitcoin oder andere Krypto-Währungen in einem Endspiel (Währungsreform) wirklich helfen muss sich erst noch zeigen.
Gold hat als Versicherung zur Werterhaltung von Vermögen (Papiergeld-Entwertung) dies schon mehrfach gezeigt.
In diesem Artikel wird das Geldsystem näher beleuchtet. Dazu gehört auch das Thema Inflation, um aufzuzeigen, dass Papiergeldwährungen bisher immer in einer Inflation geendet haben.

• Aus der Geschichte ist kein Beispiel einer Papiergeldwährung bekannt, die nicht in der Inflation geendet hat, kein einziges!" Professor Garner Ackley (Universitiy of Michigan)

Das Geldsystem ist ein Spiegelbild der Gesellschaft - Geldzerfall (Inflation) führt ausnahmslos immer auch zum gesellschaftlichen und politischen Zerfall!
Aus dem Inhalt:

• Nach dem Münz- und Papiergeld, stehen wir aktuell vor der dritten großen "Geldrevolution" - dem Übergang von Papier- hin zu Digitalgeld.
• Verschwinden die Geldfunktionen (Tauschfunktion löst sich immer erst im Finale einer Inflation auf => "Naturaltausch" als Folge), dann verschwindet die Zivilisation.
• Inflation wurde in der Vergangenheit noch nie korrekt antizipiert, ihr Ablauf kam für die Betroffenen immer überraschend.
  Stets bekamen die wenigen Pessimisten Recht, und die Optimisten irrten sich. Es ist also völlig normal, dass heute die Politiker sich selbst und ihren Wählern einreden, die Inflation könne auf einer bestimmten Höhe gehalten werden, und dass die meisten Menschen dies auch glauben.
  Sie haben es in jeder Wirtschaftsgeschichte geglaubt - bis es zu spät war.
  Die Menschen ziehen eben gute Nachrichten, auch wenn sie falsch sind, den schlechten Nachrichten, auch wenn sie richtig sind, vor. Man nennt das Wunschdenken.
• Während die Goldaktien (Gold als "Inflationsseismograph") ihr letztes taktisches Tief bereits im September 2018 generierten, folgen ihnen nun, seit diesem Jahr (Beschleunigung im 4. Quartal 2020), auch alle anderen Rohstoffaktiensektoren.
• Der Anstieg der Rohstoffpreise setzt den Transformationsprozess in Gang, der die Wirkung der Inflation (Ursache: "Geldmengenwachstum pro Produktionseinheit") über die Erzeugerpreise in den Konsumentenpreisen sichtbar werden lässt.
  

Kollegen unter CEO.ca meinen zu diesem nachfolgenden Bericht,
daß der Papiermarkt-Betrug auffliegen und der Goldpreis zu seinem fairen Preis explodier würde, wenn sich die Verordnung in aktueller Form umgesetzt werden sollte ..
http://www.lbma.org.uk/lbma_me…able-funding-ratio-update

NET STABLE FUNDING RATIO (NSFR) / NETTO-STABILITÄTSQUOTE
Der 28. Juni 2021 markiert das Implementierungsdatum für die Net Stable Funding Ratio (NSFR) in Europa(1). Dieser Artikel befasst sich mit der Bedeutung der NSFR, ihren potenziellen Auswirkungen, wenn sie in ihrer aktuellen Form umgesetzt wird, und wie Marktteilnehmer die wichtige Datenanalyse der LBMA unterstützen können.

Was ist NSFR ?
Das übergeordnete Ziel der NSFR im Rahmen der Capital Requirements Regulation (CRR) II ist es, Banken zu verpflichten, langfristige Vermögenswerte mit langfristigem Geld zu finanzieren, um Liquiditätsausfälle wie in der globalen Finanzkrise 2007/08 zu vermeiden. Für Edelmetalle wird die NSFR vorschreiben, dass 85% des Required Stable Funding (RSF) für die Finanzierung sowie das Clearing und die Abwicklung von Edelmetalltransaktionen gehalten werden müssen. Aktueller Stand Vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie hat der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) kürzlich die Verschiebung einiger Basel-III-Standards um ein Jahr angekündigt, zu denen NSFR jedoch nicht gehört. Bis das Rahmenwerk weltweit vollständig implementiert ist, werden wir möglicherweise erst ab 2021 und darüber hinaus echte NSFR-Auswirkungsstatistiken sehen.

