GOLD : Märkte und Informationen

    • Offizieller Beitrag

    NFTRH aka Gary Tanashian... Herausgegriffen ein besonderer Chart.


    " Der Makromarkt und das wirtschaftliche Umfeld sind weiterhin günstig für den Goldminensektor


    Das Chance-Risiko-Verhältnis für Goldaktien ist nach einer 2,5-jährigen Korrektur, die im Gegensatz zur Meinung der meisten Goldbugs inmitten des postpandemischen Zyklus der zyklischen Inflation sehr berechtigt war, sehr gut. Ich werde hier nicht im Detail auf die Gründe eingehen, da dies den Rahmen dieses Artikels sprengen würde und ich sie bereits in mehreren Blogbeiträgen auf nftrh.com dargelegt habe. Aber es genügt zu sagen, dass der Goldaktiensektor seit August 2020 die Arbeit erledigt hat, die er erledigen sollte.


    In einem früheren Beitrag haben wir auf das Risiko-Ertrags-Verhältnis von Gold (Bergbauprodukt) im Vergleich zu Rohöl (Kostenfaktor für den Bergbau) hingewiesen, das gleichzeitig sehr bearish für Goldaktien ist und ein großartiges Risiko-Ertrags-Verhältnis für Gold und damit auch für den Goldbergbausektor bedeutet. Das folgende Schaubild zeigt das Gold-Öl-Verhältnis in einem sehr gedrückten (bärischen) Zustand, in dem es nur noch aufwärts gehen kann. Das ist das positive Risiko-/Ertragsverhältnis, das seit den Hochrisikotagen Mitte 2020, als die "Inflationsgeschäfte" gerade in Gang kamen, herausgearbeitet wurde....


    Fazit:


    Wenn Gold endgültig die Führung gegenüber zyklischen Aktien und Rohstoffen übernimmt (die durch die inflationären Maßnahmen der Fed im Jahr 2020 angekurbelt wurden), während die Marktliquidität abnimmt, werden die Grundlagen dafür geschaffen, dass der antizyklische Goldminensektor die Stellung des Goldes innerhalb der Makroökonomie nutzen kann..."


    https://nftrh.com/2022/11/18/a…f-the-gold-mining-sector/
    Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)


    Grüsse
    Edel


    [Blockierte Grafik: https://i0.wp.com/nftrh.com/wp-content/uploads/2022/11/gor2-1.png?ssl=1]

    Zitat von Edel Man

    Der Makromarkt und das wirtschaftliche Umfeld sind weiterhin günstig für den Goldminensektor


    Das Chance-Risiko-Verhältnis für Goldaktien ist nach einer 2,5-jährigen Korrektur, die im Gegensatz zur Meinung der meisten Goldbugs inmitten des postpandemischen Zyklus der zyklischen Inflation sehr berechtigt war, sehr gut.

    Ich gebe zu, mich mit Minenaktien nicht auszukennen, also ist meine Aussage subjektiv. Andererseits ist sie generell, also unabhängig von den Spezifika des Minenmarktes.


    Aktiengesellschaften sind Unternehmungen die erfolgreich oder auch weniger erfolgreich sein können. Das Risiko in der Minenaktie liegt nicht so sehr im Metallpreis, sondern in der Fähigkeit neue Vorkommen zu finden!

    Gruß von Bumerang
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    Alle Mitteilungen in diesem Forum sind als reine private Meinungsäußerung zu sehen und keinesfalls als Tatsachenbehauptung. Hier gilt Artikel 5 GG und besonders Absatz 3 (Kunstfreiheit-Satire)
    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    Zitat von Bumerang

    Das Risiko in der Minenaktie liegt nicht so sehr im Metallpreis, sondern in der Fähigkeit neue Vorkommen zu finden!

    8| :rolleyes: :whistling: :rolleyes: :rolleyes: 8| :evil: :wall: [smilie_blume]


    für wen wann wie? explorer, developer, produzent? preise bestimmen wirtschaftlichkeit? wirtschaftlichkeit und mangel bestimmen mit über "exploration"?

    Dies irae | Veni, vidi, Deus vicit

    Money is made in the DELTA between PERCEPTION and REALITY


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    Tatsachenbehauptung. Hier gilt Artikel 5 GG und besonders Absatz 3
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    • Offizieller Beitrag

    Stark! [smilie_blume]


    Zitat stammt aus einem anderen Thread....


    Grüsse
    Edel


    Zitat von Vassago

    Ghana

    • will in Zukunft Öl mit Gold bezahlen, statt US-Dollar
    • dazu sollen große Goldminenunternehmen verpflichtet werden 20% ihrer Produktion an die Zentralbank des Landes zu verkaufen
    • die einheimische Währung Cedi ist in diesem Jahr um 57% gefallen

    „Die Bank of Ghana und der Marketingarm der Regierung werden das Gold von Unternehmen wie Newmont Corp., AngloGold Ashanti Ltd., Gold Fields Ltd. in „Cedis zum Kassapreis ohne Rabatte“ kaufen, heißt es in der Mitteilung. Ghana ist Afrikas zweitgrößter Goldproduzent.“



    https://www.bnnbloomberg.ca/go…ullion-to-ghana-1.1851121
    https://www.bnnbloomberg.ca/gh…-crisis-deepens-1.1851145

    ♦️ARMINIUS ERBEN - SONDERBERICHT


    Laut BIZ existieren schockierende 10.662 Tonnen Gold und 3,7 Milliarden Unzen Silber-Swaps und Forwards


    Teil 1/5


    Wie wird dies abgewickelt und welche Auswirkungen wird es auf die Gold- und Silberpreise haben?
    Da die Kaufkraft der Hauptwährungen jetzt schneller sinkt als die aktuellen Niveaus der Zinssätze und Anleiherenditen, steigt der zugrunde liegende Zinstrend nun und muss weitergehen . Offizielle Prognosen, dass die Inflation auf dem VPI-Niveau in ein oder zwei Jahren auf die angestrebten 2 % zurückkehren wird, sind Zukunftsmusik.
    Während Zentralbanker wie Nero an Geschäftsbanken herumhantieren, werden sie niedergebrannt. Eine Folge von Null- und Negativzinsen war, dass die Bilanzverschuldung der Geschäftsbanken stratosphärisch zunahm, um die gedrückten Kreditmargen auszugleichen. Geschäftsbanker haben jetzt die zwingende Notwendigkeit, ihre Kreditexpansion zurückzudrängen, in dem Wissen, dass ihre uneingeschränkte Beteiligung an Finanzaktivitäten außerhalb des Bankensektors in einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen ihren Preis hat. Die Verluste bei Finanzsicherheiten nehmen zu, und die Bereitstellung von Liquidität für die wichtigsten Nichtfinanzsektoren ist ebenfalls mit Verlusten konfrontiert. Und wenn Sie eine bilanzielle Verschuldungsquote von Vermögenswerten zu Eigenkapital von mehr als dem Zwanzigfachen haben (wie es bei den großen Banken in Japan und der Eurozone der Fall ist), wird das bilanzielle Eigenkapital mit ziemlicher Sicherheit ausgelöscht.
    Der Handlungsbedarf ist unmittelbar. Wer als Banker nicht mit aller Eile handelt, droht von der neuen Zinsentwicklung überrollt zu werden. Die folgende Grafik zeigt, dass die breiteste Messgröße der US-Geldmenge, die im Wesentlichen die Gegenpartei von Bankkrediten ist, bereits schrumpft, nachdem sie seit März um 236 Mrd. USD zurückgegangen ist.
    BANKKREDITVERTRAG: Die
    US-Geldmenge ist um 236 Milliarden Dollar zurückgegangen