Warum 85 %?
Im Dezember 2013 veröffentlichte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) ihren Bericht, der eine Analyse der Liquidität und Kreditqualität verschiedener Anlageklassen enthielt. In dem Bericht wurden Staatsanleihen und bestimmte Pfandbriefe als extrem hochqualitative liquide Vermögenswerte (HQLA) eingestuft, während Unternehmensanleihen und bestimmte Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) als HQLA galten.

Gold erhielt keinen HQLA-Status, was vor allem auf unvollständige Daten zurückzuführen war. Es waren keine täglichen Handelsvolumendaten verfügbar, daher wurden keine Handelsvolumina oder Umsatzmaße für Gold berechnet. Aus diesem Grund wurde die Amihud-Illiquiditätskennzahl (basierend auf dem absoluten Wert der Vermögensrendite pro gehandelter Einheit) nicht auf Gold angewendet. Stattdessen wurde nur ein nicht skaliertes Preisauswirkungsmaß verwendet, um die Preisauswirkungen von Gold zu bewerten. Diese begrenzte Bewertung der Preisauswirkungen führte dazu, dass Gold einen RSF von 85 % benötigt.

LBMA-i Datenanalyse
Nach unserer Analyse hätte die EBA ein überzeugendes Argument, Gold als extremes HQLA einzustufen, wenn die Amihud-Quote mit LBMA-i Handelsmeldedaten neu berechnet würde.

Seit November 2018 analysiert die LBMA den Grad der Liquidität auf dem Edelmetallmarkt anhand von LBMA-i-Daten, die Gold, Silber, Palladium und Platin von LBMA-Mitgliedern in Loco London und Loco Zürich abdecken. Das wichtigste Ergebnis der Analyse ist, dass Gold bei jeder Kennzahl deutlich besser abschneidet als Staatsanleihen und Covered Bonds, die von der EBA als extrem HQLA eingestuft wurden.

Die EBA war zuvor zu dem Schluss gekommen, dass die Analyse der LBMA für 2019 nicht aufzeigt, wie die Liquidität von Gold in Zeiten von Marktstress beeinflusst wird. In diesen beispiellosen Zeiten, die durch die COVID-19-Pandemie verursacht wurden, hat Gold seinen Status als sicherer Hafen und damit als liquides Asset gerechtfertigt. Im März erreichte das tägliche Handelsvolumen fast 100 Mrd. $ - am selben Tag, an dem fast 125 Mrd. £ aus dem FTSE 100 gewischt wurden und die Märkte von einem Ölpreiskrieg getroffen wurden. Die nachstehenden Tabellen zeigen das Wachstum des Goldhandels seit Beginn der LBMA-i-Berichterstattung.

Implikationen
Sollte die 85%ige RSF-Anforderung eingeführt werden, kann es zu folgenden Auswirkungen kommen:

- Ein Anstieg der Kosten für den Clearing- und Abwicklungsservice der LPMCL, was sich auf den Service auswirken kann;

- Ein Rückgang der Marktliquidität, da die Banken versuchen, den Markt zu verlassen;

- Ein Anstieg der Geschäftskosten in der gesamten Lieferkette.

Während wir das Ziel der NSFR unterstützen, Liquiditätsausfälle im Bankensystem abzumildern, berücksichtigt die NSFR nicht die nicht zugewiesenen Edelmetallbestände in den Bilanzen der LPMCL-Banken. Infolgedessen würden die Kosten, die für LPMCL-Banken mit der Sicherstellung der 85%igen RSF verbunden sind, die Kosten für die Durchführung von Transaktionen auf dem OTC-Großhandelsmarkt erheblich erhöhen, was alle Marktteilnehmer zu spüren bekommen würden. Dies würde sich wahrscheinlich auf die Handelsvolumina auswirken, die wir heute sehen, und, als unbeabsichtigte Folge der NSFR, die Liquidität innerhalb des Edelmetallmarktes verringern. </p>

Nächste Schritte
Unser Ziel ist es, mit den Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten, um den Anspruch von Gold als extremes HQLA zu unterstützen. Wir glauben, dass, wenn die Daten der LBMA für den Bericht 2013 zur Verfügung gestanden hätten, eine andere Schlussfolgerung für Gold gezogen worden wäre. Wir hoffen, diese Berechnungen unter Verwendung unserer Daten, die sich über 18 Monate erstrecken, erneut zu überprüfen, um die angemessene Behandlung von Gold unter den anderen Anlageklassen sicherzustellen.

Weitere mögliche Advocacy-(Befürwortungs-?)Aktivitäten sind:
- Befürwortung einer Ausnahmeregelung von der NSFR für LPMCL-Banken, um eine fortgesetzte Risikominderung durch Reduzierung der Transportbewegungen zu ermöglichen;

- Beantragen, dass der BCBS in Erwägung zieht, Gold mit einem ASF von 50-95% auszustatten, um den Clearingmarkt in seiner jetzigen Form weiterführen zu können;

- Vorschlag einer Asymmetrie zwischen Available Stable Funding (ASF) und RSF: nicht zugewiesene Konten in einer Bilanz könnten wie Bargeld behandelt werden, was bedeutet, dass Gold keinen HQLA-Status benötigt, um 85% RSF zu vermeiden, oder stattdessen könnte man sie saldieren;

- Warten Sie bis 2021, um die Performance von Gold gegenüber anderen HQLA und extrem HQLA-Assets zu vergleichen.

Wir hoffen auch, die Risiken zu erörtern, die die NSFR in Bezug auf Edelmetalle abzumildern versucht, und welche Liquiditätsrisiken nach Ansicht der EBA durch das LPMCL-Clearing- und Abwicklungsmodell gegeben sind. Die Überprüfungsfrist der EBA für etwaige Änderungen der RSF endet mit dem Umsetzungsdatum 2021.

(1) Die Auswirkungen des Brexit auf das Umsetzungsdatum im Vereinigten Königreich bleiben unklar.

Kontakt
Wenn Sie Fragen haben oder unsere Datenanalyse für das EBA unterstützen möchten, wenden Sie sich bitte an Sakhila.Mirza@lbma.org.uk

Übersetzt mit DeepL

Grüße
Magor

Zitat von Magor

Kollegen unter CEO.ca meinen zu diesem nachfolgenden Bericht,
daß der Papiermarkt-Betrug auffliegen und der Goldpreis zu seinem fairen Preis explodier würde, wenn sich die Verordnung in aktueller Form umgesetzt werden sollte ..
lbma.org.uk/lbma_media_centre/…able-funding-ratio-update

Danke @Magor! - Mir ist ganz schwindelig nach dem Querlesen des Artikels. Ich habe nichts verstanden, weil alles in einer mir unbekannten Fachsprache formuliert wurde.

Wie wirkt sich diese Verordnung? aus?
Gilt das nur für Kanada?
Trifft das vor allem die Banken?
Gilt das nur für Gold oder alle EM?
Ich habe das so wenig verstanden, dass ich nicht mal gescheite Fragen stellen kann.

Wer hilft?

LG Vatapitta

@vatapitta

Nun, da habe ich Dich/Euch in der Materie als die Verständigeren, als ich es bin eingeschätzt …
und auf Wertung gehofft.

Ich habe unter dem Artikel verstanden, daß die für Europa geplante Reglementierung der Fristentransformation Hemmnisse für den manipulativen EM-Handel bedeutet.
Was allerdings mit dem Austritt von England aus der EU, wie auch im Beitrag erwähnt, also die verbliebene Relevanz auf die LMBA (London Bullion Market Association) mir unklar ist.

Auszüge aus dem Bericht:
Für Edelmetalle wird die NSFR vorschreiben, dass 85% des Required Stable Funding (RSF) für die Finanzierung sowie das Clearing und die Abwicklung von Edelmetalltransaktionen gehalten werden müssen.

Sollte die 85%ige RSF-Anforderung eingeführt werden, kann es zu folgenden Auswirkungen kommen:
- Ein Anstieg der Kosten für den Clearing- und Abwicklungsservice der LPMCL, was sich auf den Service auswirken kann;
- Ein Rückgang der Marktliquidität, da die Banken versuchen, den Markt zu verlassen;
- Ein Anstieg der Geschäftskosten in der gesamten Lieferkette.
Dies würde sich wahrscheinlich auf die Handelsvolumina auswirken, die wir heute sehen, und, als unbeabsichtigte Folge der NSFR, die Liquidität innerhalb des Edelmetallmarktes verringern ..

Woraus ich ableite, daß die marktbeeinflussenden Manipulationen zumindest erschwert werden.