    Die Vergabe von Bankkrediten treibt die Zinssätze aufgrund des geringeren Kreditangebots in die Höhe. Dies ist ein Trend, dem man sich nicht entziehen kann, ein Faktor, der wenig direkt mit den Preisen zu tun hat. Zur Bestätigung des neuen Trends ist das folgende Zitat aus der monatlichen Meinungsumfrage der Fed unter Senior Loan Officers für Oktober entnommen:
    „Im Laufe des dritten Quartals gaben erhebliche Nettoanteile von Banken an, die Standards für C&I [Gewerbe- und Industrie-] Kredite an Unternehmen jeder Größe verschärft zu haben. Die Banken berichteten auch, dass sie die am häufigsten nachgefragten Bedingungen für C&I-Darlehen an Unternehmen aller Größen im dritten Quartal verschärft haben. Eine Verschärfung wurde am häufigsten für Prämien für riskantere Kredite, Kosten für Kreditlinien und Spreads von Kreditzinsen gegenüber den Finanzierungskosten gemeldet. Darüber hinaus gaben erhebliche Nettoanteile von Banken an, die Kreditauflagen für große und mittelständische Unternehmen verschärft zu haben, während moderate Nettoanteile von Banken angaben, die Auflagen für kleine Unternehmen verschärft zu haben. In ähnlicher Weise gab ein moderater Nettoanteil ausländischer Banken an, die Standards für C&I-Kredite verschärft zu haben.
    „Große Nettoanteile von Banken, die angaben, Standards oder Bedingungen verschärft zu haben, nannten weniger günstige oder unsicherere Wirtschaftsaussichten, eine verringerte Risikobereitschaft und die Verschlechterung branchenspezifischer Probleme als wichtige Gründe dafür. Bedeutende Nettoanteile von Banken nannten auch die verringerte Liquidität auf dem Sekundärmarkt für C&I-Kredite und weniger aggressiven Wettbewerb durch andere Banken oder Kreditgeber außerhalb des Bankensektors als wichtige Gründe für die Verschärfung der Kreditvergabestandards und -konditionen.“
    Ebenso werden Kredite aus finanziellen Aktivitäten abgezogen.



    Teil 2/5
    https://kingworldnews.com/bis-…swaps-and-forwards-exist/


    Fazit: der Baum brennt unlöschbar

    Zitat von Edel Man

    Stark! [smilie_blume]


    Zitat stammt aus einem anderen Thread....


    Grüsse
    Edel

    Hoffentlich werden die Gahner jetzt nicht Zwangsdemokratisiert <X .

    Motto: Carpe diem et noctem.


    „Zwei Dinge sind unendlich, das Universum und die menschliche Dummheit, aber bei dem Universum bin ich mir noch nicht ganz sicher.“ (Albert Einstein)


    „Wer grundlegende Freiheiten aufgibt, um vorübergehend ein wenig Sicherheit zu gewinnen, verdient weder Freiheit noch Sicherheit.“ (Benjamin Franklin)


    Rechtlicher Hinweis: Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16.

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    Zitat von Edel Man

    Stark! [smilie_blume]


    Zitat stammt aus einem anderen Thread....


    Grüsse
    Edel

    Eigentlich handelt es sich weniger um einen cleveren Schachzug der Regierung sondern um eine extra Steuer oder Raub. Die Produzenten werden gezwungen, zusätzlich zu allen Steuern, 20% ihrer Produktion gegen eine wertlose Währung zu tauschen. Lernen vom Meister, so machen es die Amis seit 75 Jahren.


    Gruß


    Magellan

    Die Toleranz wird ein solches Niveau erreichen, dass intelligenten Menschen das Denken verboten wird, um Idioten nicht zu beleidigen.

    Fjodor Dostojewski

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    Die Minenunternehmen werden die Cedis, soweit sie sie nicht gleichtägig für Löhne oder andere Zahlungen verwenden können, umgehend gegen Dollar verkaufen. Das schafft ein zusätzliches Angebot von Cedis, was deren Kursverfall beschleunigt. Nicht wirklich durchdacht, scheint mir.


    Gruß! Fritz

    „Pressefreiheit ist die Freiheit von zweihundert reichen Leuten, ihre Meinung zu verbreiten.“ — Paul Sethe. Leserbrief SPIEGEL, 5. Mai 1965.

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    @Salorius II
    Fazit: der Baum brennt unlöschbar


    Es ist lohnenswert Auszüge aus der letzten Passage übersetzt hier rein zu stellen:

    Der häufige Fehler, den fast alle Derivatehändler begehen, besteht darin, dass sie nicht verstehen, dass legales Geld physisches Gold und Silber ist     - entgegen dem, was ihre regulierenden Regierungen ihnen weismachen wollen. Was sie als Preise für Gold und Silber bezeichnen, sind keine Preise, sondern Werte, die dem legalen Geld durch abwertende Währungen und damit verbundene Kredite verliehen werden.