Grüße
Magor

dazu würde dann auch irgendwie die reuters meldung passen...

https://de.reuters.com/article…her-centres-idUSKBN27S0NK

In the letter dated Nov. 6 addressed to countries with large gold markets, the London Bullion Market Association (LBMA) laid out standards they must meet on issues such as money laundering and where they source their gold - or be blacklisted.
The move by the LBMA is the first time a market or state authority trying to tackle the illegal or unethical production and trading of gold has raised the prospect of cutting off the bullion industry in a major financial centre.

https://www.bullionstar.com/bl…ire-gold-trading-centres/

In a move in early November which is already causing controversy, self-styled gold market authority, the bullion-bank controlled London Bullion Market Association (LBMA), issued a letter to a group of leading bullion markets around the world, threatening to blacklist gold bullion from any country that fails to meet new LBMA recommendations covering gold sourcing and supply chains, the elimination of cash transactions, and the support for artisanal and small scale mining (ASM).
These recommendations, which have no legal standing, attempt to coerce the bullion markets into examining and verifying the supply chains of gold, while forcing co-operation with regional and international organisations.
The LBMA letter, dated 6 November, is addressed to national authorities in the following major bullion markets, markets which the LBMA refers to as International Bullion Centres (IBCs): China, Hong Kong, India, Russia, Japan, Singapore, Turkey, United Arab Emirates, South Africa, Switzerland, the United States, and the United Kingdom.

"LBMA, established and run by bullion banks and never elected by anyone to be an authority, now ups the ante in bullying international gold bullion markets – “Gold market authority threatens to blacklist UAE and other centres” | Reuters — BullionStar (@BullionStar)

bg bh

hier einvideo dazu, manchmal ist youtube doch ganz nett

Trouble in Paradise as LBMA and COMEX Challengers Emerge

bg bh

Kann mir nicht vorstellen dass es Inder und Chinesen interessiert ob ihr neuester Goldring von der LBMA Zertifiziert ist. Dort gelten andere Regeln. Z.B wenn ich feststelle dass mein Goldring aus Messing ist hast du keine Rübe mehr. Gold ist Gold und nix anderes,braucht also auch für den Handel keine Bankenunion. Dieser Zirkus geht erst los wenn irgendjemand sein Gold verpfänden oder verkaufen will um Kredit zu bekommen. Genau dann wird er Besch.....

Für die Gamer unter den Goldbugs vielleicht interessant:

Der britische Luxus-Customizer „Truly Exquisite“ bietet eine 24 Karat vergoldete PS5 an

[Blockierte Grafik: https://media.faktastisch.net/…laystation-5-58cc2ba6.jpg]

Bei der Konsole handelt es sich um eine auf 100 Stück limitierte und 24 Karat vergoldete Version.

Der Preis hat es allerdings in sich! Für die vergoldete Disc-Variante der PlayStation 5 musst du 8.099 Pfund (ca. 8.874 Euro) hinblättern und für die Digital Edition 7.999 Pfund (ca. 8.765 Euro). Selbstverständlich gibt es auch vergoldetes Zubehör. Der DualSense Controller in Gold kostet 699 Pfund (ca. 766 Euro) und das Headset 479 Pfund (ca. 525 Euro).

Diejenigen, die sich eine vergoldete PlayStation 5 bestellen, erhalten folgendes:

• eine vergoldete PS5-Konsole
• zwei vergoldete DualSense-Controller (die pro Stück 699 Pfund kosten)
• in vergoldetes 3D Pulse Headset (Normalpreis: 479 Pfund)
• luxuriöse Holzbox

Falls dir die vergoldete PS5 zu teuer ist, gibt es auch eine Platin- oder 18-Karat-Roségold-Edition.

Quelle

Etwas für uns Goldbugs skurriles Wissenswertes aus der Gold-Welt.

Die Zahl des Monats: 35 Meter

Arnulf Hinkel, Finanzjournalist – 01.01.2021

Die rohstoffreichen Region Kalgoorlie Westaustralien ist geprägt durch ein extrem heißes Klima und eine ständige Wasserarmut, was die dort wachsenden Eukalyptusbäume dazu bringt, ihre Wurzeln bis zu 40 Meter in die Tiefe wachsen zu lassen, um ausreichend Wasser zum Überleben zu finden. Moment mal: 40 Meter? Weshalb heißt die Zahl des Monats dann 35 Meter? Ganz einfach: In 35 Metern Tiefe befinden sich Goldvorkommen, deren Entdeckung zur Beilegung eines jahrzehntelangen akademischen Diskurses geführt hat.

[Blockierte Grafik: https://www.xetra-gold.com/fil…_Eukalyptusbaum_400px.jpg]

Gold, das auf Eukalyptusbäumen wächst?