    Wenn sich eine eindeutig inflationäre Entwicklung abzeichnet, sollte sie den Wert der Währungen im Vergleich zu Gold nach unten treiben. Stattdessen sehen wir auf den heutigen Märkten, dass sie steigen, weil Spekulanten der Ansicht sind, dass Währungen im Verhältnis zu Gold von höheren Zinssätzen profitieren werden.
    Eine Anhebung der Zinssätze im Stil von Volcker (!980) würde heute zu weit verbreiteten Konkursen führen und zweifellos das gesamte globale Bankensystem zum Einsturz bringen.


    Wir müssen daher davon ausgehen, dass eine weitere Runde der Währungszerstörung bevorsteht. Möglicherweise wird sie weitaus umfangreicher sein als alles bisher Dagewesene.


    Irgendwann wird sich die Umkehrung der monetären Realität, bei der legales Geld in Fiat-Währung bewertet wird, ändern. Anstatt dass legales Geld in Fiatgeld bewertet wird, werden Fiatwährungen in legalem Geld bewertet werden. Aber das wird das Ende des Fiat-Schwindels sein.
    Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)



    Grüße
    Magor

    Ich zitiere Nick Giambruno, heute auf der Hauptseite:


    „Die Lehre aus diesen Beispielen ist, dass Kapitalkontrollen überall und jederzeit möglich sind. Auch wenn es den meisten undenkbar erscheint, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass Kapitalverkehrskontrollen auch in den USA eingeführt werden - es hat sie schon einmal gegeben und könnte sie bald wieder geben. Erinnern Sie sich: 1933 zwang Präsident Roosevelt mit der Executive Order 6102 die Amerikaner unter Androhung von 10 Jahren Gefängnis und einer Geldstrafe von 10.000 Dollar (oder mehr als 235.000 Dollar in heutigem Konfetti), ihr Gold in US-Dollar umzutauschen. Natürlich war der offizielle Goldumtauschkurs der Regierung ungünstig. Er entsprach einem Kaufkraftentzug von etwa 41%.„


    Da gab es doch jemanden der über eBay eine abgabepflichtige Goldmünze gut verkauft hatte und dann nach ca. 80 Jahren noch bestraft wurde, weil es diese Münzen in Privatbesitz nicht geben durfte.



    LM

    Update zur Investitionswippe


    November 16, 2022


    https://tsi-blog.com/2022/11/investment-seesaw-update/


    Im Laufe der Jahre haben wir oft argumentiert, dass sich Gold und der wichtigste Aktienindex der Welt (der S&P500 Index - SPX) an den entgegengesetzten Enden einer virtuellen Investitionswippe befinden. Wenn sich der eine in einem langfristigen Bullenmarkt befindet, muss sich der andere in einem langfristigen Bärenmarkt befinden, wobei das Gold/SPX-Verhältnis bestimmt, wo der wahre Bullenmarkt liegt. Wie in einem TSI-Kommentar und einem Blogbeitrag vor etwa fünf Monaten erörtert, war unser Konzept der "Investitionswippe" Teil der Inspiration für ein Modell, das so genannte Synchronous Equity and Gold Price Model (SEGPM)*, das eine quantitative Beziehung zwischen dem SPX, dem US$-Goldpreis und der US-Geldmenge definiert. Wie lautet die aktuelle Aussage des SEGPM?


    Bevor wir die obige Frage beantworten, ist ein kurzer Rückblick angebracht.


    Wie im oben verlinkten Blog-Beitrag erläutert, basiert das SEGPM auf dem Konzept, dass es Zeiträume gibt, in denen ein Anstieg der Geldmenge den SPX stärker ansteigen lässt als den Goldpreis, und andere Zeiträume, in denen ein Anstieg der Geldmenge den Goldpreis stärker ansteigen lässt als den SPX, wobei der allgemeine Grad des Vertrauens in Geld, Finanzsystem und Regierung darüber entscheidet, ob der SPX oder Gold der Hauptnutznießer der Geldinflation ist. In langen Perioden, in denen das Vertrauen hoch ist oder tendenziell steigt, wirkt sich eine Erhöhung der Geldmenge in der Regel stark auf den SPX und nur wenig auf Gold aus. In langen Zeiträumen, in denen das Vertrauen niedrig ist oder sinkt, ist das Gegenteil der Fall.


    Genauer gesagt basiert das SEGPM auf dem Konzept, dass die Addition des SPX zum 1,5-fachen des US$-Goldpreises (und die Anwendung eines Skalierungsfaktors) eine Zahl ergibt, die die US-Geldmenge auf lange Sicht nachzeichnet.


    Das folgende Monatsdiagramm bildet das Modell unter Verwendung unserer Berechnung der wahren US-Geldmenge (TMS) ab. Die Geldmenge ist in Rot und der SEGPM (die Summe aus dem S&P500 Index und dem 1,5-fachen des US$-Goldpreises) in Blau dargestellt.


    [Blockierte Grafik: https://speculative-investor.com/wp-content/uploads/2022/11/goldSPX_TMS_091122.jpg]


    Derzeit liegt der SEGPM so weit unter der Geldmenge wie seit 1970-1971 nicht mehr, als der Goldpreis auf 35 US$/Unze festgelegt wurde. Dies deutet darauf hin, dass die Gold-SPX-Kombination in den nächsten zwei Jahren eine Aufholbewegung vollziehen könnte. Wenn wir außerdem zu Recht davon ausgehen, dass sich die USA und die Welt in den nächsten sechs Monaten in einer 1 bis 3 Jahre andauernden Wirtschaftskrise befinden, dann muss die Aufholjagd über einen Anstieg des Goldpreises in US-Dollar erfolgen.

    Ich bin früher täglich zur Börse gegangen, weil ich nirgendwo auf der Welt so viele Dummköpfe pro Quadratmeter treffen kann wie dort. (Kostolany)

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    Der leitende Rohstoffstratege bei Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, zeigt sich im Gegensatz zu unsereins sehr zufrieden mit dem Verlauf des Goldes in diesem Jahr. Für ihn hätte sich der POG genau so entwickelt wie es zu erwarten war.


    "Es hat in diesem Jahr neue Höchststände im Euro und im Yen erreicht, was auf die massive Stärke des Dollars hindeutet... es schützt seine Besitzer in Währungen, die sich abwerten."


    Im Vergleich zu anderen Vermögenswerten hat sich das gelbe Metall angesichts der beispiellosen Zinserhöhungen durch die US-Notenbank und andere führende Zentralbanken gut entwickelt.", so McGlone.


    Weiter ist er sich sicher, dass die Fed im nächsten Jahr mit ziemlicher Sicherheit wegen einer sich weltweit verlangsamenden Wirtschaft und einer Explosion der zinstragenden Schulden zu einer Kehrtwende ihrer Zinspolitik gezwungen sein wird.


    McGlone geht davon aus, "dass ein Umschwenken der US-Notenbank den Goldpreis dauerhaft auf sein Allzeithoch und über $ 2.000 pro Unze treiben wird.


    Angesichts seiner geldpolitischen Geschichte und der wahrscheinlichen Schwächung des Dollars, wenn die Zinsen zu sinken beginnen, könnte sich Gold als erstklassiger Vermögenswert im Rohstoffbereich erweisen."


    Quelle

    "Blinder Glaube an die Obrigkeit ist der schlimmste Feind der Wahrheit"
    Albert Einstein

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    December 01, 2022 - KingWorldNews
    RUSSIA PLANS TO UNLEASH GOLD-BASED CURRENCY: Gold Soars To $1,817 As Gold Futures Surge Another $57 And Silver Hits $23
    Klingt auf den ersten Blick etwas reißerisch vom Titel her, aber bringt nochmal etliche Aspekte um die derzeitige währungsbezogene Gemengelage - natürlich auch RU vs UA - nach vorne. Ist sicher die Mühe wert.


    saludos

    Control Oppress Victimise Isolate Divide

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    "Im dritten Quartal kauften die Zentralbanken insgesamt fast 400 Tonnen, so viel wie noch nie. Im laufenden Jahr kauften die Zentralbanken 673 Tonnen, mehr als in jedem anderen Jahr seit 1967 - als der US-Dollar noch durch Gold gedeckt war."


    https://www.kitco.com/news/202…barter-gold-for-fuel.html


    Grüsse
    Edel

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