Selbstverständlich hat kein Wissenschaftler jemals angenommen, dass Gold auf Bäumen wachsen könnte, obwohl in der Region Kalgoorlie regelmäßig Goldpartikel auf den Eukalyptusblättern nachgewiesen werden können. Vielmehr herrschte unter den Experten Uneinigkeit darüber, wie das Edelmetall dorthin gekommen war: Kam es aus den Bäumen selbst oder wurde es vom Wind dorthin befördert? Ein Forscherteam der Commonwealth-Forschungsorganisation CSIRO unter Leitung des Geochemikers Melvyn Lintern löste das Rätsel und veröffentlichte in der multidisziplinären wissenschaftlichen Fachzeitschrift „Nature Communications“ die Ergebnisse seiner Untersuchungen. Tatsächlich konnten die Forscher nachweisen, dass die Eukalyptusbäume zusammen mit dem aufgenommenen Wasser winzige Goldpartikel in ihre Stämme saugen. Da Gold für diese Pflanzen giftig ist, versuchen die Bäume das Edelmetall wieder auszuscheiden und befördern es zu diesem Zweck in ihre Peripherie, also auf ihre Blätter.
Eine neue Methode zur Lokalisierung von Goldvorkommen?
Der Wert der Untersuchungsergebnisse von Lintern und seinen Kollegen könnte weit über den rein akademischen hinaus gehen: Möglicherweise kann eine Analyse des Mineraliengehalts von Eukalyptusbäumen zukünftig Probebohrungen nach Goldvorkommen zumindest teilweise ersetzen – und somit nicht nur die Explorationskosten der Minenunternehmen senken, sondern auch einen Beitrag zum Umweltschutz leisten. Allerdings ist bislang noch nicht abschließend geklärt, weshalb selbst in direkter Nachbarschaft manche Bäume Gold einlagern, andere hingegen nicht.

Quelle

Zitat von KPO

Herr Scholz ist also der Meinung dass wir das noch lange aushalten!?

bin ich voll und ganz bei dir. die herren und damen in ihren elfenbeintürmchen, nie eine firma aufgebaut oder echten job gehabt aber rumkrakelen nach muttis leitspruch "wir schaffen das".

ich überlege selbst gerade wie lange ich mir, bei einer firma das elend noch mit ansehe oder ob ich nicht einfach abwickel und vielen die ich kenne geht es genauso. so langsam hat man einfach keinen bedarf mehr sich das anzutun.

bg bh

Zitat von KPO

In der Vergangenheit habe man "gut gewirtschaftet", so Scholz

Der war gut!

Doch doch, aber eben nicht in seiner oder der direkt davor.....

Shit happens....jetzt hammse es entdeckt.

Mein Uronkel....der berüchtigte Conte diCazzo pflanzte die eukalyptusbäume dort.....wir ernteten die Blätter.....und erzählten den Kerlen dort wir würden Koalas damit füttern.....nene

Wir heizten damit und in der Asche fanden wir dann die echten naturalnuggets die wir dann verhökerten.

cu DL......hoffentlich floriert dann wenigstens meine Baumschule ...in 3 Jahren kommt der Bitcoinbaum auf den Markt......dann könnt ihr die pflücken

Seeking Alpha / 05.01.2021

Gold Is Undervalued: A Look At Money Supply, The U.S. Dollar, And Gold Prices

Gold ist unterbewertet: Ein Blick auf die Geldmenge, den US-Dollar und die Goldpreise

https://seekingalpha.com/artic…&utm_source=seeking_alpha

Zitat:
we have a situation where government budget deficits are surging, M2 money supply is likely rising at the highest rate since World War II, and global gold production will likely flat-line or decline over the next few years.
To me, this is a pretty bullish scenario for gold

Wir haben eine Situation, in der die Haushaltsdefizite der Regierung steigen, die M2-Geldmenge wahrscheinlich mit der höchsten Rate seit dem Zweiten Weltkrieg steigt und die weltweite Goldproduktion in den nächsten Jahren wahrscheinlich flach oder rückläufig sein wird.
Für mich ist dies ein ziemlich bullisches Szenario für Gold;

Übersetzt mit Google
Grüße
Magor

Quote from Eddie George, Governor Bank of England in 1999, when BoE dropped 400 tones of Gold, 50% of the BoE’s gold on the market:

“We looked into the abyss if the gold price rose further. A further rise would have taken down one or several trading houses, which might have taken down all the rest in their wake. Therefore at any price, at any cost, the central banks had to quell the gold price, manage it. It was very difficult to get the gold price under control but we have now succeeded. The US Fed was very active in getting the gold price down. So was the U.K.”

Link : Zitat auf http://www.jsmineset.com

Grüße